Wat is de gemiddelde winstmarge voor een bedrijf in de banksector?

Vanaf juni 2020 is het resterende twaalfmaands netto winstmarge voor retail- of commerciële banken was ongeveer 13,9%. Dit is een forse daling ten opzichte van juni 2019, toen de nettowinstmarge voor commerciële banken 27,6% bedroeg. Ter vergelijking: de nettowinstmarge voor commerciële banken in juni 2018 en juni 2017 kwam uit op respectievelijk 23,8% en 24,3%.

De gemiddelde winstmarge voor bedrijven in de banksector kan sterk fluctueren, afhankelijk van de omstandigheden op de financiële markten. De Internationaal Monetair Fonds (IMF) schreef de daling in 2020 toe aan de uitdagingen van de COVID-19-pandemie. Het IMF voorspelt dat de banksector wereldwijd tot 2025 dalende winsten zal blijven boeken als gevolg van de aanhoudende verkrapping van de financiële voorwaarden.

In dit artikel vergelijken we de winstmarges voor verschillende soorten instellingen binnen de bancaire sector. Bovendien zullen we enkele van de statistieken investeerders en analisten gebruiken om banken te beoordelen als potentiële investeringsmogelijkheden.

Vergelijkingen van bankwinstmarges

Het is enigszins moeilijk om zelfs maar te praten over een gemiddelde winstmarge voor de bankwezen. Winstmarges tussen verschillende banken kunnen variëren van zo laag als 5% tot zo hoog als bijna 45%. De winstmarge voor regionale banken is meestal hoger dan die van geldcentrum banken, gemiddeld 25,7% per juni 2020.Banken in het geldcentrum werken met lagere winstmarges, met een gemiddelde nettomarge van rond de 20% na twaalf maanden.

Maar aangezien geldcentrumbanken in zeer grote kapitaalbedragen handelen, kan een nettowinst van 20% voor een bepaalde geldcentrumbank een absoluut bedrag in dollars vertegenwoordigen dat aanzienlijk hoger is dan het bedrag dat wordt vertegenwoordigd door een gerealiseerde winstmarge van 25,7% door een regionale bank.

Een goede analyse zou alleen banken vergelijken die vergelijkbaar zijn in de belangrijkste zaken die ze doen, hun omvang en de specifieke marktplaatsen die ze bedienen. Het is niet geldig om een ​​regionale retailbank te vergelijken met een grote Investeringsbank, en het is evenmin geldig om een ​​investeringsbank in India te vergelijken met een investeringsbank in de Verenigde Staten.

Statistieken voor het beoordelen van banken

Beleggers en analisten kunnen gebruik maken van eigen vermogenwaarderingsstatistieken banken te beoordelen. Drie veelgebruikte statistieken zijn nettorentemarge, efficiëntieratio's en rendement op activa.

Netto rentemarge

De netto rentemarge is voor banken een vergelijkbare maatregel als brutowinstmarge voor de meeste bedrijven, berekend door de totale rentelasten af ​​te trekken van de totale rentebaten van de bank. Rente-inkomsten voor banken komen voornamelijk uit het verstrekken van leningen. De rentelasten vertegenwoordigen de rente die banken moeten betalen over de verschillende depositorekeningen die door de klanten van de bank worden aangehouden.

Vanaf het eerste kwartaal van 2019 bedroeg de gemiddelde nettorentemarge voor Amerikaanse commerciële banken 2,74%.De netto rentemarge kan variëren afhankelijk van het type en de grootte van de bank. Zo is tussen 2011 en 2019 de nettorentemarge voor bankholdings met activa van meer dan $ 500 miljard steevast lager dan de nettorentemarge voor bankholdings met activa tussen $ 50 miljard en $ 500 miljard.

Efficiëntieverhoudingen

Efficiëntieverhoudingen zijn een andere veelgebruikte maatstaf voor het evalueren van bankbedrijven. Efficiency ratio's meten hoe goed een bedrijf zijn middelen gebruikt om winst te maken. Deze ratio's helpen bedrijven ook om hun prestaties te meten met vooraf bepaalde doelen en met hun concurrenten in dezelfde branche.

Het doel voor banken is om efficiëntieratio's laag te houden omdat ze niet-rente vertegenwoordigen bedrijfskosten als percentage van het totale inkomen van de bank. De efficiëntieratio's voor het bankwezen liggen doorgaans tussen 60% en 70%.

Rendement op activa-ratio

De rendement op activa (ROA)-ratio is belangrijk voor bedrijven in de banksector omdat het bepaalt hoe winstgevend het bedrijf is ten opzichte van zijn totale activa. De ROA-ratio van een bank wordt berekend door het netto-inkomen na belastingen te delen door de totale activa. Omdat banken een hoge hefboomwerking hebben, kan zelfs een schijnbaar lage ROA van 1% of 2% nog steeds grote inkomsten en winsten vertegenwoordigen. Voor het eerste kwartaal van 2019 hadden Amerikaanse commerciële banken een ROA van 1,19%.