AXP opciju tirgotāji iekasē maksu par pozitīviem ienākumiem
Investori ir saglabājuši American Express Company akciju cenas (AXP) diapazons ir ierobežots pirms otrā fiskālā ceturkšņa peļņas paziņojuma. Ar pieaugošu skaitu zvanu iespējas iekš atklāta interese, šķiet, ka opciju tirgotāji ir pozicionēti, lai paredzētu pozitīvu virzību. Neparastā opciju tirdzniecība var radīt spēcīgu cenu pieauguma tendenci, ja AXP sagādās pozitīvu peļņas pārsteigumu.
Arvien vairāk zvanu iespēju joprojām interesē AXP ar neparasti augstu opciju prēmijas. Tirdzniecības apjomi liecina, ka, gaidot pozitīvu peļņas pārskatu, tirgotāji ir veikuši pārdošanu ielieciet iespējas un zvanu pirkšana. Ja AXP peļņas pārskats neatbilst tirgus cerībām, šīs likmes var ātri izzust, izraisot lejupvērstu spiedienu uz AXP akciju cenu.
Ir grūti precīzi paredzēt virzienu, kādā akcijas pārvietosies pēc peļņas. Tomēr akciju cenu un opciju tirdzniecības aktivitāšu cenu darbības salīdzinājums parāda, ka Ja uzņēmums sniegs pozitīvu ziņojumu, AXP akcijas varētu ievērojami pieaugt, tuvojoties tai 20 dienu
mainīgais vidējais pirmajās dienās pēc paziņojuma. Tas varētu notikt tāpēc, ka opciju cena ir paredzēta nelielai kustībai, taču labākas, nekā gaidīts, labas ziņas var pārsteigt tirgotājus un radīt strauju cenas kāpumu.Key Takeaways
- Tirgotāji un investori ir saglabājuši akciju cenu vidējā diapazonā, kas norādīts paziņojumā.
- Cena pēdējā laikā ir bijusi virs tās 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja.
- Put un call cenas prognozē spēcīgāku augšupeju.
- Uz nepastāvību balstītie atbalsta un pretestības līmeņi ļauj spēcīgāk virzīties uz leju.
- Šis uzstādījums sniedz iespēju tirgotājiem gūt peļņu no negaidīta rezultāta.
Opciju tirdzniecība ir spekulantu darbība, kuri vēlas gūt pareizu peļņu prognozējot negaidītas izmaiņas pamatakcijā vai indeksā, vai investorus, kuri vēlas aizsargāt savus pozīcijas. Tas nozīmē, ka opciju tirdzniecība burtiski ir likme uz tirgus varbūtībām. Salīdzinot informāciju gan par akciju, gan opciju cenu uzvedību, diagrammu vērotāji var gūt vērtīgu ieskatu, lai gan tas palīdz izprast kontekstu, kurā šī cenu uzvedība notika. Zemāk esošajā diagrammā ir attēlota American Express akciju cenas darbība trešdien. Tādējādi tika izveidota iestatīšana, kas noveda pie ieņēmumu pārskata.
Pašreizējās tendences
Pēdējā mēneša laikā akciju cena ir parādījusi, ka akciju cena paliek diapazona vidējā robežā, 20 dienu mainīgā vidējā līmenī vai virs tā. Zīmīgi, ka jūlijā akciju cenas palielinājās virs 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja, bet dažas dienas pirms paziņojuma nokritās zem tā. Kā norādīts šajā diagrammā, cena ir pastāvīgi saglabājusies slīdošā vidējā vai virs tās.
Studijas tiek veidotas ar 20 dienām Keltnera kanāls rādītājiem. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons(ATR) krājumiem. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir palikusi tuvu diapazona vidus augšējai robežai. Tas ir optimistisks AXP akciju cenas virziens.
Padoms
The Vidējais patiesais diapazons (ATR) ir kļuvis par standarta rīku, lai attēlotu vēsturisko nepastāvību laika gaitā. Tipisks vidējais laika ilgums, ko izmanto tā aprēķinā, ir 10 līdz 20 laika periodi, kas ietver divas līdz četras nedēļas tirdzniecības dienas diagrammā.
Šajā kontekstā, kur AXP cenu tendence ir saglabājusies vidusdaļas augšējā reģionā diapazonā, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž optimismu ieņēmumi. Nedēļā pirms peļņas akcijas cena pieauga, bet nākamajā nedēļā uz laiku noslīdēja zem 20 dienu slīdošā vidējā līmeņa, pirms tika atgūta virs tās esošā teritorija. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šī kustība atspoguļo investoru cerības uz nelabvēlīgu peļņas pārskatu vai nē.
