Aviosabiedrību relatīvā nepietiekamā darbība turpinās
Ja esat lasījis ziņas no visu zvaigžņu diagrammām, iespējams, esat pamanījis daudz ziņu par tirgus jomām, relatīvais spēks, piemēram, tehnoloģija un patērētājs pēc saviem ieskatiem. Tomēr viena nozare, kurai netiek pievērsta tik liela uzmanība, ir aviosabiedrības. Iemesls tam ir vienkāršs: Dow Jones vidējais transports ($ DJT) ir aptuveni 3% zemāks par visu laiku augstāko līmeni, bet spēcīgas augšupejas tendences, bet aviosabiedrības turpina cīnīties, lai iegūtu jebkādu augstumu, absolūti sēžot 52 nedēļu zemākajā līmenī un avarējot pret radinieku pamats.
Zemāk redzamā diagramma ir NYSE Arca Airlines indeksa ($ XAL) dienas diagramma. Pēdējo 1,5 gadu laikā indekss nav guvis nekādu progresu, un tas turpina samazināties no 103 līdz 124. Šī diagramma ir tāda, kuru mēs ievietosim kategorijā "karsts putrs" un izvairīsimies no tā. Lai gan atsevišķos krājumos var būt absolūtas iespējas vai iespējas diapazona tirgotāji rādītājā bieži vien ir milzīgs iespēju izmaksas sēžot tādos tirgos kā šis, kas vienkārši nav tendence. (Skatīt arī: Kāpēc aviokompānijas nav rentablas.)
Ņemot to vērā, diagrammas, kas, manuprāt, daudz runā par aviosabiedrībām, ir relatīvas.
Zemāk ir diagramma par aviokompāniju indeksu vs. Dow Jones Transporta vidējais rādītājs, kas uzrāda šo koeficientu virsotni pēdējo četru gadu laikā. Cenas aprīlī izšķīrās zem 2015.-2016. Lai gan šis solis var tikt pagarināts īstermiņā, tas nav ilgtermiņa modelis, kuru mēs vēlamies iegādāties. Viens tehnisko analīzi princips ir tāds, ka cenu kustībā ir simetrija, kas liek domāt, ka tas ir a sākums daudzu gadu lejupslīde, kuras cenu mērķis ir aptuveni 32% zemāks par aprīļa sadalījuma līmeni, ar vairākiem līmeņiem potenciāls atbalstu paceļam.
[Papildus cenu izmaiņu simetrijai es aptveru vēl daudzus svarīgus principus Tehniskā analīze manā kursā par Investopedia akadēmija, kurā ir vairāk nekā 75 nodarbības pēc pieprasījuma video, vingrinājumi un interaktīvs saturs.]
Papildus tam aviosabiedrību indekss vs. maijā S&P 500 samazinājās līdz 4,5 gadu zemākajam līmenim un izskatās neaizsargāts pret kritumu, kas ir līdzīgs garumam un apjomam. Šī izmērītā kustība simetrisks trīsstūris ir samazinājies zem 2011.-2012. Tāpat kā iepriekš redzētais modelis, tas ir sākums ilgstošai lejupslīdes tendencei, kurā mēs nevēlamies piedalīties. garā puse.
Bottom Line
Absolūtā veidā, šķiet, ka aviosabiedrību indeksā ir ļoti maz priekšrocību, līdz šis diapazons no 103 līdz 124 izšķiras izšķiroši. Lai gan ir vairākas garas un īss iespējas, kas atsevišķos nosaukumos izskatās pievilcīgas, ir svarīgi ņemt vērā nozares relatīvo sniegumu, lai noteiktu darījuma uzsākšanas alternatīvās izmaksas.
Līdz šim pierādījumu apjoms liecina, ka šī krājumu grupa, visticamāk, būs zemāka par Dow Jones Transportation Average un plašāku tirgu. Tā rezultātā mēs vēlamies turpināt koncentrēt savus spēkus uz nozarēm, kurās tiek sasniegti jauni augstumi, lai izteiktu mūsu bullish tēzi akcijās. Kad pierādījumu svars mainīsies, mēs labprāt mainīsim savas domas, bet pagaidām izskatās, ka ir labākas vietas.
Ja jums patika šis ieraksts, apsveriet iespēju pievienoties Visu zvaigžņu diagrammu kopienai, sākot 30 dienu izmēģinājums bez riska vai pierakstoties mūsu "Nedēļas bezmaksas grafiks".
No Toma Bruni galda, @BruniCharting
