Jauna fonda piedāvājuma (NFO) definīcija

Kas ir jauns fondu piedāvājums (NFO)?

Jauns fondu piedāvājums (NFO) ir pirmais parakstīšanās piedāvājums jebkuram jaunam fondam, ko piedāvā ieguldījumu sabiedrība. Jauns fonds piedāvājums rodas, uzsākot fonda darbību, ļaujot uzņēmumam piesaistīt kapitālu vērtspapīru iegādei. Kopfondu ir viens no visizplatītākajiem jauno fondu piedāvājumiem, ko tirgo ieguldījumu sabiedrība. Sākotnējais jauna fonda pirkšanas piedāvājums atšķiras atkarībā no fonda struktūras.

Izpratne par jauniem fondu piedāvājumiem (NFO)

Ir jauns fonda piedāvājums līdzīgs sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO). Abi ir mēģinājumi piesaistīt kapitālu tālākai darbībai. Jaunus fondu piedāvājumus var pavadīt agresīvi mārketinga kampaņas, kas izveidota, lai vilinātu investorus iegādāties fonda daļas. Jauni fondu piedāvājumi bieži vien var gūt ievērojamus ieguvumus pēc publiskas tirdzniecības sākšanas.

Jauno fondu piedāvājumu veidi (NFO)

Kopfondi ir visizplatītākais jaunu fondu piedāvājuma veids. Jauni fondu piedāvājumi var būt atvērti vai slēgti ieguldījumu fondi. Jauni biržā tirgotie fondi arī vispirms tiek piedāvāti, izmantojot jaunu fondu piedāvājumu. Tālāk ir sniegta informācija par to, kā ieguldīt dažos tirgus izplatītajos jauno fondu piedāvājumu veidos.

Atvērtais fonds

Jaunā fonda piedāvājumā an atvērtais fonds paziņos par jaunu akciju iegādi noteiktā atklāšanas dienā. Atvērtie fondi neierobežo to akciju skaitu. Šos līdzekļus var pirkt un pārdot no a brokeru sabiedrība to sākotnējā izlaišanas datumā un pēc tam. Akcijas netirgo biržā, un tās pārvalda fondu sabiedrība un/vai fondu sabiedrības filiāles. Atvērtie ieguldījumu fondi katru dienu pēc tirgus slēgšanas ziņo neto aktīvu vērtības.

Fondu uzņēmumi var sākt jaunus fondu piedāvājumus jaunām stratēģijām vai pievienot papildu akciju klases esošajām stratēģijām. Viens piemērs jaunam atvērtā fonda atklāšanai ir VanEck divu jaunu akciju kategoriju piedāvājums stratēģijā VanEck Morningstar Wide Moat (I klases akcijas: MWMIX; Z klases akcijas: MWMZX).

Slēgts fonds

Slēgtu jaunu fondu piedāvājumi bieži vien ir vieni no visvairāk tirgotajiem jaunajiem fondu izlaidumiem, jo ​​slēgtie fondi jaunā fondu piedāvājuma laikā emitē tikai noteiktu skaitu akciju. Slēgtie fondi tirgojas biržā ar dienas cenu kotācijām visas dienas garumā. Investori var iegādāties slēgtie fondi to atklāšanas datumā, izmantojot brokeru sabiedrību.

Viens no jaunā slēgtā fonda piedāvājuma piemēriem ir Dreyfus Alcentra globālais kredītu ienākumu 2024. gada mērķa termiņa fonds (DCF). Fonds piesaistīja 140 miljonus ASV dolāru no jaunā fonda piedāvājuma.

Biržā tirgots fonds

Jauns biržā tirgotie fondi (ETF) tiek uzsākti arī, izmantojot jaunu fondu piedāvājumu. Biržā tirgots fonds ir ieguldījumu fondu veids, ko var publiski tirgot akciju tirgū. 2021. gada 7. aprīlī Vanguard laida klajā Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Saskaņā ar Vanguard teikto, "fonda mērķis ir nodrošināt pašreizējos ienākumus, vienlaikus saglabājot ierobežotu cenu svārstīgumu. Fonds iegulda diversificētā augstas kvalitātes un mazākā mērā vidējas kvalitātes vērtspapīru ar fiksētu ienākumu portfelī. Paredzams, ka fonds saglabās dolāru vidējo termiņu no 0 līdz 2 gadiem. "

VUSB izdevumu attiecība ir zema - 10%.

