Vorena Bafeta 6 labākās ilgtermiņa izvēles

Vorens Bafets ir tās atbalstītājs ieguldīt vērtību, kas meklē akcijas, kuru tirgus cena ir nepietiekami novērtēta, salīdzinot ar to patieso vērtību. Finanšu rādītājiem, piemēram, cenai/grāmatai (P/B), cenai no peļņas (P/E), pašu kapitāla atdevei (ROE) un dividenžu ienesīgumam ir vislielākā nozīme Bufeta skalā. Turklāt Bufets meklē uzņēmumus, kuriem ir tas, ko viņš sauc. "ekonomiskie grāvji" - augsti šķēršļi ienākšanai konkurentam, kurš varētu vēlēties iekļūt tirgū un mazināt peļņas normu.

Nike Inc.

Nike (NKE) nosaukums ir sinonīms augstas veiktspējas apaviem, taču uzņēmums ir paplašinājies ne tikai apavos un tagad ir līderis apģērbu, sporta preču un gandrīz visu citu jomā sportiski noskaņoti. Nike ir arī tuvu topam gandrīz katrā tirgū, kurā tā piedalās.

Uz 2020. gada 3. decembri uzņēmumam ir 9,48 miljardi ASV dolāru skaidrā naudā un 12,97 miljardi ASV dolāru kopējais parāds. Šis uzņēmums arī ieņem lielus soļus Ķīnā un citās jaunattīstības valstīs, un tam ir viens no spēcīgākajiem un atpazīstamākajiem zīmoliem pasaulē.

Burlingtonas ziemeļu Santafē (BNSF) dzelzceļš

Bafets patiešām tic šim dzelzceļa kravu pārvadājumu uzņēmumam - tik ļoti, ka novembrī viņš tam ieguldīja 34 miljardus dolāru. 3, 2009. Šim kravas dzelzceļa operatoram Amerikas Savienotajās Valstīs un Kanādā pieder vai nomā 32 500 maršruta jūdzes. Burlington Northern Santa Fe dzelzceļš (BNSF) pārvadā gandrīz visu, kas padara ekonomikā iet, no patēriņa precēm un ar automašīnām zāģmateriālu, naftas un ogļu. Proti, lai gan Buffettam pieder kontrolpakete BNSF, uzņēmums netiek publiski tirgots, jo tas tika iegādāts kā pilnībā piederošs meitasuzņēmums no Berkšīras 2010.

Dzelzceļa operatori, piemēram, BNI, tiek uzskatīti par "agrīna cikla" labuma guvējiem no spēcīgas ekonomikas; aktivitātei pieaugot pēc lejupslīdes, transporta uzņēmumi mēdz būt vieni no pirmajiem, kas redz pasūtījumu pieaugumu, kā arī pārdošanas un peļņas pieaugumu. Burlingtonas ziemeļdaļā arī ir zemāks tirgus vidējais P/E un kopējais tirgus 0,05% dividenžu ienesīgums.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (COP) ir integrēts enerģētikas uzņēmums, kas piedalās visās naftas un gāzes nozares daļās - sākot no urbšanas līdz pārstrādei, lai pārtrauktu rafinētu produktu, piemēram, benzīna, dabasgāzes un naftas ķīmijas rūpniecībai, pārdošanu izmantot.

Pēc vēsturiski nestabilā gada enerģētikas, naftas un dabasgāzes nozarēs ConocoPhillips ziņoja par trešo ceturksni 2020. gada zaudējumi ir 0,5 miljardi ASV dolāru jeb (0,42 ASV dolāri) par akciju, salīdzinot ar 2019. gada trešā ceturkšņa peļņu 3,1 miljarda ASV dolāru apmērā jeb 2,74 ASV dolāru apmērā dalīties. Uzņēmums arī sadalīja 0,5 miljardus ASV dolāru dividendēs un paziņoja par akcionāru ceturkšņa dividenžu palielināšanu.

