Ieguldījumi indeksa fondos: kas jums jāzina

Ar tīro vērtību vairāk nekā 82 miljardus ASV dolāru, Vorens Bafets ir viens no visu laiku veiksmīgākajiem investoriem. Viņa ieguldījumu stils, kura pamatā ir disciplīna, vērtība un pacietība, ir devis rezultātus, kas gadu desmitiem nemainīgi pārspēj tirgu. Lai gan parastajiem investoriem - tas ir, mums pārējiem - nav naudas, lai ieguldītu tā, kā to dara Bufets, mēs to varam sekojiet viņa vienam no viņa pašreizējiem ieteikumiem: Zemo izmaksu indeksa fondi ir gudrākais ieguldījums, ko vairums cilvēku var veidot.

Kā Bufets rakstīja 2016. gada vēstulē akcionāriem: “Kad triljonus dolāru pārvalda Vols Streeters iekasē lielu maksu, parasti vadītāji gūs lielu peļņu, nevis klientiem. Gan lieliem, gan maziem investoriem vajadzētu pieturēties pie lētu indeksu fondiem. ”

Ja domājat izmantot viņa padomu, lūk, kas jums jāzina par ieguldījumiem indeksu fondos.

Kas ir indeksu fonds?

Indeksu fonds ir veids kopieguldījumu fondu vai biržā tirgots fonds (ETF) kurā ir visi (vai reprezentatīvs paraugs) noteiktā indeksā esošie vērtspapīri, lai pēc iespējas precīzāk saskaņotu šī etalona rezultātus. S&P 500, iespējams, ir vispazīstamākais indekss, taču gandrīz katram tirgum un ieguldījumu stratēģijai ir indeksi un indeksu fondi. Jūs varat iegādāties indeksu fondus, izmantojot savu starpniecības kontu vai tieši no indeksu fondu nodrošinātāja, piemēram, BlackRock vai Vanguard.

Pērkot indeksu fondu, jūs iegūsit daudzveidīgu vērtspapīru izvēli vienā vienkāršā, zemu izmaksu ieguldījumā. Daži indeksu fondi nodrošina tūkstošiem vērtspapīru ekspozīciju vienā fondā, kas palīdz samazināt jūsu kopējo risku, izmantojot plašu diversifikāciju. Ieguldot vairākos indeksu fondos, kas izseko dažādus indeksus, jūs varat izveidot vēlamo portfeli aktīvu sadale. Piemēram, jūs varat ievietot 60% naudas akciju indeksu fondos un 40% obligāciju indeksu fondos.

Indeksa fondu priekšrocības

Acīmredzamākā indeksu fondu priekšrocība ir tā, ka tie ir pastāvīgi pārspējuši cita veida fondus kopējā atdeve.

Viens no galvenajiem iemesliem ir tas, ka tiem parasti ir daudz zemākas pārvaldības maksas nekā citiem fondiem, jo ​​tie tādi ir pasīvi pārvaldīts. Tā vietā, lai pārvaldnieks aktīvi tirgotos un pētnieku grupa analizētu vērtspapīrus un sniegtu ieteikumus, indeksa fonda portfelis tikai dublē tā noteiktā indeksa portfeli.

Indeksa fondi tur ieguldījumus, līdz pats indekss mainās (kas nenotiek ļoti bieži), tāpēc tiem ir arī zemākas darījumu izmaksas. Šīs zemākās izmaksas var ievērojami mainīt jūsu peļņu, it īpaši ilgtermiņā.

"Milzīgi institucionālie investori, kas tiek uzskatīti par grupu, jau sen ir atpalikuši no nesarežģītā indeksu fonda ieguldītāja, kurš gadu desmitiem vienkārši sēž stingri," raksta Bufets savā 2014. gada akcionāru vēstulē. “Galvenais iemesls ir maksas: daudzas iestādes maksā ievērojamas summas konsultantiem, kuri savukārt iesaka vadītājus ar augstu samaksu. Un tā ir muļķu spēle. ”

Turklāt, tirgojoties ar vērtspapīriem un izejot no tiem retāk nekā aktīvi pārvaldīti fondi, indeksu fondi rada mazāk ar nodokli apliekamus ienākumus, kas jānodod to akcionāriem.

Indeksa fondiem ir vēl viena nodokļu priekšrocība. Tā kā viņi pērk indeksā jaunas vērtspapīru partijas ikreiz, kad ieguldītāji iegulda naudu fondā, viņiem var būt simtiem vai tūkstošiem partiju, no kurām izvēlēties, pārdodot konkrētu vērtspapīru. Tas nozīmē, ka viņi var pārdot partijas ar viszemāko kapitāla pieaugumu un līdz ar to zemāko nodokļu iekasēšanu.

Indeksa fondu trūkumi

Neviens ieguldījums nav ideāls, un tas ietver indeksu fondus. Viens trūkums ir to būtība: portfelis, kas palielinās līdz ar indeksu, samazinās līdz ar indeksu. Ja jums ir fonds, kas, piemēram, izseko S&P 500, jums patiks augstums, kad tirgum klājas labi, bet jūs būsit pilnīgi neaizsargāts, kad tirgus samazināsies. Turpretī ar aktīvi pārvaldītu fondu fondu pārvaldnieks varētu nojaust tirgus korekciju un koriģēt vai pat likvidēt portfeļa pozīcijas, lai to aizsargātu.

Ir viegli satraukties par aktīvi pārvaldīto fondu nodevām. Bet dažreiz laba ieguldījumu pārvaldnieka pieredze var ne tikai aizsargāt portfeli, bet pat pārspēt tirgu. Tomēr daži vadītāji gadu no gada to ir spējuši izdarīt konsekventi.

Arī dažādošana ir abpusēji griezīgs zobens. Tas, protams, izlīdzina svārstīgumu un samazina risku; bet, kā tas bieži notiek, negatīvās puses samazināšana ierobežo arī augšupvērsto pusi. Daži indeksu fondu akciju grozi var būt uz leju, salīdzinot ar citu fondu vairāk izvēlētu portfeli.

Bottom Line

Indeksa fondiem ir vairāki pievilcīgi plusi, taču jāņem vērā arī daži mīnusi. Izprotiet, kas ir indeksa fonds, un tas nav pirms ieguldīšanas.