Betalers: wat u moet weten
Wat is een betaler?
De term betaler verwijst naar een entiteit die een betaling doet aan een andere entiteit. Hoewel de term betaler over het algemeen verwijst naar iemand die een rekening betaalt voor ontvangen producten of diensten, verwijst het in de financiële context vaak naar de betaler van een rente of dividend betaling.
De term wordt ook specifiek gebruikt bij het bespreken van: ruilovereenkomsten. Bij een renteswap is de betaler de partij die een vaste rente en ontvang een variabele rente van belang.
Beleggers moeten niet alleen rekening houden met de hoeveelheid opbrengst die ze van betalers ontvangen, maar ze moeten ook rekening houden met hun persoonlijke belastingschijven.
Belangrijkste leerpunten
- De voorwaarde betaler wordt gebruikt om elke entiteit te beschrijven die een betaling aan een andere entiteit uitgeeft.
- In de context van vastrentende instrumenten verwijst een betaler naar de emittent van de schuld; dit kan een periodieke coupon zijn of rentebetalingen die aan de belegger worden gedaan.
- Als u betaler bent in een renteswap, kan het financieel voordelig zijn als u correct voorspelt dat de rente gaat stijgen.
Betalers begrijpen
De term betaler heeft veel toepassingen in de financiële wereld. In een koopovereenkomst kan de betaler de persoon of het bedrijf zijn die een artikel of dienst koopt. De begunstigde is degene die de betaling ontvangt en vaak dat goed of die dienst levert. In het geval van een aandeel dat dividend uitkeert, is de betaler de uitgever van het aandeel die de belegger het stockdividend betaalt.
In het geval van vast inkomen instrumenten, is de emittent van de schuld de betaler van periodieke coupon of rentebetalingen aan de belegger. Bij een renteswap is de betaler de partij die gedurende de looptijd van de swap een vaste rente betaalt.
In ruil daarvoor ontvangen ze een vergoeding op basis van een variabele rente. De betaler zijn in een renteswap kan handig zijn als u denkt dat de rente gaat stijgen. U betaalt als betaler een vaste rente aan de tegenpartij en ontvangt van hen een vergoeding die kan oplopen als de rente stijgt. Dit zou leiden tot een winstgevende positie.
Overheden als betalers
In sommige gevallen zijn de overheden de betalers, met verschillende instrumenten, waaronder de volgende soorten voertuigen:
- Staatsobligaties. Deze worden uitgegeven door de federale overheid om haar begrotingstekorten te financieren. Deze worden als risicovrij beschouwd en bijgevolg biedt de betaler de laagste opbrengsten.
- Andere Amerikaanse staatsobligaties. Uitgegeven door federale agentschappen zoals Fannie Mae en Ginnie Mae, zijn de opbrengsten hoger dan de rente op staatsobligaties, maar de rente op de obligaties is belastbaar op zowel federaal als staatsniveau.
- Buitenlandse obligaties. Betalers beloven de hoofdsom terug te betalen en vaste rentebetalingen in een andere valuta te doen. Wisselkoersen bepalen dus meestal hoe een buitenlands obligatiefonds presteert, meer nog dan de rentetarieven.
- Door hypotheken gedekte obligaties. Met een hoge nominale waarde van $ 25.000, daalt hun waarde wanneer het tarief van de vervroegde aflossing van hypotheken stijgt. Daardoor profiteren ze niet van dalende rentetarieven, zoals andere obligaties.
- Gemeentelijke obligaties. "Munis" worden uitgegeven door Amerikaanse staten en lokale overheden, in zowel high-yield als investment-grade en high-yield vormen.