Gebruik uw 401(k) om een ​​huis te kopen

EEN 401 (k) plan is een pensioenrekening op basis van vaste bijdragen die door veel bedrijven aan hun werknemers wordt aangeboden. Doorgaans kunnen werknemers bijdragen aan hun 401 (k) via automatische incasso van hun salaris, en veel werkgevers bieden een match tot een bepaald percentage van de bijdragen van de werknemer.

De beleggingsopbrengsten groeien belastingvrij, maar distributies worden belast als gewoon inkomen wanneer het geld bij pensionering wordt opgenomen.

Er zijn bepaalde vereisten waaraan moet worden voldaan om distributies van een 401 (k) te ontvangen. Het niet volgen van de richtlijnen van het plan en de regels die zijn uiteengezet door de Belastingdienst (IRS) kan leiden tot aanzienlijke kosten voor de deelnemer of werknemer.

Belastingen en boetes voor opnames

Bedragen die uit uw 401 (k) -plan zijn ingetrokken en worden gebruikt voor de aankoop van uw huis, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vervroegde uitkering van 10% (als u jonger bent dan 59½).

Ook al wordt de uitkering gebruikt voor de aankoop van uw eerste huis, meestal is de eerste keer huizenkoper uitzondering geldt niet voor uitkeringen van gekwalificeerde plannen zoals een 401 (k). Bovendien, als het bedrag dat u ontvangt in aanmerking komt voor roll-over, is uw werkgever wettelijk verplicht om 20% ervan in te houden voor federale inkomstenbelasting.

Directe rollover naar een IRA

Ervan uitgaande dat u in aanmerking komt voor de uitkering en het bedrag is rol om-in aanmerking komt, kunt u het 401(k)-plan opdracht geven om uw distributie te verwerken als een directe rollover naar een IRA. Dit zal ervoor zorgen dat de 20% federale belasting inhouding wordt niet toegepast op het bedrag.

Bovendien kunt u vervolgens het bedrag van uw IRA opnemen voor gebruik bij de aankoop van uw eerste huis, waardoor u de boete voor vroegtijdige distributie van 10% vermijdt. Houd er rekening mee dat het maximale bedrag dat zonder boete door de IRA kan worden uitgekeerd voor het kopen van een eerste huis $ 10.000 is. Dit is een levenslange limiet.

Komt u in aanmerking voor een uitzondering?

Als u jonger bent dan 59½ wanneer de uitkering plaatsvindt, kan uw IRA-bewaarder de uitkering melden als in aanmerking komend voor een uitzondering op de boete van 10%. Dit wordt aangegeven met een code "2" in vak 7 van Formulier 1099-R.

Als de bewaarder deze indicatie niet geeft, kunt u aangifte doen: IRS Formulier 5329 om de uitzondering te claimen.

401 (k) lening

Typische IRA's en IRA-gebaseerde plannen, zoals een SEP en SIMPLE, bieden geen leningen aan. Als een lening van een IRA wordt genomen, wordt dit door de IRS als een verboden transactie beschouwd, wat betekent dat de rekening vanaf de eerste dag van dat jaar geen IRA meer is.

Met andere woorden, de volledige rekening zou worden omgezet in een belastbare rekening die al zijn activa verdeelt. De fondsen worden belast met de boete voor vervroegde uittreding van 10% en worden belast als gewoon inkomen als de deelnemer jonger is dan 59½.

Individuen kunnen echter lenen van een 401 (k), maar er zijn regels en beperkingen rond het geleende bedrag en de looptijd van de lening.

Maximaal leenbedrag

Het maximale geleende bedrag dat een persoon kan lenen, is doorgaans 50% van het verworven rekeningsaldo of een maximum van $ 50.000. EEN gevestigd saldo betekent dat dit het bedrag is dat de deelnemer bezit van het geld in de 401 (k). Bijdragen van de werknemer zijn altijd 100% verworven, maar bijdragen van de werkgever kunnen een paar keer duren dienstjaren van de werknemer om onvoorwaardelijk te worden, afhankelijk van de details in het pensioenplan document.

Een uitzondering op de limiet is als 50% van het verworven saldo minder is dan $ 10.000, wat betekent dat de deelnemer tot $ 10.000 kan lenen.

Terugbetaling

Doorgaans moet de lening binnen vijf jaar worden terugbetaald door middel van driemaandelijkse betalingen. De IRS staat echter toe dat de termijn langer is als u een huis koopt dat als uw hoofdverblijf moet worden gebruikt.

Pensioenlening en uitkeringen via de CARES-wet

Op 27 maart 2020 ondertekende president Trump de CARES-wet (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) in de wet. De stimuleringswet is bedoeld om de economische tegenspoed als gevolg van de gevolgen van de wereldwijde pandemie van het coronavirus te verzachten.

Pensioenlening

Als onderdeel van de wetgeving staat de CARES-wet gekwalificeerde personen toe die in aanmerking komen voor: coronavirusgerelateerde uitkeringen (CRD's) om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo te lenen het 401(k)-account.

De lening moest echter binnen 180 dagen na de inwerkingtreding van de CARES-wet zijn verstrekt. De deelnemer krijgt geen boetes en is geen inkomstenbelasting verschuldigd over het geleende bedrag zolang het binnen vijf jaar wordt terugbetaald.

Als het geleende bedrag niet binnen vijf jaar wordt afgelost, wordt het openstaande saldo als uitkering belast.

Vroege verdeling van fondsen

De CARES-wet ziet ook af van de 10% boete voor vervroegde intrekking van 401 (k) -plannen en traditionele IRA's, zelfs als u jonger bent dan 59 ½. Deelnemers zijn ook vrijgesteld van de verplichte inhouding van 20% die doorgaans wordt toegepast op uitkeringen van pensioenregelingen, zolang de uitkering te wijten is aan financiële moeilijkheden door COVID-19.

De uitkeringen moeten zijn gedaan tussen 1 januari 2020 en 31 december 2020. Er zijn echter nog steeds inkomstenbelastingen over het uitkeringsbedrag van toepassing, maar deze kunnen worden gespreid over een periode van drie jaar.

Raadpleeg een financieel planner die kan helpen beslissen voordat u een lening of uitkering van uw pensioenrekening afsluit of dit de beste optie voor u is of dat u beter af bent met een traditionele lening of hypotheek van een financiële instelling.