Bezslodzes ieguldījumu fondu samazinājums

Ja esat kādreiz meklējis informāciju par kopfondu, jūs, neapšaubāmi, esat saskārušies ar rakstiem, kuros minētas priekšrocības bezslodzes kopfondi. Tie ir fondi, kas ļauj investoriem ierobežot nodevas viņi maksā, izgriežot starpniekijo īpaši ieguldījumu konsultanti un brokeri. Lielākā daļa autoru, kas raksta par bezslodzes fondu priekšrocībām, savus argumentus galvenokārt pamato ar nodevām un pat rezultātiem, taču viņi reti iedziļinās dažos personīgos iemeslos, lai izvēlētos ieguldījumu.

Šajā rakstā mēs izskaidrojam atšķirību starp slodze un bezslodzes kopfondiem, un izpētiet iemeslus, kādēļ ieguldītāji var dot priekšroku kravas fondam, neraugoties uz tā acīmredzamajiem ekonomiskajiem trūkumiem.

Kas ir ieguldījumu fondi?

Ieguldījumu fondi ir kopfondi, kurus iegādājaties no sava padomnieka vai brokera un kuriem ir pārdošanas maksa vai komisija pievienots.Maksa tiek maksāta starpniekam par viņa laiku un zināšanām, izvēloties atbilstošu kopfondu. Šiem fondiem parasti ir priekšpuse, aizmugure, vai līmenis pārdošanas maksa atkarībā no konkrētās iegādātās akciju klases.

Piemēram, A-akcijas parasti ir jāmaksā priekšpārdošanas maksa sākotnējā pirkuma laikā B klases akcijas ir jāmaksā atpakaļpārdošanas maksa, pārdodot akcijas noteiktā gadu laikā.

Slodzes fondam var būt arī 12b-1 maksa. Šī ir maksa, kas saistīta ar kopfonda ikgadējo mārketingu vai izplatīšanu, un tā var sasniegt 1% no fonda neto aktīvu vērtība (NAV).The Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) ierobežo 12b-1 maksu līdz 0,75%, kā arī ierobežo 12b-1 maksu, ko izmanto akcionāru pakalpojumiem, līdz 0,25%.

Kas ir bezslodzes ieguldījumu fondi?

Investori NAV iegādājas bezslodzes kopfondus bez jebkādām front-end, back-end vai līmeņa pārdošanas maksām.Cilvēki pērk akcijas tieši no savstarpēja uzņēmuma fondu uzņēmums vai netieši, izmantojot kopfondu lielveikals.

Fondiem bez slodzes var būt neliela maksa 12b-1 (izplatīšanas izmaksas), kas ir iekļauta fonda maksā izdevumu attiecība. Akcionārs maksā izdevumu attiecību katru dienu, automātiski samazinot fonda cenu. FINRA ļauj kopfondam bez pārdošanas maksas iekasēt maksu 12b-1 līdz 0,25% no tā vidējiem gada aktīviem un joprojām sauc sevi par bezslodzes fondu.

Ir pieejami daudzi līdzekļi bez slodzes, kas neiekasē maksu 12b-1, pērkot tieši no kopfondu uzņēmuma. Tos bieži dēvē par patiesiem bezslodzes ieguldījumu fondiem. Tie atšķiras no lielveikalu fondiem, kuriem bieži tiek piemērota maksa 12b-1.

Maksas apzinīgi investori meklē kopfondus ar zemākiem izdevumiem, kas, viņuprāt, būs pārspēt kopfondi ar augstākām cenām laika gaitā, jo maksa neapēd kopējo neto peļņu.

Bezslodzes veiktspējas priekšrocība

Ieguldot bezslodzes ieguldījumu fondos, ir vairākas acīmredzamas priekšrocības. Pirmais un acīmredzamākais ir tas, ka tie ir bez maksas (vai zemas). Tas nozīmē, ka vairāk no jums kapitāls tiek ieguldīts, nevis nonāk padomdevēja vai kopfondu uzņēmuma kabatā.

Jūs arī vairāk kontrolējat savus ieguldījumus. Tā kā iekraušanas līdzekļi tiek iegādāti, izmantojot konsultantu vai finanšu plānotāju, jums, iespējams, būs jāizpilda ieteikumi no profesionāļa, kas ir atbildīgs par jūsu portfolio. Tas ne vienmēr notiek bezslodzes fonda gadījumā, jo jūs varat patstāvīgi iegādāties fondu daļas.

Ir daudz pētījumu, ko veikuši analītiķi, lai noteiktu, cik labi fondi darbojas bez slodzes salīdzinājumā ar fondiem. Daži uzskata, ka iekasēšanas fondu darbības rādītāji pārspēj bezslodzes fondu rezultātus, jo pirmajiem ir padomdevēji. Bet ir gadījumi, kad ir taisnība pretēji-fondi bez slodzes pārspēj tos, kas tiek iekasēti ar maksu.Piemēram, 2003. gada pētījums parādīja, ka bezslodzes ieguldījumu fondi laika posmā no 2000. līdz 2002. gadam ievērojami pārsniedza fondus, kas veikuši slodzi.

Kāpēc kāds pērk ieguldījumu fondu?

No malas šķiet, ka visiem investoriem labāk būtu pirkt bezslodzes ieguldījumu fondus. Galu galā, kurš vēlas maksāt nodevu, ja jums tas tiešām nav jādara? Bet ir arī citi iemesli, kāpēc persona būtu labāk piemērota kopieguldījumu fondu grupai. Šeit ir tikai daži:

• Daudzi cilvēki nejūtas ērti, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, un neieguldīs bez a finanšu padomnieks. Finanšu konsultanti bieži pārliecina cilvēkus sekot ieguldījumu programmām, kas ir viņu interesēs.
• Pārdomāti lēmumi par ieguldījumiem prasa izpēti, un daudziem cilvēkiem trūkst laika, kas vajadzīgs, lai veiktu savus pētījumus. Laika atrašana investīciju pārvaldīšanai var būt ārkārtīgi sarežģīta.
• Dažiem investoriem jau ir attiecības ar brokeris vai finanšu konsultants un nevēlas sabojāt šīs attiecības, patstāvīgi veicot ieguldījumus. Viņi var arī dot priekšroku vienas pieturas iepirkumam, ko var sniegt finanšu konsultants.
• Daudzi cilvēki vēlas, lai kāds būtu vainīgs, ja rodas problēma ar kādu no viņu ieguldījumiem.
• Daži investīciju speciālisti apgalvo, ka brokeri un finanšu konsultanti spēj atturēt savus klientus no nepārdomātu lēmumu pieņemšanas nemierīgajos tirgus periodos. Arguments ir tāds, ka kopfondu ieguldītāji bez slodzes daudz biežāk pārdod savus ieguldījumus tieši nepareizā laikā.

Bottom Line

Nav šaubu par to, ka ieguldījumi bez maksas ir populāra izvēle ieguldītājiem, kuri apzinās izmaksas. Bet, neraugoties uz maksu un, attiecīgi, zemāku peļņu, fondu iekraušana joprojām var būt labs ieguldījums, īpaši nepieredzējušiem vai ļoti aizņemtiem investoriem. Galu galā jums būs jāizlemj, vai saņemtie pakalpojumi ir pietiekami vērtīgi, lai attaisnotu atteikšanos no bezslodzes kopfonda lielākas peļņas.