Amerikaanse fondsen vs. The Vanguard Group: Two Mutual Fund Giants

Amerikaanse fondsen vs. The Vanguard Group: een overzicht

American Funds en The Vanguard Group zijn twee van de grootste beheerders van beleggingsfondsen ter wereld. Beide bedrijven zijn trots op hun onderzoek en klantgerichtheid, hoewel ze tegengestelde manieren hebben om fondsen op de markt te brengen en tegelijkertijd een goed rendement te behalen. Alle rendementsvergelijkingen zijn gebaseerd op die van elk fonds intrinsieke waarde (NIW) per 31 december 2019.

Amerikaanse fondsen

The American Funds is een divisie van de particuliere Capital Group, opgericht in 1931. Capital Group, gevestigd in Los Angeles, is een van de grootste vermogensbeheerders in de VS, met meer dan $ 1,8 biljoen in

activa onder beheer (AUM).American Funds biedt keuzes op het gebied van aandelen, aandeleninkomsten, activaspreiding en vastrentende fondsen. Asset-allocatiefondsen die zijn gericht op specifieke pensioenjaren zijn een van de hoog aangeschreven specialiteiten van het bedrijf. De fondsen worden actief beheerd door portefeuillemanagers die oog hebben voor waarde en het laag houden van de omloopsnelheid.

American Funds adverteert niet. Het verkoopt zijn fondsen door traditionele makelaars en financiële adviseurs te compenseren met commissies. Om deze commissies te betalen, rekenen de fondsen een combinatie van front-end belastingen, back-end belastingen en hogere kostenratio's.

Vanguard-fondsen

Vanguard-fondsen is een divisie van wederzijds eigendom De Vanguard-groep. Vanguard, opgericht in 1975, is gevestigd in Valley Forge, PA, en is een van 's werelds grootste vermogensbeheerders, met meer dan $ 5,6 biljoen aan beheerd vermogen. De unieke structuur van het bedrijf maakt de aandeelhouders van haar beleggingsfondsen de werkelijke eigenaren van het bedrijf.

De Vanguard Group geeft alle potentiële winsten terug aan de fondsen in de vorm van lagere vermogensbeheervergoedingen, waardoor ze de laagste kostenratio's hebben in de beleggingsfondsensector.

Vanguard biedt fondsen aan in dezelfde reeks activaklassen als American Funds. Alle Vanguard beleggingsfondsen zijn onbelast en hebben geen 12b-1 vergoedingen. Het bedrijf maakt wat reclame, maar betaalt geen commissies aan makelaars of financiële adviseurs die zijn fondsen aanbevelen. Vanguard is vooral bekend als leider in passief beheerdindexfondsen, een benadering van beleggingsbeheer die is uitgevonden en verdedigd door de overleden oprichter, Jack Bogle. Desalniettemin biedt Vanguard ook een breed scala aan: actief beheerd fondsen.

Amerikaanse fondsen vs. Het voorbeeld van de Vanguard-groep

Om het verschil in uitvoering en rendement te begrijpen, volgt hier een vergelijking van groeifondsen die worden aangeboden door zowel American Funds als The Vanguard Group.

Amerikaanse fondsen' Groeifonds of America (AGTHX) is een large-cap aandelenfonds dat zich richt op vermogensgroei. Portefeuillemanagers oefenen actieve aandelenselectie uit. Het fonds heeft een kostenratio van 0,64 procent en een omloopsnelheid van 28 procent. Het fonds van $ 271 miljard heeft 15,4% teruggegeven aan beleggers over de periode van 10 jaar eindigend op 31 december 2020.

Het Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) streeft ook naar vermogensgroei door beleggingen in: large-cap aandelen. Het fonds volgt de CRSP U.S. Large-Cap Growth Index, die aandelen omvat die ongeveer 85 procent van de totale kapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt uitmaken. Per 22 april 2021 heeft het fonds een kostenratio van 0,05 procent en een omloopsnelheid van 11 procent. Met meer dan $ 147,25 miljard aan activa, heeft het fonds een totaalrendement op jaarbasis van 16,27 procent over de tien jaar eindigend op 31 december 2020.

Het Growth Fund of America heeft front-end verkoopkosten van 5,75 procent, terwijl het Vanguard Growth Index Fund geen verkoopkosten heeft. Dit is een extra kostenvoordeel voor het Vanguard-fonds, naast een kostenratio die jaarlijks 0,48 procent lager ligt.