Hva analytikere gjør i et hedgefond

Hedgefond er en klasse investeringsmidler som bruker samlede midler og benytte en rekke strategier for å tjene en aktiv avkastning, kjent som alfa, for sine investorer. I motsetning til en aktiv porteføljeforvalter i et aksjefond, imøtegår hedgefond ofte individer og organisasjoner med høyere nettoverdi og kan investere i flere forskjellige aktivaklasser, inkludert alternative investeringer, og delta i andre strategier enn å holde lenge stillinger. Hedgefond kan også delta i derivatmarkeder.

En hedgefondanalytiker er noen som gjør kvantitative undersøkelser for å identifisere eiendelene som skal handles med fondets penger som følger dets handelsstrategi og mandat. Analytikere kan undersøke individuelle verdipapirer, markedssektorer, makroøkonomiske trender eller alt det ovennevnte. Analytikeren vil deretter overføre denne forskningen til handelslaget eller porteføljeforvalteren som vil utføre handler som de finner passende. Nedenfor går vi over noen typiske stillingsroller og plikter, samt hva en hedgefondanalytiker kan forvente å tjene på jobben.

Identifiser potensielt attraktive investeringer

En hedgefondanalytiker holder seg kontinuerlig oppdatert på en rekke finansielle nyheter, makroøkonomiske trender, og markedsprognoser. For å oppnå dette må en hedgefondanalytiker bruke tid på å lese om disse elementene og holde møter eller samtaler med eksperter, både interne og eksterne, som gir innsikt i denne typen marked krefter.

Analytikeren bruker denne informasjonen til å danne en investeringsoppgave som kan brukes til å identifisere et bestemt selskaps aksjer/obligasjoner som kan tjene som en potensielt attraktiv investeringsmulighet.

Gi detaljert forskning på et attraktivt selskap

Når en bestemt aksje/obligasjon er identifisert, begynner hedgefondanalytikeren med forskningen sin, noe som vil bidra til en investeringsanbefaling for porteføljeforvalteren. Denne forskningen innebærer å undersøke nåværende og fremtidige økonomiske velvære for selskapet som ga ut aksje/obligasjon, og få en forståelse av selskapets nåværende og fremtidige posisjon i bransjen der det er konkurrerer; utforske potensielle markeds- og økonomiske faktorer som kan påvirke selskapet i fremtiden; gjennomfører et bredt spekter av finansiell analyse av selskapet for å avdekke selskapets faktiske verdivurdering; finne årsaker til at den faktiske verdsettelsen skiller seg fra markedets oppfattede verdivurdering; vurdering av risiko for den faktiske verdsettelsen; og identifisere potensielle selskapsspesifikke risikoer som markedet for øyeblikket ikke er klar over.

Hedgefondanalytikeren bruker informasjonen fra denne detaljerte forskningen for å lage en investeringsanbefaling på selskapets aksje/obligasjon.

Lever en anbefaling til porteføljeforvalteren

Når hedgefondanalytikeren har fullført sin eller hennes detaljerte forskningsanalyse, dannes det en mening om det beste handlingsforløpet angående selskapets aksje/obligasjon. En kort, men grundig anbefaling er laget og deretter presentert for porteføljeforvalteren skisserer det beste handlingsforløpet og eventuelle større funn fra forskningen som ble brukt for å komme til dette konklusjon.

Overvåk selskaper som fondet investerer i

Når en investering i et bestemt selskaps aksje/obligasjoner er gjort av porteføljeforvalter, overvåker hedgefondanalytikeren det respektive selskapet kontinuerlig for indikasjoner på at informasjonen som ble brukt for å utarbeide den første investeringsanbefalingen ikke lenger er relevant. Når en slik indikasjon oppstår, utfører hedgefondanalytikeren igjen undersøkelser for å gi et oppdatert handlingsforløp til porteføljeforvalteren.

Timer og lønn

En hedgefondanalytiker kan forvente å jobbe hardt og bli belønnet for å gjøre det. Personer med denne stillingen vil ha en tendens til å jobbe 12+ timers dager - eller 60-70 timer i uken, og helger kan være nødvendig i visse tilfeller. Kompensasjonen vil også være høy og overstige $ 140 000 basis pluss bonuser som kan doble det inntektsnivået.Hedgefond er også kjent for å gi sjenerøse fordeler og ansattefordeler til teamet.

Bunnlinjen

Den typen detaljer som er nødvendig for et hedgefonds suksess krever at hedgefondanalytikere regelmessig utfører en rekke jobber, for eksempel første identifisering av et potensielt attraktivt investering i selskapets aksje eller obligasjon, detaljert forskning på selskapets verdipapirer og en grundig anbefaling av tiltak porteføljeforvalteren bør ta med hensyn til selskapets aksje og obligasjoner.

I tillegg, når en investering i et selskaps aksje/obligasjon er gjort av porteføljeforvalteren, er det jobben til hedgefondanalytikeren for å kontinuerlig overvåke selskapets aksje/obligasjon for å se om det endres investeringsstrategi trengs.