Kad pārdot kopfondu

Ja jūsu kopfonda ienesīgums ir mazāks, nekā jūs gaidījāt, jums var rasties kārdinājums iemaksāt naudu fonda daļās un ieguldīt naudu citur. Citu līdzekļu atdeves likme var šķist vilinoša, taču esiet uzmanīgi; jūsu ieguldījumu fondu akciju atpirkšanai ir gan plusi, gan mīnusi. Izpētīsim apstākļus, kādos jūsu fonda daļu likvidācija būtu visoptimālākā un kad tai varētu būt negatīvas sekas.

Kopfondi nav krājumi

Pirmā lieta, kas jums jāsaprot, ir tā, ka kopfondi nav sinonīms

akcijas. Tātad kritums akciju tirgū nenozīmē, ka ir pienācis laiks fondu pārdot. Akcijas ir atsevišķas vienības, kuru ienesīguma likme ir saistīta ar to, ko tirgus nesīs. Krājumus virza pamatojums "pirkt zemu, pārdot augstu", kas izskaidro, kāpēc krītošā akciju tirgū daudzi investori panikā krīt un ātri izmet visus savus uz akcijām orientētos aktīvus.

Kopfondi nav atsevišķas vienības; tie ir finanšu instrumentu, piemēram, akciju un obligāciju, portfeļi, kurus saskaņā ar fonda stratēģiju izvēlas portfelis vai fonda pārvaldnieks. Šī aktīvu portfeļa priekšrocība ir diversifikācija.

Ir daudz ieguldījumu fondu veidu, un to dažādošanas pakāpe ir atšķirīga. Piemēram, nozaru fondiem būs vismazākā diversifikācija, bet sabalansētajiem fondiem - visvairāk. Tomēr visos ieguldījumu fondos vienas vai dažu akciju samazināšanos var kompensēt citi portfeļa aktīvi, kas vai nu paliek stabili, vai pieaug.

Tā kā ieguldījumu fondi ir diversificēti portfeļi, nevis atsevišķi uzņēmumi, paļaujoties tikai uz tirgus laiku pārdot savu fondu var būt bezjēdzīga stratēģija, jo fonda portfelis var būt dažāda veida tirgos. Turklāt, tā kā ieguldījumu fondi ir vērsti uz ilgtermiņa atdevi, peļņas likme, kas ir zemāka par paredzamo pirmajā gadā, ne vienmēr ir zīme, kas jāpārdod.

Pārdodot savu fondu

Ieguldot naudu ieguldījumu fondos, ir jāņem vērā vairāki faktori, kas var ietekmēt jūsu peļņu:

Aizmugurējās slodzes

Ja esat ieguldītājs, kuram ir fonds, kas iekasē atpakaļslodzi, tas ietekmēs kopējo summu, ko saņemat, izpērkot savas daļas. No otras puses, priekšējās slodzes ir pārdošanas maksa, kas tiek iekasēta, pirmo reizi ieguldot savu naudu fondā. Tātad, ja jums būtu 2%priekšapmaksas pārdošanas maksa, jūsu sākotnējais ieguldījums būtu samazināts par 2%.

Ja jūsu fondam ir atpakaļejoša slodze, maksa tiks atskaitīta no jūsu kopējās dzēšanas vērtības. Daudziem fondiem aizmugurējās slodzes parasti ir lielākas nekā jums likvidēt savas vienības agrāk, nevis vēlāk, tāpēc jums ir jānosaka, vai vienību likvidācija tagad ir optimāla.

Nodokļu sekas

Ja jūsu kopfonds iepriekš ir guvis ievērojamus kapitāla pieaugumus, jums var tikt uzlikti kapitāla pieauguma nodokļi, ja fonds tiek turēts ar nodokli apliekamā kontā. Izpērkot fonda daļas, kuru vērtība pārsniedz kopējās izmaksas, jūs gūsit ar nodokli apliekamu peļņu.

Ņemiet vērā: lai gan jūs, iespējams, neesat pārdevis kopfondu akcijas, iespējams, ka fonda portfelī ir notikuši ar nodokli apliekami notikumi, par kuriem jūs, iespējams, esat atbildīgs. Piemēram, ja portfeļa pārvaldnieks pārdod akcijas fondā, lai iegūtu īstermiņa kapitāla pieaugumu.

Kad mainās jūsu fonds

Paturiet prātā, ka pat tad, ja jūsu fonds ir paredzēts ilgtermiņa ienesīguma likmju nodrošināšanai, tas nenozīmē, ka jums ir jātur fonds caur biezu un plānu. Kopfonda mērķis ir laika gaitā palielināt jūsu ieguldījumus, nevis demonstrēt savu lojalitāti noteiktai nozarei vai aktīvu grupai vai konkrētam fondu pārvaldniekam. Pārfrāzējot Keniju Rodžersu, veiksmīgu ieguldījumu fondu ieguldījumu atslēga ir "zināt, kad tos turēt, un zināt, kad tos salocīt".

Tālāk minētās četras situācijas ne vienmēr norāda uz to, ka jums vajadzētu salocīt, bet tās ir situācijas, kurām vajadzētu paaugstināt a sarkans karogs:

Fonda pārvaldnieka maiņa

Ievietojot savu naudu fondā, jūs uzticaties fonda pārvaldnieka zināšanām un zināšanas, kuras, jūsuprāt, radīs izcilu atdevi no ieguldījumiem, kas atbilst jūsu ieguldījumam mērķus. Ja jūsu ceturkšņa vai gada pārskats liecina, ka jūsu fondam ir jauns pārvaldnieks, pievērsiet uzmanību. Ja fonds atdarina noteiktu indeksu vai etalonu, tas var mazāk satraukties, jo šie fondi parasti tiek pārvaldīti mazāk aktīvi.

