Diversifikācijas nozīme

Kas ir ieguldījumu dažādošana?

Dažādošana ir metode, kas samazina risku, sadalot ieguldījumus dažādos finanšu instrumentos, nozarēs un citās kategorijās. Tā mērķis ir maksimizēt atgriežas ieguldot dažādās jomās, kuras katrs uz vienu un to pašu notikumu reaģētu atšķirīgi.

Lielākā daļa investīciju speciālistu piekrīt, ka, lai gan tas negarantē zaudējumus, diversifikācija ir vissvarīgākā sastāvdaļa ilgtermiņa finanšu mērķu sasniegšanai, vienlaikus samazinot risku. Šeit mēs aplūkojam, kāpēc tā ir taisnība un kā dažādot savu portfolio.

Izpratne par ieguldījumu dažādošanu

Pieņemsim, ka jums ir portfelis, kurā ir tikai aviokompāniju akcijas.

Akciju cenas samazināsies pēc sliktām ziņām, piemēram, nenoteikta pilota streika, kas galu galā atcels lidojumus. Tas nozīmē, ka jūsu portfelis ievērojami samazināsies vērtību.

Jūs varat līdzsvarot šos krājumus ar dažiem dzelzceļa krājumiem, tāpēc tiks ietekmēta tikai daļa no jūsu portfeļa. Patiesībā ir ļoti liela iespēja, ka šīs akciju cenas pieaugs, jo pasažieri meklē alternatīvus transporta veidus.

Jūs varētu vēl vairāk diversificēties ar šiem uzņēmumiem saistīto risku dēļ. Tas ir tāpēc, ka viss, kas ietekmē ceļošanu, sāpēs abus nozares. Statistiķi var teikt, ka dzelzceļa un gaisa pārvadājumu krājumiem ir spēcīga korelācija. Tas nozīmē, ka jums vajadzētu dažādoties visās jomās - dažādās nozarēs, kā arī dažāda veida uzņēmumos. Jo nesaskaņotāki ir jūsu krājumi, jo labāk.

Noteikti diversificējiet arī dažādas aktīvu klases. Savādāk aktīvus piemēram, obligācijas un akcijas nereaģē vienādi uz nelabvēlīgiem notikumiem. Aktīvu klašu, piemēram, akciju un obligāciju, kombinācija samazinās jūsu portfeļa jutīgumu pret tirgu šūpoles jo tie pārvietojas pretējos virzienos. Tātad, ja jūs dažādojat, nepatīkamas kustības vienā tiks kompensētas ar pozitīviem rezultātiem citā.

Un neaizmirstiet atrašanās vietu, atrašanās vietu, atrašanās vietu. Meklējiet iespējas ārpus savām ģeogrāfiskajām robežām. Galu galā, svārstīgums Amerikas Savienotajās Valstīs var neietekmēt Eiropas akcijas un obligācijas, tāpēc ieguldījumi šajā pasaules daļā var samazināt un kompensēt riskus, kas saistīti ar ieguldījumiem mājās.

Cik daudz krājumu jums vajadzētu būt

Acīmredzot, piecu akciju īpašnieks ir labāks par vienu, bet ir brīdis, kad, pievienojot savam portfelim vairāk akciju, vairs nekas nemainās. Notiek debates par to, cik krājumu ir nepieciešams samazināt risks vienlaikus saglabājot augstu ienesīgumu. Visparastākais viedoklis apgalvo, ka ieguldītājs var panākt optimālu diversifikāciju, tikai 15 līdz 20 akcijām sadaloties dažādās nozarēs.

Dažādi riska veidi

Investori, veicot ieguldījumus, saskaras ar diviem galvenajiem riska veidiem. Pirmais ir pazīstams kā sistemātiski vai tirgus risks. Šāda veida risks ir saistīts ar katru uzņēmumu. Bieži cēloņi ir inflācija, Valūtu kursi, politiskā nestabilitāte, karš un procentu likmes. Šī riska kategorija nav raksturīga nevienam uzņēmumam vai nozarei, un to nevar novērst vai samazināt, diversificējot. Tas ir riska veids, kas jāpieņem visiem ieguldītājiem.

Otrs riska veids ir diversificējams vai nesistemātisks. Šis risks ir raksturīgs uzņēmumam, nozarei, tirgum, ekonomika, vai valsti. Visizplatītākie nesistemātiskā riska avoti ir biznesa risks un finanšu risks. Tā kā tas ir diversificējams, ieguldītāji var samazināt savu risku, diversificējot to. Tādējādi mērķis ir ieguldīt dažādos aktīvos, lai tirgus notikumi tos neietekmētu vienādi.

Problēmas ar dažādošanu

Profesionāļi vienmēr uzsver dažādošanas nozīmi, taču šai stratēģijai ir daži trūkumi. Pirmkārt, dažāda portfeļa pārvaldīšana var būt nedaudz apgrūtinoša, it īpaši, ja jums ir vairākas līdzdalības un ieguldījumi.

Dažādošana var būt arī dārga. Ne visi ieguldījumu instrumenti maksā vienādi, tāpēc pirkšana un pārdošana ietekmēs jūsu apakšējā līnija- no darījuma nodevas uz starpniecības maksu. Un, tā kā lielāks risks ir saistīts ar lielāku atalgojumu, jūs, iespējams, ierobežosit atdevi.

Tālāk apsveriet, cik sarežģīti tas var būt. Piemēram, daudzi sintētisks investīciju produkti ir izveidoti, lai pielāgotos ieguldītāju riska tolerances līmenim. Šie produkti bieži ir sarežģīti un nav paredzēti iesācējiem vai maziem investoriem. Tiem, kuriem ir ierobežota pieredze investīcijās un finansiāls nodrošinājums, vajadzētu apsvērt obligāciju iegādi, lai diversificētos pret akciju tirgus risku.

Diemžēl pat vislabākā uzņēmuma un tā analīze finanšu pārskati nevar garantēt, ka tas nebūs zaudējošs ieguldījums. Diversifikācija nenovērsīs zaudējumus, bet var samazināt ietekmi krāpšana un slikta informācija par jūsu portfeli.

Bottom Line

Dažādošana var palīdzēt investoram pārvaldīt risku un samazināt aktīva cenu svārstības. Tomēr atcerieties, ka neatkarīgi no tā, cik diversificēts ir jūsu portfelis, risku nekad nevar pilnībā novērst.

Jūs varat samazināt risku, kas saistīts ar atsevišķiem krājumiem, bet vispārējie tirgus riski ietekmē gandrīz katru akciju, tāpēc ir svarīgi arī dažādot dažādus akcijas aktīvu klases. Galvenais ir atrast laimīgu vidi starp risku un peļņu. Tas nodrošina, ka varat sasniegt savus finansiālos mērķus, vienlaikus labi atpūšoties.