Īpaši īso obligāciju fondu definīcija

Kas ir īpaši īso obligāciju fonds?

Īpaši īso obligāciju fonds ir obligāciju fonds, kas iegulda tikai fiksēta ienākuma instrumentos ar ļoti īsu termiņu termiņi. Īpaši īso obligāciju fonds ieguldīs instrumentos, kuru termiņš ir mazāks par vienu gadu. Sakarā ar to, ka viņi koncentrējas uz obligācijām ar ļoti īsām ilgumu, šie portfeļi piedāvā minimālu jutību pret procentu likmēm un līdz ar to zemāku risku un kopējās peļņas potenciālu. Tomēr šai stratēģijai ir tendence piedāvāt augstāku ražu nekā naudas tirgus instrumenti ar mazākām cenu svārstībām nekā tipisks īstermiņa fonds.

Ņemiet vērā, ka šādu īstermiņa obligāciju fondu nevajadzētu sajaukt ar a lāču obligāciju fonds vai ETF, kas veic īstermiņa obligācijas, izmantojot aizņēmumu.

Izpratne par īpaši īso obligāciju fondiem

Īpaši īsi obligāciju fondi sniedz ieguldītājiem nozīmīgāku aizsardzību pret procentu likmju risks nekā ilgtermiņa obligāciju ieguldījumi. Tā kā šiem fondiem ir ļoti zems termiņš, procentu likmes palielināšana ietekmēs to vērtību mazāk nekā vidēja vai ilgtermiņa obligāciju fonds.

Lai gan šī stratēģija piedāvā lielāku aizsardzību pret procentu likmju pieaugumu, tās parasti rada lielāku risku nekā vairums naudas tirgus instrumentu. Turklāt noguldījumu sertifikāti (CD) atbilst reglamentētajām ieguldījumu vadlīnijām, taču īpaši īsu obligāciju fondam nav vairāk regulējuma nekā standarta fiksēta ienākuma fondam.

Īpaši īso obligāciju fondi vs. Citi zema riska ieguldījumi

Svarīgas ir atšķirības starp īpaši īsiem obligāciju fondiem un citiem ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu ar salīdzinoši zemu risku, piemēram, naudas tirgus fondiem un noguldījumu sertifikātiem (CD).

Piemēram, naudas tirgus fondi drīkst ieguldīt tikai augstas kvalitātes īstermiņa ieguldījumos, ko emitējusi ASV valdība, ASV korporācijas, kā arī štati un pašvaldības. Un otrādi, īpaši īsiem fondiem ir lielāka brīvība, un tie parasti tiecas pēc lielākas peļņas, ieguldot riskantākos vērtspapīros. Tāpat, neto aktīvu vērtības Īpaši īso obligāciju fondu (NAV) vērtība svārstās. Turpretī naudas tirgus fondi cenšas saglabāt NAV stabilu - 1,00 USD par akciju. Uz naudas tirgus fondiem attiecas arī stingri diversifikācijas un termiņu standarti. Tomēr šie noteikumi neattiecas uz īpaši īsiem obligāciju fondiem.

Turklāt,. Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) nesedz un negarantē īpaši īsus obligāciju fondus. Savukārt sertifikāta depozīts ir apdrošināts līdz 250 000 USD. FDIC aptver kompaktdiskus, kas sola pamatsummas atdevi un noteiktu procentu likmi, jo banka vai taupības iestāde tur noguldījumu. Arī kompaktdiski parasti piedāvā labāku procentu likmi noguldītajiem līdzekļiem nekā parasts krājkonts.

Īpaši īsu obligāciju fondu kredīta kvalitāte

Ieguldītājiem vajadzētu izpētīt vērtspapīru veidus, kuros īpaši īss fonds iegulda, jo var rasties kredītreitinga pazemināšana vai portfeļa vērtspapīru saistību neizpilde, kas var radīt zaudējumus. Tā kā īstermiņa obligācijas tomēr nobriest salīdzinoši ātri, kredītrisks ir mazāk faktors īpaši īsiem fondiem, salīdzinot ar tradicionālajiem obligāciju fondiem. Šis risks tiek vēl vairāk samazināts, ja fonds galvenokārt iegulda valsts vērtspapīros.

Tomēr ieguldītājiem būtu jāzina par īpaši īsiem obligāciju fondiem, kas iegulda to uzņēmumu obligācijās, kuru vērtība ir zemāka kredītreitingus, atvasinātos vērtspapīrus vai ar privātiem marķējumiem ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, lai palielinātu raža. Šāda veida fondi parasti ir pakļauti augstākam ieguldījumu riskam. Kā vienmēr, esiet skeptiski pret jebkādiem ieguldījumiem, kas jums sola lielāku atdeves potenciālu bez papildu riska. Ieguldītāji var uzzināt vairāk par īpaši īsu obligāciju fondu, izlasot visu fonda pieejamo informāciju, ieskaitot to prospekts.

Īpaši īsi obligāciju fondi un augstas procentu likmes

Augstu procentu likmju apstākļos dažu veidu īpaši īsi obligāciju fondi var būt īpaši pakļauti zaudējumiem. Potenciālajiem investoriem ir svarīgi izpētīt fonda “ilgumu”, kas nosaka, cik jutīgs fonda portfelis var būt pret procentu likmju svārstībām.

Jebkurš ieguldījums, kas sola būtiskāku peļņas potenciālu bez papildu riska, vajadzētu radīt skepsi. Ieguldītāji var uzzināt vairāk par īpaši īsu obligāciju fondu, izlasot visu fonda pieejamo informāciju, ieskaitot pilnu tā prospektu.

Īpaši īso obligāciju fondu piemēri

Zemāk ir īss saraksts ar dažiem īpaši īsu obligāciju fondiem ar labāku sniegumu:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares mainīgās likmes obligāciju ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares īstermiņa valsts obligāciju ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)