Attiecībā uz citiem fondiem,. prospekts jānorāda vadītāja maiņas iemesls. Ja prospektā norādīts, ka fonda mērķis paliks nemainīgs, var būt laba ideja noskatīties fonda peļņu nākamajā gadā. Turpmākam sirdsmieram varat izpētīt arī jaunā vadītāja iepriekšējo pieredzi un sniegumu.

Izmaiņas stratēģijā

Ja pirms ieguldīšanas tajā izpētījāt savu fondu, jūs, visticamāk, ieguldījāt fondā, kas precīzi atspoguļo jūsu finanšu mērķus. Ja jūsu fondu pārvaldnieks pēkšņi sāk ieguldīt finanšu instrumentos, kas neatspoguļo kopfonda sākotnējos mērķus, iespējams, vēlēsities pārvērtēt turēto fondu.

Piemēram, ja jūsu mazkapitāla fonds sāk ieguldīt dažos vidēja vai liela kapitāla vērtspapīros, fonda risks un virziens var mainīties. Ņemiet vērā, ka fondiem parasti ir jāpaziņo akcionāriem par visām izmaiņām sākotnējā prospektā.

Turklāt daži fondi var mainīt savus nosaukumus, lai piesaistītu vairāk klientu, un, ja kopfonds maina nosaukumu, dažreiz mainās arī tā stratēģijas. Atcerieties, ka jums vajadzētu būt apmierinātam ar fonda virzienu, tādēļ, ja izmaiņas jūs traucē, atbrīvojieties no tā.

Pastāvīga nepietiekama veiktspēja

Tas var būt sarežģīti, jo “nepietiekamas veiktspējas” definīcija dažādiem ieguldītājiem atšķiras. Ja kopfondu ienesīgums ir bijis slikts mazāk nekā gadu, likvidējiet savu saimniecības portfelī var nebūt labākā ideja, jo kopfondam var būt vienkārši īslaicīgas svārstības.

Tomēr, ja pēdējo divu vai vairāku gadu laikā esat pamanījis ievērojami sliktu sniegumu, iespējams, ir pienācis laiks samazināt zaudējumus un doties tālāk. Lai palīdzētu pieņemt lēmumu, salīdziniet fonda rezultātus ar piemērotu etalonu vai līdzīgiem fondiem. Īpaši sliktiem salīdzinošajiem rādītājiem vajadzētu būt signālam fonda pārdošanai.

Fonds kļūst pārāk liels

Daudzos gadījumos fonda strauja izaugsme var kavēt darbības rezultātus. Jo lielāks fonds, jo grūtāk portfelim efektīvi pārvietot aktīvus. Ņemiet vērā, ka fonda lielums parasti kļūst par problēmu mērķtiecīgi līdzekļi vai mazkapitāla fondi, kas nodarbojas ar mazāku akciju skaitu vai iegulda akcijās, kurām ir zems apjoms un likviditāte.

Kad mainās jūsu personīgais ieguldījumu portfelis

Papildus izmaiņām pašā ieguldījumu fondā, citas izmaiņas jūsu personīgajā portfelī var prasīt, lai jūs izpirktu kopfondu daļas un pārskaitītu naudu piemērotākā portfelī. Šeit ir divi iemesli, kas var likt jums likvidēt ieguldījumu fondu daļas:

Portfeļa līdzsvarošana

Ja jums ir komplekts aktīvu sadale modelim, kuram vēlaties pievienoties, jums, iespējams, vajadzēs gada beigās līdzsvarot savu līdzdalību, lai portfelis atgrieztos sākotnējā stāvoklī. Šādos gadījumos jums var būt nepieciešams pārdot vai pat iegādāties vairāk fondu savā portfelī, lai atjaunotu savu portfeli sākotnējā līdzsvarā.

Jums var nākties padomāt arī par līdzsvara atjaunošanu, ja mainās jūsu ieguldījumu mērķi. Piemēram, ja jūs nolemjat mainīt savu izaugsmes stratēģiju uz tādu, kas nodrošina stabilus ienākumus, jūsu pašreizējā līdzdalība izaugsmes fondos vairs var nebūt piemērota.

Nodokļi

Ja jūsu fonds ir cietis ievērojamus kapitāla zaudējumus un jums ir nepieciešams nodokļu atvieglojums, lai to kompensētu kapitāla pieaugums no citiem ieguldījumiem, iespējams, vēlēsities izpirkt ieguldījumu fondu daļas, lai kapitāla zaudējumus piemērotu kapitāla pieaugumam.

Bottom Line

Kopfonda pārdošana nav tas, ko jūs darāt impulsīvi. Ir svarīgi pārdomāt lēmumu. Atcerieties, ka sākotnēji ieguldījāt savā kopfondā, jo bijāt par to pārliecināts, tāpēc pārliecinieties, ka esat skaidri noskaidrojis iemeslus, kādēļ to atlaist. Tomēr, ja esat rūpīgi apsvēris visus sava fonda darbības plusus un mīnusus un joprojām uzskatāt, ka jums tas ir jāpārdod, dariet to un neskatieties atpakaļ.