Fundamentele analyse voor handelaren

Het gebruik van de fundamentele analyse handelsbenadering is lange tijd onderwerp van discussie geweest tussen zijn aanhangers en degenen die de effectiviteit van de methode bij het bepalen van de intrinsieke waarde van een aandeel in twijfel trekken. In plaats van partij te kiezen in dit argument, zullen we ons in plaats daarvan concentreren op hoe een handelaar kan profiteren van fundamentele analyse. We bespreken de sterke en zwakke punten van fundamentele analyse als hulpmiddel voor een handelaar, waarbij we de situaties benadrukken waarin een handelaar fundamentele technieken kan gebruiken om investering beslissingen.

De mechanica van fundamentele handel

De fundamentele benadering voor het waarderen van een bedrijf is gebaseerd op een diepgaande studie van de economie, de sector waarin het bedrijf opereert en het bedrijf zelf. De handelaar gebruikt de gegevens uit deze analyse om marktontwikkelingen te voorspellen en om de intrinsieke waarde van de voorraad van het bedrijf.

De handelaar kan ook fundamentele analyse gebruiken als hulpmiddel om de toekomstige waarde van het aandeel te voorspellen en om te bepalen of het aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd. Een succesvolle analyse kan investeringsmogelijkheden blootleggen die nog niet door de markt als geheel worden erkend en kan de handelaar helpen bij het maken van een winstgevende investering.

Methodologisch gezien kan de handelaar ervoor kiezen om verschillende benaderingen te gebruiken als onderdeel van de fundamentele analyse van een aandeel. De handelaar kan er bijvoorbeeld voor kiezen om te vergelijken branchegroepen met andere branchegroepen, of bedrijven binnen die groepen tegen elkaar.

Voorbeelden van fundamentele analyse in de handel

Het vermogen van een handelaar om met succes fundamentele analyse toe te passen, hangt af van een aantal factoren. Een goed uitgangspunt is om de potentiële winst van de gerichte handel te overwegen. Het is belangrijk om de verschillende manieren te begrijpen waarop fundamentele analyse u kan helpen bij het identificeren van potentieel winstgevende transacties en om te begrijpen waarom deze transacties winstgevend kunnen zijn.

Hier zijn twee voorbeelden van hoe u fundamentele analyse kunt gebruiken om potentieel winstgevende investeringen te identificeren.

Gevestigde voorraden

gevestigde bedrijven, beleggingsfondsen, en andere grote financiële organisaties maken grote stappen in de financiële markten en kunnen optreden als portefeuillebouwers voor beleggers. In dit geval zal de winst van een handelaar dienen als compensatie voor de genomen risico's.

Er zijn veel manieren waarop u fundamentele analyse kunt gebruiken om te bepalen of een investering in een gevestigde beursgenoteerde aandelen potentieel voor winst heeft. Het doel is om alle verschillende informatie af te wegen die de prijs van het aandeel kan beïnvloeden.

Eerst zullen handelaren kijken naar de huidige economische omgeving, waaronder binnenlandse en wereldwijde gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op het bedrijf en de aandelenkoers. Zijn er bijvoorbeeld regionale conflicten (zoals oorlogen of arbeidsstakingen) die van invloed kunnen zijn op het vermogen van het bedrijf om materialen te verwerven die nodig zijn voor de productie? Zijn er macro-economische factoren die van invloed zijn op de prijsstructuur van het bedrijf, zoals stijgende rentetarieven of inflatie? Wat is de prognose voor de bedrijfstak van het bedrijf als geheel? Zijn er verstorende factoren die een negatieve invloed kunnen hebben op de niche waarin het bedrijf actief is?

De volgende stap in een fundamentele handelsanalyse is om uitgebreid onderzoek te doen naar het bedrijf zelf. Het is belangrijk om een ​​duidelijk begrip te hebben van het bedrijfsmodel van het bedrijf en hoe het zijn geld verdient. Handelaren zullen de van het bedrijf beoordelen jaarrekening, het onderzoeken van haar kasstroomoverzichten, resultatenrekeningen en balansen van ten minste de afgelopen twee jaar. Tijdens deze beoordeling zal de handelaar op zoek gaan naar duidelijke tekenen van groei, effectief management dat eventuele negatieve macro-economische factoren kan tegengaan en eventuele concurrentie voordeel het bedrijf heeft dat toekomstige groei zou kunnen stimuleren.

Ten slotte zal de handelaar de concurrenten van het bedrijf analyseren op een manier die vergelijkbaar is met de fundamentele analyse die al voor het bedrijf is uitgevoerd. De handelaar vergelijkt de bevindingen voor zowel het doelbedrijf als zijn concurrenten om alle bedrijven als potentiële investeringen te rangschikken. In deze stap van de fundamentele analyse kan de handelaar ontdekken dat het bedrijf een goed investeringspotentieel biedt of dat een concurrerend bedrijf een beter potentieel biedt. Of, bij nader inzien, kan de handelaar besluiten dat geen van de beoordeelde aandelen op dit moment een goede belegging zou zijn.

Eerste openbare aanbiedingen

Een beursgang (IPO) kan handelaren de mogelijkheid bieden om te profiteren van de discrepantie tussen de IPO-prijs van het aandeel en de prijs waartegen het zich uiteindelijk zal vestigen. Als handelaar zullen uw inkomsten uw compensatie zijn voor het risico dat u neemt.

Hoewel handelaren veel van de hierboven beschreven fundamentele analysetechnieken kunnen gebruiken, zijn deze alleen misschien niet voldoende om het winstpotentieel van een IPO volledig te evalueren. IPO's kunnen risicofactoren hebben die een fundamentele analyse mogelijk niet kan meten. Het kan bijvoorbeeld een uitdaging zijn om een ​​fundamentele analyse uit te voeren voor IPO's in relatief nieuwe bedrijfstakken, aangezien er weinig historische gegevens over die bedrijfstak zijn voor beoordelings- en vergelijkingsdoeleinden.

Ook is de prijs van een IPO-aandeel soms te hoog als gevolg van intense media-aandacht. Sommige beleggers worden getroffen door: kudde-instinct en investeren in een IPO zonder onderzoek te doen en door ijverigheid. Dit kan leiden tot een aanvankelijk verhoogde aandelenkoers, die snel daalt nadat de aandelen beginnen te handelen.

Speciale overwegingen

Fundamentele analyse wordt over het algemeen niet gebruikt als een tactische, korte termijn besluitvormingsmethode. Technische Analyse stelt handelaren in staat een visie op de markt te krijgen en op het juiste moment de juiste stap te zetten, terwijl fundamentele analyse strategisch moet worden toegepast, over langere perioden.

Fundamentele analyse helpt een handelaar om informatie te verkrijgen over de algemene toestand van de markt en de aantrekkelijkheid van een specifiek effect in vergelijking met andere effecten. Sommige beleggers geven er echter de voorkeur aan technische analyse te gebruiken om vast te stellen wanneer en hoe te reageren op de informatie die via fundamentele analyse is verkregen.