Top 5 ETF's voor obligaties van opkomende markten

Een Emerging Market Bond Exchange-traded Fund (ETF) omvat vastrentende schuldemissies van landen met opkomende economieën. Deze omvatten staatsobligaties en bedrijfsobligaties in Azië, Latijns-Amerika, Afrika en elders. Obligaties van opkomende markten bieden doorgaans een hoger rendement dan traditionele obligaties om twee belangrijke redenen: zijn doorgaans riskanter dan obligaties uit meer ontwikkelde landen, en ontwikkelingslanden hebben de neiging om te groeien snel.

Een ETF voor opkomende markten stelt beleggers in staat om posities in obligaties van opkomende markten te diversifiëren zoals een beleggingsfonds, maar het handelt als een aandeel. Als de onderliggende obligaties in de ETF goed presteren, doet de ETF dat ook (minus de kosten en uitgaven van het fonds).

iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF

Gelanceerd met de hulp van iShares in december 2007, de iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) volgt de JPMorgan EMBI Wereldwijde kernindex. EMBI Global Core is een zeer brede, in Amerikaanse dollar uitgedrukte schuldbenchmark voor opkomende markten. Bijna driekwart van de EMBI Global Core bestaat uit staatsobligaties van opkomende markten, en het grootste deel is gericht op hoogrentende bedrijfsobligaties. iShares.



De iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF is het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerd pad naar hoogrentende vastrentende waarden. Het fonds heeft belangen in 50 landen, waaronder allocatie in Rusland, Mexico, Polen, Hongarije, Zuid-Afrika en de Filippijnen.

SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF

De SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) volgt de staatsschuld voor opkomende markten. Het volgt ze ook in hun lokale valuta, wat volatiliteit en arbitragemogelijkheden toevoegt. Hoewel de EBND een wisselkoersrisico heeft, kan de valutaconversie worden gebruikt als een afdekking tegen de Amerikaanse dollar, terwijl het mogelijk het huidige rendement bij lage rente verbetert omgevingen.

Het rendement van EBND zou over het algemeen moeten overeenkomen met de prijs- en opbrengstprestaties van zijn benchmark EM Local Currency Capped Index, minus vergoedingen en kosten. De kostenratio is 0,30%.Deze ETF is bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die willen: blootstelling aan Brazilië.

Invesco Emerging Markets staatsschuldportefeuille

Een Invesco-uitgifte, de Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) werd opgericht in oktober 2007. Deze ETF volgt de DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index, die doorgaans 80% van zijn onderliggende activa in in dollars luidende overheidsschuld heeft.

De trackingfunctie van de DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index is enigszins uniek. Alle staatsschuld in de index wordt gekozen via een eigen indexmethodologie en vervolgens gemeten aan de hand van het potentiële rendement van een theoretische portefeuille. De gehele portefeuille wordt elk kwartaal geherbalanceerd. De PCY ETF heeft obligaties in meer dan 20 landen, waaronder Brazilië, Kroatië, Mexico, Litouwen, Colombia, Polen en Slovenië. 

De kostenratio van de ETF is slechts 0,50%.Beleggers zouden dit fonds moeten overwegen als ze een zeer gediversifieerde en actief geherbalanceerde portefeuille willen met blootstelling aan vastrentende rendementen uit opkomende markten.

Vanguard Emerging Markets Staatsobligatie-ETF

Vanguard heeft de Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) om de prestatie van de Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index te weerspiegelen. Alle onderliggende beleggingen van het fonds worden gekozen via een steekproefproces dat is ontworpen om de posities en een gemiddelde looptijd van de benchmark te weerspiegelen.

De VWOB ETF is een in Amerikaanse dollar luidend schuldfonds voor opkomende markten, wat betekent dat het elke impact van wisselkoersrisico of valutavolatiliteit vermijdt. Het fonds heeft doorgaans schuldposities met een langere looptijd en als gevolg daarvan gevoeliger voor veranderingen in rentetarieven. De VWOB heeft obligaties in Rusland, Mexico, Qatar, Colombia en Argentinië.

Zoals veel Vanguard ETF-aanbiedingen, heeft de Emerging Markets Government Bond ETF een lage kostenratio van slechts 0,25%.De VWOB is een goede optie voor beleggers die op zoek zijn naar passief beheerde blootstelling aan staatsobligaties van opkomende markten.

Marktvectoren Opkomende markten Obligaties in lokale valuta

Van Eck heeft de Market Vectors Emerging Markets Local Currency Bond ETF (EMLC) in 2010. Deze ETF streeft naar het behalen van het rendement, vóór vergoedingen en kosten, van de JPMorgan Government Bond Index - Global Core.

De EMLC ETF biedt beleggers blootstelling aan staatsobligaties van opkomende markten die zijn uitgedrukt in lokale valuta. De EMLC biedt diversificatie weg van Amerikaanse schulden. Het fonds, dat bijna $ 3 miljard aan beheerd vermogen heeft, is echter niet afgedekt tegen valutarisico's.

De landentoewijzing van de ETF omvat Brazilië, Thailand, Argentinië, Zuid-Afrika, de Dominicaanse Republiek en Mexico. De overgrote meerderheid van de toewijzingswegingen voor elk land is minder dan 1% en de ETF heeft een kostenratio van 0,36%.