Bedrijfsobligaties of aandelen: wat is beter?

Wanneer de aandelenmarkt wordt vluchtig, beleggers denken er vaak over om hun aandelen in het voordeel van iets veiliger bedrijfsobligaties.

We worden er vaak aan herinnerd dat obligaties de veiligere belegging zijn en dat ze de neiging hebben om tegengesteld aan aandelen te bewegen en een negatieve correlatie hebben.

Voordat we een drastische beslissing nemen om te verkopen, laten we de correlatie en andere belangrijke factoren die een rol spelen bij uw beslissing nader bekijken.

Aandelen- en obligatiecorrelatie

Beleggers gebruiken obligaties als diversificatiemiddel tussen aandelenbeleggingen en om inkomsten te genereren.

Diversificatie vermindert risico en maximaliseert het rendement omdat u hebt belegd in activa die anders reageren op marktomstandigheden. Traditioneel worden obligaties gepresenteerd als een belegging die zich in de tegenovergestelde richting van aandelen beweegt. Dit geeft echter niet het volledige beeld en moet in de context worden bekeken.

Volgens een Morningstar, Inc. onderzoeksrapport hebben staatsobligaties een negatieve correlatie met aandelen, maar bedrijfsobligaties niet.

Dit betekent dat als aandelen aan waarde verliezen, bedrijfsobligaties hoogstwaarschijnlijk ook aan waarde zullen verliezen. De obligaties zullen doorgaans niet zo veel dalen als aandelen, die weinig bescherming tegen neerwaartse effecten hebben, maar de totale portefeuille zal nog steeds afnemen. Vanwege deze correlatie is het misschien niet beter om naar obligaties te rennen.

Om de definitieve beslissing te nemen, moet u naar uw doelen en tijdlijn voor uw investeringen kijken.

Doelen en tijdlijn

Beleggers met een langere tijdshorizon zijn beter geschikt om bij het juiste te blijven asset allocatie dan proberen de markt te timen.

Het is bijvoorbeeld gepast voor een belegger die 25 (of zelfs 10) jaar verwijderd is van zijn pensioen, om het extra risico te nemen en aandelen tegen lagere prijzen te kopen. De langetermijngroei van aandelen is voor hen een betere plek om over hun geld te beschikken.

Hoe dichter u bij uw pensioen bent, hoe lastiger deze vraag wordt.

Als u uw beleggingen nodig heeft om inkomsten te genereren, dan is het belangrijk om te beslissen of bedrijfsobligaties of dividendaandelen zijn een betere plek voor jou om te zijn. In een omgeving met lage rentetarieven hebben beleggers de neiging om de voorkeur te geven aan aandelen in plaats van obligaties.

Lage rentetarieven kunnen echter niet eeuwig worden volgehouden. Wanneer de tarieven uiteindelijk stijgen, nominale waarde van uw obligaties zal dalen.

Met beide gebieden die onderhevig zijn aan kapitaalverlies, moet u nu kijken naar opbrengst en uw vermogen om de kapitaalverlies.

Wanneer u in aandelen belegt, verliest u het kapitaal pas als u het verkoopt. Als u voldoende inkomsten heeft uit de dividenden en andere bronnen zoals pensioen, en u hoeft niet te verkopen, dan krijgt u uw kapitaal terug als/wanneer de markt weer aantrekt.

Bij obligaties is dit lastiger. Als u een enkele obligatie bezit en deze aanhoudt tot de vervaldag, beschermt u uw kapitaal aangezien u de nominale waarde op de vervaldag terugkrijgt. Als u een beleggingsfonds of ETF voor uw obligatiebelegging kunt u al dan niet kapitaal verliezen, het is aan de beslissingen die de fondsbeheerder neemt. Het is buiten je controle.

Een goed compromis voor aandelenbeleggers is om de focus te houden op: blue-chip dividendaandelen zoals United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) en The Coca-Cola Co. (KO).

Als de markt dan daalt, hoeft u zich minder zorgen te maken dan een hoogvliegend nieuw groeiaandeel.

Het komt neer op

Waar u belegt, moet worden beïnvloed door uw doelen en tijdlijn.

Hoe verder u van uw pensioen af ​​bent, hoe minder u zich zorgen hoeft te maken over de huidige markt, waardoor het gemakkelijker wordt om vast te houden aan uw vermogensallocatie. Hoe dichter u bij uw pensioen bent, hoe belangrijker het is om te begrijpen wat u van uw geld nodig heeft en vervolgens de juiste plaats voor uw beleggingen te kiezen.