Kā demogrāfiskās tendences varētu ietekmēt jūsu portfeli

Demogrāfiskajām izmaiņām ASV un citur ir liela ietekme uz ieguldījumu riskiem un atdevi. Dzimstības samazināšanās un pensionāru skaita pieauguma kombinācija var izraisīt postošas ​​sekas pensijas plāniem un bagātības radīšanai. Tāpēc jebkurš portfelis jāveido, ņemot vērā vecāka gadagājuma cilvēkus.

Šajā rakstā mēs jums parādīsim, kas demogrāfisks tendenču riski, kuriem jums vajadzētu pievērst uzmanību un kas to ietekmi uz jūsu portfeli.

Baby Boomer laika bumba

Statistika, ko sniedz ASV Veselības un cilvēku pakalpojumu departaments, sadarbībā ar novecošanās administrāciju (AOA), ilustrē pieaugošo gados vecāku amerikāņu populācijas ekonomiskās sekas. Paredzams, ka līdz 2040. gadam cilvēku, kas vecāki par 65 gadiem, skaits palielināsies līdz gandrīz 21,6% valsts iedzīvotāju, salīdzinot ar aptuveni 16% 2018. gadā.

Daži eksperti uzskata, ka šis pieaugums gados vecākiem pieaugušajiem izraisīs sava veida "aktīvu sabrukumu". Tas liek domāt, ka pēckara laikā zīdaiņu bums pensijā, viņi konvertēs savus ieguldījumus naudā, lai patērētu vairāk. Tajā pašā laikā sarūkošais jauniešu skaits, kuriem ir tendence pirkt, nevis taupīt, vēl vairāk samazinās pieprasījumu pēc visa veida ieguldījumiem.

Ja šis tikšķīgais laika bumbas scenārijs piepildīsies, tas var novest pie katastrofālas aktīvu vērtības samazināšanās, sākot no akcijām līdz obligācijas uz nekustamo īpašumu. Lejupslīde kapitāla un investīciju tirgos var ilgt gadu desmitiem.

Ieguldījumu samazināšanās akcijās

Patērētāju finanšu apsekojums liecina, ka iedzīvotāju skaita izmaiņas var būtiski ietekmēt ieguldītāju uzvedību un pašu kapitāla vērtības. To var redzēt pēc publicētajiem datiem Federālās rezerves 2021. gada pirmā ceturkšņa beigās grupai, kas parasti iegulda visvairāk (vecākiem pieaugušajiem), pieder lielāka daļa akciju tirgus.

Investoriem 55 un vecākiem pieder 74,5% korporatīvo akciju un ieguldījumu fondu akcijas. Investīciju procentuālā daļa samazinās, iedzīvotājiem novecojot. Investoriem no 70 gadu vecuma pieder 28,8% akciju un fondu. Tomēr šis samazinājums ir sagaidāms, jo cilvēki uzkrājas krājumos pirmajos peļņas gados un pēc tam pensijas laikā konvertē savas akcijas naudā vai konservatīvākos ieguldījumos.

Teorija ir tāda, ka ieguldītāji, kuri ir tuvāk pensijai, būs mazāk gatavi paciest ieguldījumu risks jo tiem nebūs pietiekami daudz laika, lai atjaunotu savus ieguldījumus, ja tirgū notiktu lejupslīde. Tā kā vecāki investori pārdod savas akcijas, tas negatīvi ietekmētu kapitāla tirgus un ASV akciju vērtības. Tomēr ir arī citi demogrāfiskie faktori, kas varētu novērst vai mazināt šī potenciālā krituma ietekmi, piemēram, imigrācijas tendences, biznesa cikli un jaunie tirgi.

Skatīšanās tendences

Neskatoties uz problēmām, ko rada vecāka gadagājuma cilvēku populācija, ir iespējams, ka investīcijas un patērētāja uzvedība lielā imigrantu pieplūduma dēļ var mainīties uz labo pusi. Tādai valstij kā ASV jau ir ievērojama imigrantu plūsma, un tai būs mazāk jābaidās nekā citām valstīm ar zemāku imigrācijas līmeni. Arī šī tendence var mainīties, un gala rezultāts daļēji ir atkarīgs no tā, cik lielā mērā Amerikas vai kontinentālās Eiropas valstu ietekme izplatās visā Ziemeļamerikā.

Arī biznesa cikls tendences, ko izraisa dažādi faktori, piemēram uzņēmējdarbība, investīcijas vai tehnoloģiju attīstība var izrādīties nozīmīgāka par iedzīvotāju skaita izmaiņām. Ja šādas tendences tomēr dominēs, tās var izraisīt spēcīgu ekonomisko izaugsmi.

