Hvorfor bioteknologiske aksjer vender bratt nedover

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Biotech -aksjer fortsetter å vise tegn på svakhet og signaliserer at de er på vei nedover. Etter å ha steget med 11 prosent i slutten av januar, har gruppen blitt forverret, og øker for tiden omtrent 4 prosent ved bruk av Nasdaq Biotech (IBB) som fullmektig. Men tegn dukker opp at Biotech ETF kan falle med 10 prosent basert på teknisk analyse, med noen aksjer som potensielt faller mer enn 20 prosent.

Nedgang i individuelle aksjer kan være langt verre basert på det tekniske. Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN) kan falle nesten 18 prosent, mens Alnylam Pharmaceuticals Inc. (ALNY) kan falle med nesten 21 prosent. Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) har potensial til å falle med 10 prosent, og Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX) kunne se nedgang på nesten 11 prosent. Kraftige nedganger i hver aksje kan føre til at bioteknologigruppen forverres ytterligere, ettersom diagrammer signaliserer at det kan skje.

Biotech ETF

Til dette punktet har Nasdaq Biotech ETF ikke klart å stige over et motstandsområde på $ 111,50 på de fire siste forsøkene, som diagrammet nedenfor viser.

Jo lenger sektor -ETF ikke klarer å bryte ut, desto mer sannsynlig er det at gruppen vil bryte sammen og teste nedturene på rundt $ 101 sett tidlig i februar. Det er en nedgang på nesten 10 prosent. (Se også: Psykologien om støtte og motstandssoner.)

Alexion

Alexions diagram antyder at aksjer kan falle helt til $ 97 og teste nedturene som ble sett i juni 2017. Diagrammet viser fremstillingen av en synkende trekant, som vanligvis er et bearish mønster, og det vil indikere at aksjer sannsynligvis vil fortsette å falle. Men først må aksjen teste støtte til rundt $ 96,70.

Alnylam

Alynlams aksjer antyder at aksjer sannsynligvis også er på vei nedover på kort til mellomlang sikt. Diagrammet viser mild støtte hvile på $ 114, men det støttenivået vil sannsynligvis ikke holde. Den relative styrkeindeksen (RSI) har tendert lavere siden november 2017, mens den fortsatt ikke oppnår oversolgte forhold. Dette antyder at aksjer i Alnylam må falle gjennom $ 114, kanskje til så lavt som $ 97, for endelig å presse RSI til oversolgt territorium.

Foreløpig ser det ut til at biotek-gruppen prøver å henge på og unngå nok et utsalg som i februar. Men i mangel av en positiv katalysator er det lite som sannsynligvis vil forhindre at sektoren beveger seg lavere på kort sikt.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, tematiske vekstportefølje, som bare har lang levetid. Kramer kjøper og holder aksjer i en periode på tre til fem år. Klikk her for Kramers biografi og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for utdanningsformål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er angitt. Sørg for først å rådføre deg med en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skattefagarbeider før du implementerer en strategi som diskuteres her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke et tegn på fremtidig ytelse.