Cik bieži kopfondi ziņo par savu kapitālu?

Kopfondi saņem ieguldītāju kapitālu un izmanto šo naudu vērtspapīru iegādei. Vērtspapīru veidi un apjomi ir atkarīgi no ieguldījumu fonda ieguldījumu stratēģijas un laika gaitā mainās investīciju menedžeris veic korekcijas portfelī.

The apgrozījums, kas attiecas uz ieguldījumu pārvaldnieku, kurš pārdod pašreizējos vērtspapīrus vai pērk jaunus vērtspapīrus, var notikt ļoti bieži vai palikt nemainīgs ilgu laiku, atkarībā no kopieguldījumu fondu.

Informācijas atklāšana par kopfondiem

The Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) pieprasa, lai kopfondi reizi ceturksnī ziņotu par pilnu turējumu sarakstu, jo tie ir regulētas ieguldījumu sabiedrības.

Kopfondi izmanto SEC Veidlapas N-Q un N-CSR katra ceturkšņa beigās atklāt savu ceturkšņa līdzdalību. Šīs veidlapas ir pieejamas tiešsaistē SEC tīmekļa vietnē, galvenokārt izmantojot tiešsaistes datu bāzi SEC Edgar. Arī daudzi kopfondi atklāj savu līdzdalību oficiālajās tīmekļa vietnēs.

Saskaņā ar SEC regulu ceturkšņa iesniegumi, kas jāatklāj kopfondiem, ir jāapstiprina fonda galvenajam izpilddirektoram un finanšu darbiniekiem. Lai gan

vadības diskusija un analīze nav obligāti, daži kopfondu pārvaldītāji ceturkšņa pārskatos izvēlas komentēt sava fonda darbību. Ceturkšņa pārskati palīdz atsevišķiem investoriem novērtēt, kā fondi atbilst viņu prasībām ieguldījumu mērķus.

Cita informācija, ko parasti atklāj kopfonds, ietver neto aktīvu vērtība, pārvaldībā esošie aktīvi, darbības rādītāji, nozares svērumi un cita šāda informācija, kas sniedz priekšstatu par fonda sastāvu un tā darbību.

Ieguldījumu fondu informācijas atklāšanas laiks

Kopfondiem ir 60 dienas pēc ceturkšņa beigām, lai iesniegtu savus turējumus SEC. Lielākā daļa fondu turējumus publicē 30 dienas pēc ceturkšņa beigām. Ievietošana agrāk par šo notiek ļoti reti, tāpēc ziņošana nav īpaši savlaicīga. Daži fondi izvēlas ziņot par savu kapitālu vēl biežāk, katru mēnesi, taču tā ir mazāka norma, jo ikmēneša ziņošana prasa daudz pūļu un izmaksu no kopfondu puses.

Viens no biežākajiem posteņiem, kas redzams kopfondu līdzdalības pārskatu sarakstā, ir top 10 fondam piederošie turējumi. Tas parasti tiek atjaunināts katru mēnesi, un tas ir pieejams uzņēmuma vietnē diezgan ātri, dažu nedēļu laikā.

Ņemot to vērā, ņemot vērā ziņošanas kavēšanos, visbiežāk, aplūkojot iesniegto, jūs neskatāties uz pašreizējo portfeļa kombināciju. Tas nozīmē, ka SEC neskatās uz jaunākajām akcijām un ieguldītājs precīzi nezina, kur tiek ieguldīta viņu nauda. Tas jo īpaši attiecas uz fondiem, kuriem ir augsts apgrozījuma koeficients.

Ieguldījumu fondi apgalvo, ka kavēšanās ir nepieciešama, jo tas neļauj citiem tirgotājiem uzzināt, ko fonds iegulda gadā, un tāpēc nodrošina, ka vērtspapīra cenu nelabvēlīgi neietekmēs citi tirgotāji, kas pērk vai pārdošana. Tirgotāju process, kas to dara, ir pazīstams kā skrienot uz priekšu.

Bottom Line

Kopfondiem ir jāziņo par savu turējumu reizi ceturksnī, un to var veikt līdz 60 dienām pēc ceturkšņa. Lai gan dažas ieguldījumu aizstāvības grupas ir ierosinājušas prasību par ikmēneša pārskatu sniegšanu kopfondiem un citām reģistrētām ieguldījumu sabiedrībām, SEC vēl nav pieņēmusi nekādu lēmumu par šo priekšlikumu vēl.