Costco

Šis atlaižu noliktavu operators gadu desmitiem ir bijis lēna un stabila definīcija. Darbojas saskaņā ar stingru peļņas normu ierobežošanas filozofiju, lai klienti saņemtu zemākas cenas ikreiz, kad Costco (MAKSAS) dara, uzņēmums ir izveidojis lojālu sekotāju, kas robežojas ar fanātiskiem. Dalībnieki maksā ikgadēju maksu Costco par tiesībām iepirkties pie veikaliem, un lielākā daļa Costco karšu jums pateiks, ka viņi var ietaupīt vairāk naudas, nekā dalības izmaksām viena apmeklējuma laikā. Tikmēr šīs dalības maksas samazinās kā klints līdz Costco rezultātam kā neto ienākumi.

Costco galvenokārt pārdod pārtikas preces, produktus un plaša patēriņa preces, taču šeit varat atrast gandrīz visu Costco noliktava, kurā ietilpst apģērbs, elektronika, sezonas preces, rotaslietas un labiekārtošanas preces.

Uzņēmums Coca-Cola

Bufetam tā paša nosaukuma bezalkoholisko dzērienu ražotājs piederēja kopš 1988. gada, un tas ir bijis viens no viņa veiksmīgākajiem īpašumiem.Coca-Cola (KO) turpina augt visā pasaulē, ievērojot unikālu stratēģiju, kurā galvenokārt pārdod sīrupu un koncentrātu pudeļu pildītāji un restorāni, kas pēc tam formulē gatavos produktus, kurus redzat pārtikas preču veikalos un restorāni.

Lai gan ASV tirgus ir nedaudz piesātināts, vadošais zīmols un lielas peļņas normas padara Coca-Cola par naudas govi-uzticamu ienākumu avotu gadu no gada. Turklāt uzņēmums rada lauvas tiesu no ārvalstu pārdošanas apjoma, un tam ir spēcīgi produktu pieauguma tempi jaunattīstības tirgos, piemēram, Indijā. Lai gan Coca-Cola India konsolidētā tīrā peļņa samazinājās par 2%, tās kopējie ienākumi 2019. – 2020. Gadā palielinājās par 18,16%. Visbeidzot, ieņēmumi no operācijām 2019. – 2020. Gadā palielinājās par 18,63%, salīdzinot ar gadu iepriekš.

Procter & Gamble

Var droši apgalvot, ka ir vismaz viens Procter & Gamble (PG) produkts katrā mājā Amerikā. Uzņēmums ir patēriņa preču Goliath ar tādiem zīmoliem kā Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy un Duracell.P&G ilgtermiņa stratēģija ir konkurēt tikai tirgos, kur tai ir pirmā vai otrā tirgus daļa, un nošķirt produktus, ja tā nevar iegūt šo vadošo pozīciju. Augstākā tirgus daļa ļauj PG viegli paaugstināt produktu cenas, kad palielinās preču ražošanas izmaksas.

Uz 2020. gada 3. decembri PG ir arī 2,27% dividenžu ienesīgums un cenas attiecība pret peļņu (P/E) 25,55.

Bottom Line

Nav kauna būt a coattail investors, it īpaši, ja šis mētelis pieder Vorenam Bafetam. Lai gan visi ieguldījumi akcijās ir saistīti ar zināmu risku, šo sešu akciju grozs ir daudzveidīgs veids, kā piedalīties ekonomikā, kas, pēc visa spriežot, pieaug pēc vissliktākās lejupslīdes pēdējo desmitgažu laikā. Šiem tirgus līderiem ir lieli šķēršļi konkurencei, tiem ir taisnīga cena, un neatkarīgi no tā, ko saka īstermiņa akciju cenas, tiem vajadzētu nodrošināt ilgtermiņa vērtību akcionāriem.

Kā teica pats Bafets, īstermiņā tirgus ir balsošanas iekārta, ilgtermiņā - svēršanas iekārta. Bafetam ir neticama spēja izvēlēties akcijas ar vislielāko izaugsmes potenciālu, nodrošinot, ka peļņas skala vienmēr būs viņa labā.