Pašvaldību obligāciju fonda definīcija
Kas ir pašvaldību obligāciju fonds?
Pašvaldību obligāciju fonds ir fonds, kas iegulda pašvaldību obligācijās. Pašvaldību obligāciju fondus var pārvaldīt ar dažādiem mērķiem, kuru pamatā bieži ir atrašanās vieta, kredītu kvalitāte un ilgums. Pašvaldību obligācijas ir parāda vērtspapīri finansējums, ko izdevusi valsts, pašvaldība, apgabals vai īpašam nolūkam paredzēts rajons (piemēram, valsts skola vai lidosta) kapitālie izdevumi. Pašvaldību obligāciju fondi ir atbrīvoti no federālā nodokļa un var tikt atbrīvoti arī no valsts nodokļiem.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Pašvaldību obligāciju fondi iegulda pašvaldību obligācijās, valsts un pašvaldību emitētos parāda instrumentos, lai palīdzētu finansēt kapitāla projektus.
- Pašvaldību obligācijas un obligāciju fondi parasti ir atbrīvoti no federālajiem nodokļiem, un, ja tie ir emitēti pircēja valstī, tie ir atbrīvoti arī no valsts nodokļiem.
- Viņi bieži piesaista investorus, kuri izvairās no riska, piedāvājot lēnus, stabilus ienākumus, nodrošinot līdzsvaru nemierīgākos laikos vai atšķirībā no riskantāka akciju portfeļa.
Kā darbojas pašvaldību obligāciju fonds
Pašvaldību obligāciju fondi ir viens no nedaudzajiem ieguldījumiem tirgū, kas piedāvā atbrīvojumu no nodokļiem. Investoriem viņi piedāvā raža un tas var būt labs fiksēta ienākuma variants konservatīvam portfeļa sadalījumam.
Pašvaldību obligāciju fondu turējumi atšķiras atkarībā no fonda mērķa. Tie sastāv no pašvaldību obligācijām, kas investoriem piedāvā pašvaldību obligāciju vērtspapīru priekšrocības, kā arī diversifikāciju pret atsevišķu emitentu risku. Pašvaldību obligācijas ir strukturētas kā standarta obligāciju ieguldījumi ar kuponu maksājumiem un vienreizēju maksājumu termiņa beigās. Pašvaldību obligāciju fondi maksā regulatoru sadali investoriem no kuponu maksājumiem un kapitāla pieaugums. Sadales tiek noteiktas pēc fonda ieskatiem.
Stratēģijas var atšķirties atkarībā no atrašanās vietas, kredīta kvalitāte, un briedums. Fondu uzņēmumi piedāvā pašvaldību obligāciju fondus visā kredītu spektrā. Ieguldījumu mērķi parasti ir konservatīvi, vidēja vai augsta ienesīguma, ņemot vērā dzēšanas datumu.
Pašvaldību obligāciju fonda nodokļi
Pašvaldību obligāciju fondi ir pievilcīgs variants ieguldītāja konservatīvam sadalījumam, ņemot vērā viņu ienākumus un atbrīvojumu no nodokļiem. Tos bieži meklē augstas tīrās vērtības ieguldītāji augstākās nodokļu kategorijās, īpaši to nodokļu atvieglojumu dēļ.
Līdzekļi, kas galvenokārt iegulda pašvaldību obligācijās, ir atbrīvoti no federālā nodokļa un var tikt atbrīvoti arī no valsts nodokļa. Pašvaldību obligāciju fonds ir atbrīvots no valsts nodokļa, ja tas sastāv no obligācijām, kas emitētas galvenokārt ieguldītāja dzīvesvietas valstī.
Pašvaldību obligāciju fonda ienesīgums
Papildus atbrīvojumam no nodokļiem pašvaldības piedāvā arī sadali, kas padara tos par labāko ieguldījumu izvēli ieguldītājiem. Fondi maksā sadalījumu katru mēnesi, ceturksni, pusgadu vai reizi gadā. Fonda sadalījumu var novērot pēc tā beigu un nākotnes ienesīguma. Pēdējā peļņa sniedz ieskatu par sadalījumu procentos no fonda cenas pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Nākotnes ienesīguma pamatā ir jaunākais sadalījums.
Pašvaldību obligāciju fonda ieguldījumi
The labākie pašvaldību obligāciju ETF atlikušajā 2020. gadā iekļauj IQ MacKay Shields pašvaldības apdrošināto ETF, kas iegulda investīciju kategorijas pašvaldību obligācijas, uz kurām attiecas apdrošināšanas polise, kas garantē pamatsummu un procentu maksājumi; Invesco ar nodokli apliekamo pašvaldību obligāciju ETF, kas iegulda ASV dolāros denominētās Build America obligācijās, kuras emitējušas ASV valstis un teritorijas saskaņā ar 2009. gada Atgūšanas un reinvestēšanas likumu; un IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, kas galvenokārt tiek ieguldīts investīciju kategorijas pašvaldību obligācijās, izmantojot aktīvi pārvaldītu stratēģiju.
