Kopfondi: priekšrocības un trūkumi

Kopfondi šobrīd ir vieni no populārākajiem ieguldījumu transportlīdzekļiem lielākajai daļai ieguldītāju, bet pirms ieguldīšanas vienā, ir svarīgi saprast to piedāvātās priekšrocības, kā arī trūkumus.

Kopfondi: pārskats

Ir dažādi fondi, kas aptver dažādas nozares un dažādus aktīvu klases pieejams. Dažas šāda veida ieguldījumu priekšrocības ir uzlabota portfeļa pārvaldība, dividenžu reinvestēšana, riska samazināšana, ērtības un godīga cenu noteikšana.

Trūkumi ietver augstu izdevumu attiecības un pārdošanas izmaksas, vadības ļaunprātīga izmantošana, nodokļu neefektivitāte un slikta tirdzniecības izpilde.

Šeit ir detalizētāks šīs investīciju stratēģijas priekšrocību un trūkumu apskats.

Ieguldījumu fondu priekšrocības

Tur ir daudzi iemesli kāpēc investori izvēlas ieguldīt kopfondos tik bieži. Sadalīsim dažu detaļas.

Uzlabota portfeļa pārvaldība

Pērkot kopfondu, jūs maksājat pārvaldības maksu kā daļu no savu izdevumu attiecības, kas tiek izmantota, lai pieņemtu darbā profesionālu portfeļa pārvaldnieku, kurš pērk un pārdod akcijas, obligācijas utt. Šī ir salīdzinoši neliela cena, kas jāmaksā, lai saņemtu profesionālu palīdzību ieguldījumu portfeļa pārvaldībā.

Dividenžu reinvestēšana

Tā kā fondam tiek deklarētas dividendes un citi procentu ienākumu avoti, tos var izmantot, lai iegādātos papildu kopfonda akcijas, tādējādi palīdzot jūsu ieguldījumam augt.

Riska samazināšana (drošība)

Samazināts portfeļa risks tiek sasniegts, izmantojot dažādošana, jo lielākā daļa kopfondu ieguldīs jebkur no 50 līdz 200 dažādiem vērtspapīriem - atkarībā no mērķa. Daudziem akciju indeksu kopfondiem pieder 1000 vai vairāk atsevišķu akciju pozīciju.

Ērtības un godīgas cenas

Ieguldījumu fondus ir viegli iegādāties un viegli saprast. Parasti tiem ir zemi minimālie ieguldījumi, un tie tiek tirgoti tikai vienu reizi dienā, noslēdzot tīro aktīvu vērtību (NAV). Tas novērš cenu svārstības visu dienu un dažādas arbitrāža iespējas, kuras praktizē šīs dienas tirgotāji.

Kopfondu trūkumi

Tomēr, ieguldot kopfondos, ir arī trūkumi. Šeit ir sīkāk apskatītas dažas no šīm bažām.

Augsti izdevumu koeficienti un pārdošanas maksa

Ja nepievēršat uzmanību kopfondu izdevumu attiecībām un pārdošanas izmaksas, viņi var izkrist no rokām. Esiet ļoti piesardzīgs, ieguldot fondos, kuru izdevumu attiecība ir lielāka par 1,50%, jo tiek uzskatīts, ka tiem ir augstākas izmaksas. Esiet piesardzīgs 12.b-1 reklāmas maksas un pārdošanas izmaksas kopumā. Ir vairāki labi fondu uzņēmumi, kuriem nav pārdošanas maksas. Izmaksas samazina kopējo ieguldījumu atdevi.

Pārvaldības ļaunprātīga izmantošana

Ja jūsu vadītājs ļaunprātīgi izmanto savas pilnvaras, var notikt putošana, apgrozījums un logu noformēšana. Tas ietver nevajadzīgu tirdzniecību, pārmērīgu nomaiņu un zaudētāju pārdošanu pirms ceturkšņa beigām, lai labotu grāmatas.

Nodokļu neefektivitāte

Patīk vai nē, investoriem nav izvēles, kad runa ir kapitāla pieaugums izmaksas kopfondos. Sakarā ar apgrozījumu, izpirkšanu, peļņu un zaudējumiem drošībā saimniecības visu gadu ieguldītāji parasti saņem fonda sadali, kas ir nekontrolējams nodokļu notikums.

Slikta tirdzniecības izpilde

Ja jūs veicat darījumus ar ieguldījumu fondiem jebkurā laikā pirms vienas dienas NAV beigu laika, jūs saņemsiet tādu pašu noslēguma cenu NAV par pirkšanu vai pārdošanu kopfondā. Investoriem, kuri meklē ātrāku izpildes laiku, iespējams, īso ieguldījumu periodu, dienas tirdzniecības vai tirgus laika dēļ, kopfondi nodrošina vāju izpildes stratēģiju.