L Definisjon av livrenteklasse

Hva er L Share Annuity Class?

L -andelen livrente klasse er en versjon av a variabel livrente som begynner å betale ut tidligere enn de fleste, men har relativt høye administrative kostnader. Den er designet for investorer som ønsker å kunne begynne å ta ut midler fra en konto etter en relativt kort periode. Andre aksjeklasser som tilbys av variable livrenter er A -aksje, B -aksje, C -aksje, O -aksje og X -andel livrenteklasser.

Hvordan L -annuitetsklassen fungerer

En variabel livrente, generelt, er et langsiktig investeringsmiddel som er opprettet av et forsikringsselskap for en investor som planlegger pensjon. Investoren betaler et årlig premiegebyr, som investeres i en kombinasjon av eiendeler som aksjer, obligasjonerog pengemarkedsfond.

Formuen som samler seg fra disse investeringene er utsatt skatt til pengene trekkes tilbake, og verdien av den variable livrenten er korrelert med resultatene til de underliggende investeringene.

I tillegg til betalt premie, vil annuitant- eller kjøper av livrenten - betaler også a dødelighet risiko og utgifter (M&E) gebyr for å kompensere forsikringsselskapet for risikoen for at livrenten vil overleve forventet levetid. Forsikringsselskapet foretar garanterte annuitiserte periodiske utbetalinger til livrenteinvestoren.

Variable livrenter reguleres av statlige forsikringsregulatorer Securities Exchange Commission (SEC), og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Spesielle hensyn

L -aksjen er mest verdifull for investorer som ønsker tilgang til sine investeringsfond etter bare fire år uten å bli straffet. Vurder følgende eksempel. En standard variabel livrente med en initialinvestering på $ 100 000 gir en vekstrate på 10% over fem år.

Avleveringsperioden er åtte år i henhold til standardkontrakten med årlige MEA -avgifter på 1,1%. Etter fem år vokser investeringen til $ 153 157,90, men livrederen kan ikke få tilgang til midlene uten å bli straffet i ytterligere tre år.

En annuitant med en L-annuitetsklasse med fire års overgivelsesperiode og årlige MEA-avgifter på 1,90% vil se at investeringsverdien etter fem år er $ 147.614,30, lavere enn standard livrentekontrakt ovenfor. Men livretten kan ta ut noen av disse midlene i løpet av denne tiden, noe som ikke ville være mulig under en annen livrenteklasse. Så annuitanten vil betale høyere administrasjonsgebyrer, men har tidligere tilgang til inntekten.

Fordeler og ulemper ved L -andelsrenten

L -livrenteklassen tilbyr noen fordeler kontra andre livrenteklasser, inkludert tidligere tilgang til midler og ingen salgskostnader.

Fordeler

Det er forskjellige andelsklasser tilgjengelig i variable livrenter, hvorav den ene er L -andelsklassen. L -andelsklassen skiller seg fra andre livrenteklasser når det gjelder overleveringsgebyrer, administrasjons- og utgiftsgebyrer og M&E gebyrplanen. De overgivelsesperiode er tidsperioden en annuitant ikke kan ta ut penger fra kontoen. Ellers vil en avgiftsgebyr eller straff bli pålagt.

Andelsklassen L har en overgivelsesperiode på tre til fire år, noe som indikerer at eieren kan starte ta ut penger etter tre eller fire år, avhengig av finansinstitusjonens kontrakt avtale. Motsatt er gjennomsnittlig overleveringsperiode for en variabel livrente seks til åtte år, noe som gjør L -andelsrenten til et fordelaktig alternativ.

En annen fordel med L -aksjeklassen er at den ikke har forhåndssalgskostnader som A- og O -andelsklasser. Front-end salgsgebyret knyttet til A-aksjer er et gebyr som betales når aksjekjøp gjøres og trekkes fra investeringsbeløpet i porteføljen. O andelsklasser belaster en premiebasert salgsavgift som tilsvarer en fast prosentandel av det investerte beløpet på en konto.

Ulemper

Imidlertid er det ulemper med L -andel livrenteklasser. L -livrenteklasser tilbyr en relativt høyere dødelighetsrisiko og -kostnad (M&E) sammenlignet med andre variable livrenteklasser. M & E -gebyret er en prosentandel av annuitantens kontoverdi og er en løpende kostnad som fortsetter selv etter overgivelsesperioden.

Jo høyere prosentandel, desto mindre er verdien av investeringene. M & E -avgifter for variable livrenter varierer vanligvis fra 0,9% til 1,95%, med L -andelsklasser i det høyere spekteret av dette området.

Administrasjons- og distribusjonsgebyrene er kostnadene for service og distribusjon av livrentebetalinger. Noen av disse kostnadene gjelder kostnaden for å overføre midler mellom kontoer og kostnaden for å utarbeide månedlige uttalelser og bekreftelsesrapporter.

Variable livrenteadministrasjonsgebyrer varierer fra 0,0% til 0,6% årlig med L -aksjer som tilbyr den høyeste prosentandelen av kontoverdien. Noen finansinstitusjoner kombinerer M&E og administrasjonsgebyr til en og klassifiserer kombinasjonen som en MEA -avgift, som betyr årlig dødelighet og utgiftsgebyr og administrasjonsgebyr.

Andre gebyrer som kan bli belastet under L-livrenteklassen inkluderer et årlig servicegebyr og gebyrer for spesielle funksjoner som langtidspleieforsikring og forsterket dødsstønad.

Det er viktig at investorer leser kontraktsavtalene grundig for å vite og forstå hvilke kostnader som vil være forbundet med livrentekontiene deres.