Starptautiskās naftas apmaiņas (IPE) definīcija

Kas ir Starptautiskā naftas birža (IPE)?

Starptautiskā naftas birža (IPE), kas izveidota 1980. gadā, bija Londonā bāzēta biržā nākotnes līgumiem un opcijām vairākām ar enerģiju saistītām precēm. Tas ir bijis meitas uzņēmums Starpkontinentālā apmaiņa (ICE) kopš iegādes 2001. gadā un tagad ir pazīstams kā ICE Futures.

Izpratne par Starptautisko naftas apmaiņu (IPE)

Starptautiskā naftas birža (IPE) bija viens no nozīmīgākajiem enerģijas iespēju un nākotnes līgumu tirdzniecības tirgiem. Tas kļuva pazīstams kā ICE Futures pēc tam, kad 2001. gadā to iegādājās Starpkontinentālā birža. Jaunā ICE ir paplašinājusi nākotnes līgumu piedāvājuma portfeli, iekļaujot dažādus enerģijas produktus, tostarp dabasgāzi un elektrību.

Galvenā prece, ko tirgoja, izmantojot IPE, bija Brent jēlnafta, kas tajā laikā bija pasaules naftas cenu etalons. Citi darījumi, kas tiek veikti biržā, ietver naftas, dabasgāzes, elektroenerģijas, ogļu un mazuta iespējas un nākotnes līgumus, kā arī Eiropas oglekļa emisijas kredītus. Šodien ICE fjūčeri turpina apstrādāt šos darījumus, kā arī uzlabotus atvasinātos instrumentus un eksotiskās iespējas.

2005. gadā apmaiņa pārcēlās no atklāts sašutums sistēma, kur grīdas tirgotāji izpilda rīkojumus ar roku signālu sistēmu, uz elektronisko tirdzniecības sistēmu. Galvenie konkurenti ir Ņujorkas preču birža jeb NYMEX un Čikāgas preču birža.

Starptautisko naftas biržu, ko 1980. gadā dibināja enerģijas un nākotnes līgumu tirgotāju grupa, 2001. gadā iegādājās Starpkontinentālā birža (ICE). Naftas rūpniecība cieta no nepieredzēta svārstīgums 70. gados, politisko un militāro konfliktu dēļ Tuvajos Austrumos. Traucējumi pasaules naftas tirgos izraisīja ASV benzīna cenu strauju pieaugumu, un tā sekas izplatījās citos pasaules ekonomikas nostūros.

Turpmākie līgumi bija IPE maize un sviests

Nākotnes līgumi par naftas piegādēm ļauj ražotājiem un patērētājiem to darīt dzīvžogs savas pozīcijas un pasargā sevi no nepastāvības nākotnē. Fjūčeru līgums ir juridiska vienošanās starp divām pusēm apmainīt vienošanos par aktīvu par noteiktu cenu nākotnē. Nākotnes pārdevējam ir īss vai lācīgs priekšstats par bāzes aktīva cenu virzienu. Turpretī pircējam ir garš vai bullish skats. Nākotnes līgumi tiek kotēti ASV dolāros un centos un izteikti partijās 1000 barelu.

Nerafinētas jēlnaftas patērētājs, kurš ir nobažījies par jēlnaftas cenu kāpumu nākotnē, varētu iegādāties (ilgu) līgumu par jēlnaftas iegādi par zemāku cenu. Jebkurā šādā līgumā jāiekļauj a darījuma partneris kurš ieņem īsu pozīciju. Kailās īsās pozīcijas pakļauj tirgotājus ievērojamam riskam, ja viņiem jādodas uz tirgu, lai iegādātos eļļu, lai to piegādātu ilgtermiņa līguma turētājam.

Papildus naftas ražotājiem un patērētājiem, kas darbojas nākotnes līgumu tirgos riska ierobežošanas nolūkos, spekulanti ir pievienojušies tirgiem, meklējot peļņu no naftas cenu svārstībām. Tā vietā, lai censtos pasargāt sevi no nākotnes cenu nenoteiktības, šie tirgotāji cenšas gūt labumu no savām cenu izmaiņu prognozēm. Kaut arī šie individuālie darījumi ietekmē izejvielu cenas, liels skaits spekulatīvu darījumu var izraisīt cenu izmaiņas. Daudzi pētnieki uzskata, ka spekulācijas ar naftu veicināja strauju naftas un gāzes cenu kāpumu 2006. gadā.