Opciju tirdzniecības informācija var sniegt papildu informāciju, lai palīdzētu diagrammu vērotājiem veidot viedokli par investoru cerībām. Pēdējā laikā opciju tirgotāji ar pienācīgu starpību dod priekšroku zvaniem, nevis pārdošanas darījumiem, jo atklātā interese par opcijām ir sākusi novirzīties uz zvaniem, nevis pārdošanas darījumiem. Tas parasti liecina, ka investori gaida labas ziņas no uzņēmuma ziņojuma, un tirgotāji, šķiet, gaida, ka AXP pēc peļņas virzīsies uz augšu.
Padoms
The Keltnera kanāla indikators parāda daļēji paralēlu līniju kopu, pamatojoties uz 20 dienām vienkāršs mainīgais vidējais un augšējā un apakšējā līnija. Tā kā augšējās līnijas tiek novilktas, pievienojot ATR daudzkārtni vidējam, un apakšējās līnijas tiek novilktas, atņemot daudzkārtni ATR no vidējās cenas, tad šis kanāla indikators ir lielisks vizualizācijas rīks, veidojot vēsturisko grafiku nepastāvība.
Tirdzniecības darbība
Opciju tirgotāji atzīst, ka AXP akcijas ir nedaudz virs vidējā līmeņa, un ir noteikušas savu opciju cenu kā likmi, ka akcijas aizveriet vienā no diviem diagrammā attēlotajiem lodziņiem no šodienas līdz 23. jūlijam, piektdiena pēc ieņēmumu pārskata atbrīvots. Zaļā rāmja lodziņš apzīmē cenu, ko piedāvā zvana iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 35% iespējamību, ka AXP akcijas slēgsies šajā diapazonā līdz nedēļas beigām, ja cenas kļūs augstākas. Sarkanais lodziņš apzīmē pārdošanas opciju cenas ar 34% varbūtību, ja cenas pazemināsies paziņojumā.
Ir svarīgi atzīmēt, ka atvērtajā procentu piedāvājumā bija gandrīz 85 000 aktīvu zvanu opciju, salīdzinot ar aptuveni 100 000 pārdošanas iespēju, kas liecina par neobjektivitāti, kāda bija opciju pircējiem, jo ir neliels pārdošanas iespēju vairākums. zvani. Šī neparastā summa parasti nozīmē, ka opciju tirgotāji sagaida lejupslīdi. Tomēr, tā kā zvanu lodziņš un pārdošanas lodziņš ir salīdzinoši vienādi, tas liecina, ka lielais pārdoto pārdošanas opciju procentuālais daudzums nav sagrozījis cerības tik daudz zemākas. Šis apstāklis norāda uz daudz pašapmierinātāku skatījumu.
Violetās līnijas diagrammā ir ģenerētas, izmantojot 10 dienu Keltnera kanāla pētījumu, kas četras reizes pārsniedz ATR. Šis pasākums mēdz radīt ļoti korelētus spēcīgus reģionus atbalsts un pretestība cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas veic ievērojamu pagriezienu iepriekšējo trīs mēnešu laikā.
Līmeņi, kas iezīmē pagriezienus, ir anotēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērojams, ka zvana un pārdošanas cenas ir tik tuvu diapazonā, un ir vienāda vieta, lai veiktu darbību jebkurā virzienā. Tas liecina, ka opciju pircējiem nav stingras pārliecības par to, kā uzņēmums sniegs pārskatus, lai gan pārdošanas darījumi tiek iegādāti, izmantojot zvanus. Lai gan investori un opciju tirgotāji to negaida, pārsteidzošs ziņojums varētu ievērojami paaugstināt vai pazemināt cenas.
Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda plašu atbalsta un pretestības diapazonu attiecībā uz cenām. Rezultātā ir iespējams, ka jebkuras ziņas, pārsteidzoši sliktas vai labas, pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu kustību. Pēc iepriekšējā peļņas paziņojuma AXP akcijas peļņas dienā pieauga par 1,9% un turpināja pieaugt arī nākamajā nedēļā. Pēc šī paziņojuma investori varētu sagaidīt tādu pašu cenu kustību. Tā kā svārstīguma diapazonā ir daudz vietas, akciju cenas varētu pieaugt vai kristies vairāk, nekā gaidīts.
Ietekme uz tirgu
AXP akcijas parasti veic ievērojamas izmaiņas pēc peļņas, tāpēc rezultāts var tieši mainīt indeksa cenas. Tomēr neatkarīgi no ziņojuma teiktā, tas, visticamāk, būtiski ietekmēs finanšu sektora akcijas. Pozitīvs ziņojums varētu paaugstināt citas nozares akcijas, piemēram, Mastercard Incorporated (MA), Visa Inc. (V), vai PayPal Holdings, Inc. (PYPL). Tas arī ietekmētu biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, State Street's Financial Sector Index ETF (XLF) un, iespējams, State Street S&P 500 Index ETF Trust (SPIEGS).