Jebkurā gadījumā šīs demogrāfiskās tendences rada ne tikai riskus, bet arī iespējas. Skaidrs secinājums ir tāds, ka investori var vēlēties koncentrēties uz jaunās tirgus ekonomikas un reģionos, kur demogrāfiskās tendences atšķiras no tām, kas ir mājās.

Izpētiet demogrāfiskos datus, lai atrastu nākotnes uzvarētājus

Zīdaiņu uzplaukuma pārtraukšana atstās plašu ietekmi uz Amerikas ekonomiku arī citos veidos, izņemot ietekmi, kādu mēs varētu redzēt akciju tirgos. Pieaugot pieprasījumam pēc gados vecākiem pieaugušajiem izmantotajiem produktiem un pakalpojumiem, investoriem varētu tikt sniegtas jaunas iespējas noteiktās nozarēs, piemēram, veselības aprūpē un finanšu pakalpojumi.

Lai gan tas automātiski nenozīmē, ka akciju pirkšana no lielākajiem zāļu uzņēmumiem vai veselības nozares fondiem ir gudra ieguldījumi, jo daudzi jau ir vakardienas ieguvēji, tas mums sniedz dažus papildu pētījumu cienīgus mērķus. Nākotnē uzvarēs tie uzņēmumi, kas sniedz dažādus rentablus pakalpojumus vecākiem pieaugušajiem un pensionāriem. Šie pakalpojumi attiecas uz ārstēšanu, dzīvesvietām, ceļojumiem un jebko citu, koncentrējoties uz konkrēto mērķa tirgu.

Lielais pensionāru skaits, kuri ir salīdzinoši nabadzīgi, liek domāt, ka luksusa pakalpojumi var nebūt vislabākie ieguldījumi. Tomēr uzņēmumiem, kas ražo medicīniskus un ortopēdiskus izstrādājumus gados vecākiem pieaugušajiem, varētu būt labi, ja cenas laika gaitā samazināsies.

Ir arī svarīgi ņemt vērā riskus, kas saistīti ar biotehnoloģiju nozarēm. Šīs nozares var būt ārkārtīgi gaistošs. Tāpēc tie nav paredzēti zema riska investoriem-ideālā gadījumā lielākajai daļai investoru šiem fondiem un akcijām jāpiešķir tikai neliela daļa portfeļa.

Uzraudzīt iedzīvotāju tendences

Ir grūti prognozēt dominējošās demogrāfiskās tendences un to ietekmi uz nākotni aktīvu vērtības. Tomēr ir mazāk grūti uzraudzīt tendences, kad tās attīstās līdzsvarot atbilstoši savam portfelim laika gaitā. Šāda pastāvīga modrība ir būtiska, ņemot vērā būtiskās izmaiņas investīciju vidē, kuras neizbēgami radīs attiecības starp dzimšanu, nāvi un starp tām notiekošo.

Lai gan neviens investors nevar precīzi paredzēt, kas nākamajās desmitgadēs būs paredzēts finanšu tirgiem, tur ir dažas stratēģijas, kuras apsvērt, ja mēģināt, ja uzskatāt, ka zīdaiņu uzplaukuma pensionēšanās varētu negatīvi ietekmēt tirgus laukums.

Piemēram, jums jāuzrauga iedzīvotāju tendences jebkurā valstī, kurā veicat ieguldījumus, jo īpaši attīstītajos reģionos, piemēram, Ziemeļamerikā, Rietumeiropā vai Āzijā. Ja ieguldītāju sabiedrība turpina samazināties, apsveriet iespēju samazināt ieguldījumus akcijās kopumā. Daži obligāciju veidi un citas aktīvu klases, piemēram drošības fondi varētu piedāvāt ienesīgas alternatīvas.

Apsveriet arī iespēju vairāk ieguldīt akcijās un īpašumos dinamiskā ekonomikā, kur iedzīvotāju skaits pieaug un paliek jaunāks. Šajā gadījumā galvenie mērķi būtu Āzijas un Dienvidamerikas daļas.

Bottom Line

Ja jūs uztrauc šis efekts, jums ir jāturpina novērot šīs tendences, lai vajadzības gadījumā varētu būt gatavs rīkoties atbilstoši tām. Demogrāfiskie dati vienmēr mainās, tāpat kā ar tiem saistītās investīciju iespējas.