Palaišana un brīdinājumi

Bieži vien jauni fondu piedāvājumi netiek plaši publiskoti, tāpēc tos ir grūti identificēt. Uzņēmumiem jāreģistrē jauns fondu piedāvājums Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC), kas piedāvā vienu izsekošanas metodi. Ieguldītāji, kuri pirms to izlaišanas datuma meklē informāciju par jauniem fondu piedāvājumiem, var saņemt brīdinājumus arī no savas brokeru sabiedrības. Ziņas un ziņu apkopotāji ir arī labs informācijas avots par jauniem fondu piedāvājumiem. Tādi avoti kā Slēgto fondu centrs sniegt informāciju par jaunajiem fondu piedāvājumiem.

Uzņēmumi arī publicēs paziņojumus presei par jauniem fondu piedāvājumiem. Piemēram, jūs varat atrast Vanguard paziņojums par jaunākā ETF ieviešanu savā tīmekļa vietnē.

Viens no visvairāk apspriestajiem priekšlikumiem jaunam biržā tirgojamam fondam bija Fidelity lūgums SEC izveidot bitcoin ETF. SEC pieņems lēmumu par šo priekšlikumu 2021. gada jūnijā.

Jauna fonda piedāvājuma (NFO) priekšrocības un trūkumi

Ieguldījumi jaunā kopfondā var šķist aizraujošs veids, kā dažādot savu portfeli, tomēr ir dažas bažas, kas jums būtu jāzina pirms tā. Piemēram, daudzas ieguldījumu sabiedrības dibina jaunu fondu, kad tirgus ir bagāts un investori ir izsalkuši, lai iekļūtu jaunākajā jaunajā nozarē vai ekonomikas nozarē. Tomēr tikai tāpēc, ka kāda tehnoloģija vai nozare šobrīd uzplaukst, nenozīmē, ka tā arī turpmāk paliks populāra. Turklāt jauna fonda piedāvājuma izdevumu attiecība bieži ir augstāka nekā parasti.

Vēl viens liels risks ieguldīt NFO ir arī viens no acīmredzamākajiem - fondam nav panākumu (vai neveiksmes). Lai gan daži strauji augoši investori to var uzskatīt par iespēju gūt lielu peļņu, ir arī nopietns risks ieguldīt fondā, kura darbības rezultātiem jūs nevarat izsekot.

Bieži uzdotie jautājumi par jaunu fondu piedāvājumu

Kāda ir NFO nozīme?

Jauns fondu piedāvājums jeb NFO ir pirmais atvērtā, slēgtā vai biržā tirgotā fonda piedāvājums ieguldītājiem, ko veic ieguldījumu sabiedrība.

Vai ir labi ieguldīt NFO?

Lai gan ieguldījumi NFO var dot iespēju gūt lielu peļņu, ieguldītājiem vajadzētu būt piesardzīgiem, ieguldot savu naudu fondā, kuram nav pierādītu panākumu.

Kā izvēlēties NFO?

Investori var izpētīt jaunus fondu palaišanas gadījumus, vai nu uzraugot dažādu ieguldījumu sabiedrību paziņojumus presei, vai arī pārbaudot ar NFO saistītās ziņu apkopojuma vietnes, piemēram, Slēgto fondu centrs.

Kurā NFO labāk ieguldīt?

Protams, nav drošas metodes, lai pilnīgi droši prognozētu fonda panākumus, jo īpaši pavisam jaunu. Tomēr ieguldītājiem pirms ieguldīšanas NFO jāmeklē zemāka izdevumu attiecība un jāuzrauga citu ieguldījumu sabiedrības piedāvāto fondu darbība.