Investīcijas ilgtspējības ietekmei (IFSI) definīcija

Investing for Sustainability Impact (IFSI) attiecas uz ieguldījumu stratēģiju, kurā ieguldītājs uzsver pozitīvo uzvedības izmaiņas uzņēmumu, korporāciju vai politikas veidotāju vidū ar mērķi gūt labumu plašākam sociālajam vai vides mērķiem. Tas varētu ietvert šo vienību ietekmēšanu, lai samazinātu vai novērstu uzvedību, kas rada negatīvus ilgtspējības rezultātus vai palielina pozitīvus rezultātus.

Izpratne par ieguldījumiem ilgtspējības ietekmei

Institucionālās investīcijas

vadība ir norūpējusies par savu ieguldītāju, piemēram, pensiju fondu un apdrošināšanas firmu, vispārējo mērķi, kas ir maksimāli palielināt savu ieguldītāju finansiālā atdeve vienlaikus samazinot risku, kas saistīts ar tā sasniegšanu.

Tomēr ir kļuvis arvien skaidrāks, ka šim mērķim ir jāpastāv līdzās plašākam mērķim uzturēt un, iespējams, uzlabot to sociālo un dabisko ekosistēmu kvalitāti, kas ir būtiskas to sasniedzot. Problēma ir tāda, ka šīs ekosistēmas, kas ir nepieciešamas pastāvīgai cilvēces labklājībai, tiek uzskatītas par būt apdraudētam, lielā mērā no saimnieciskās darbības, kas ir dažu investīciju pamatā.

Īsāk sakot, IFSI aptver jebkuru pieeju, ar kuru investori izmanto savu ietekmi, lai sniegtu risinājumus šo ekosistēmu uzturēšanai, pat ja viņiem tas nav juridiski saistošs.

Ilgtspējības ietekmes mērķi

A ilgtspējība Ietekmes mērķis ir tas, kas var rasties, ja ieguldītājs mēģina tīši (tieši vai netieši) ietekmēt uzņēmumus un politikas veidotājus, lai tie sasniegtu pozitīvus ilgtspējības rezultātus.

Investors, kurš ir noraizējies par vidi, finansē automašīnu ražošanas uzņēmumu elektriskie transportlīdzekļi ir piemērs, kas tieši ietekmē ilgtspējības rezultātu. Netieša ietekme varētu ietvert sadarbību ar analītiķiem, lai pētītu investoru pieprasījumu, piemēram, attiecībā uz ilgtspējības vēlmēm.

Kas ir “Ietekmes tiesiskais regulējums”?

“Ietekmes tiesiskais regulējums” ir nosaukums, ko kopprojektam piešķīris Paaudzes fonds, ANO atbalstītie Atbildīgu ieguldījumu principi (PRI)un ANO Vides programmas finansēšanas iniciatīvu (UNEP FI). Advokātu birojam Freshfields Bruckhaus Deringer tika uzdots veikt juridisko analīzi, pārbaudot jautājums par to, cik lielā mērā tiesiskais regulējums pieļauj vai pieprasa ieguldītājiem ņemt vērā ilgtspējības ietekmi konts.

Šīs vienības “izmanto ziņojumu kā katalizatoru trīs gadu darba programmai, kas paredzēta pārveidot juridiskās un regulējošās sistēmas, lai tās atbilstu vissvarīgākajām ilgtspējības prasībām izaicinājumi."

Ko saka likums?

Ziņojumā tika pētīti 11 globālo investīciju centru likumi (Austrālija, Brazīlija, Kanāda, Ķīna, ES, Francija, Japāna, Nīderlande, Dienvidāfrika, Apvienotā Karaliste un ASV). Tā secināja, ka gadījumos, kad ilgtspējības ietekmes mērķis var būt būtisks finanšu mērķa sasniegšanai, ja ilgtspējības faktori rada piemēram, būtisks risks vai iespēja — saskaņā ar likumu investoriem, visticamāk, būtu jāapsver atbilstošā ietekme uz ilgtspējību un jārīkojas attiecīgi.

Ja likums viņiem to nepieprasa, ieguldītāji var patstāvīgi sasniegt ilgtspējības ietekmes mērķus, paralēli finansiālās atdeves mērķiem, taču šie gadījumi ir ierobežotāki un pakļauti investora specifikai apstākļiem.

IFSI veidi: instrumentālais vs. Galīgie beigas

IFSI galu galā būs atkarīgs no ieguldītāja mandāta, kas ieguldījumu jomā tiek palielināts akcionāra vērtība. Paturot to prātā, ziņojumā tika identificēti divi IFSI veidi, proti, “instrumentālie” un “galīgie mērķi”.

Instrumentālais IFSI

Šeit galvenā uzmanība tiek pievērsta investora portfeļa aizsardzībai vai palielināšanai. Ilgtspējības ietekmes mērķi ir vērsti uz to, lai atbalstītu sociālās un dabiskās ekosistēmas, kas veicina investora finanšu mērķu sasniegšanu.

Ultimate-Ends IFSI

Šeit galvenā uzmanība tiek pievērsta pašam ilgtspējības ietekmes mērķim un ar to saistītajam rezultātam. To var sasniegt kopā ar finansiālās atdeves mērķi, bet tas nav no tā atkarīgs.

IFSI priekšrocības

Vienu no vairākiem potenciālajiem IFSI ieguvumiem var apkopot ar jēdzienu, ka, palīdzot citiem, jūs palīdzat sev. Investori, kas pieņem šīs stratēģijas, var sasniegt reālus rezultātus, kas pēc tam var ietekmēt globālo sabiedrību nepieciešamās izmaiņas, kas palielinātu sociālo un dabisko ekosistēmu funkcionēšanas iespējamību pareizi. Īsāk sakot, nākotne visiem ir apdzīvojama un daudzsološāka.

To darot, virzītāji (institucionālie investori) ieguldītu nākotnē, kas palielinātu iespējamību, ka viņu portfeļi gūs ilgstošu pozitīvu finansiālo atdevi.

Ilgtspējības ietekmes mērīšana

Ilgtspējības ietekmes mērīšana lielā mērā ir atkarīga no paša uzņēmuma sniegtajiem datiem. Organizācijas, piemēram, Global Impact Investing Network (GIIN) un Ietekmes vadības projekts, ir mēģinājuši nākt klajā ar veidu, kā standartizēt datu ziņošanu, lai būtu salīdzināšanas bāzes līnija. Tomēr mērīšanas process lielā mērā ir subjektīvs.

Ziņojuma “Ietekmes tiesiskais regulējums” autori norāda, ka “vienkārši pārveidojot portfeli tā, lai tas būtu mazāk pakļauts ilgtspējības faktoru radītiem finanšu riskiem”. netiktu klasificēts kā IFSI, jo tas “neietver konkrētu ilgtspējības ietekmes mērķu noteikšanu un centienus sasniegt”. Lai gan to var izmantot kā IFSI daļu stratēģija.

Drīzāk “apzināta un labi signalizēta liela skaita investoru rīcība”, lai sasniegtu ilgtspējības ietekmes mērķi varētu klasificēt kā IFSI stratēģiju, un rezultātus varētu izmērīt laika gaitā.