Roth IRA vs. Tradisjonell IRA: Viktige forskjeller

Roth IRA vs. Tradisjonell IRA: En oversikt

Individuelle pensjonskontoer (IRA) er skattefordelte kjøretøyer designet for langsiktige besparelser og investeringer-for å bygge et reiregg for livet etter karrieren. Mens noen IRAer er tilgjengelige på arbeidsplassen, er de to vanligste designet for investorer å bruke alene: tradisjonell IRA, etablert i 1974, og dens yngre fetter, Roth IRA, introdusert i 1997 og oppkalt etter sponsoren, Sen. William Roth.

Selv om disse kontoene har likheter, er de også forskjellige på noen viktige måter, hovedsakelig når det gjelder skatt fradrag (vil du skylde skattemyndighetene nå eller senere?), tilgjengelighet til midler og valgbarhet standarder.

Å forstå alle skillene er avgjørende for å avgjøre hvilken IRA som er det beste valget for deg.

Viktige forskjeller: skattelettelser

Både tradisjonelle og Roth IRAer gi sjenerøse skattelettelser. Men det er et spørsmål om timing når du får krav på dem.

Tradisjonelle IRA-bidrag er fradragsberettigede på både statlige og føderale selvangivelser for året du gir bidraget. Som et resultat beskattes uttak - offisielt kjent som distribusjoner - med inntektsskattesatsen din når du foretar dem, antagelig ved pensjon.

Bidrag til tradisjonelle IRA reduserer vanligvis din skattepliktige inntekt i bidragsåret.Det senker din justert bruttoinntekt (AGI), som muligens hjelper deg med å kvalifisere deg til andre skatteinsentiver du ellers ikke ville fått, for eksempel barnetrekk eller studielånefradraget.

Med Roth IRA får du ikke skattefradrag når du gir et bidrag, så de reduserer ikke den justerte bruttoinntekten det året. Men som et resultat er uttakene dine ved pensjonering generelt skattefrie. Du betalte skatteregningen på forhånd, for å si det slik at du ikke skylder noe på baksiden.

Med andre ord, det er det motsatte av den tradisjonelle IRA.

Viktige forskjeller: Inntektsgrenser

Alle med arbeidsinntekt kan bidra til en tradisjonell IRA.Om bidraget er fullt fradragsberettiget, avhenger av inntekten din og om du (eller din ektefelle, hvis du er gift) er dekket av en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning, for eksempel en 401 (k).

Roth IRA, derimot, har inntektsbegrensninger: For 2020 må singler ha et MAGI på mindre enn $ 139 000, med bidrag som avvikles med et MAGI på $ 124 000. Ektepar må ha endret AGI på mindre enn $ 206 000 for å bidra til en Roth, og bidrag fases ut fra $ 196 000.

I 2021 må singler ha et MAGI på mindre enn $ 140 000, med bidrag som fases ut med et MAGI på $ 125 000. Gift par må ha endret AGI på mindre enn $ 208 000 for å bidra til en Roth, og bidragene fases ut fra $ 198 000.

Viktige forskjeller: Distribusjonsregler

En annen forskjell mellom tradisjonelle og Roth IRAer ligger i uttak. Med tradisjonelle IRA må du begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) - obligatoriske, skattepliktige uttak av en prosentandel av midlene dine - i en alder av 72 år, enten du trenger pengene eller ikke.IRS tilbyr regneark for å beregne din årlige RMD, som er basert på din alder og størrelsen på kontoen din.

Roth IRAer har ingen nødvendige minimumsdistribusjoner: Du trenger ikke å ta ut penger i noen alder - eller faktisk i løpet av livet ditt i det hele tatt.Denne funksjonen gjør dem til ideelle kjøretøyer for formueoverføring. Mottakere av Roth IRA skylder heller ikke inntektsskatt på uttak, selv om de er pålagt å ta utbetalinger eller på annen måte rulle kontoen til en egen IRA.

Viktige forskjeller: Uttak før pensjonering

Hvis du tar ut penger fra en tradisjonell IRA før 59½ år, betaler du skatt og 10% straff for tidlig uttak. Du kan unngå straffen (men ikke skattene) under noen spesielle omstendigheter: Hvis du bruker pengene å betale for kvalifiserte utgifter til hjemmekjøpere for første gang (opptil $ 10 000) eller kvalifisert høyere utdanning utgifter.

Permanente funksjonshemminger og visse nivåer av ikke -godtgjorte medisinske utgifter kan også være unntatt fra straffen, men du betaler fortsatt skatt på fordelingen. I kontrast kan du når som helst, uansett grunn, trekke ut beløp som tilsvarer Roth IRA-bidragene dine, straffet og skattefritt, selv før du er 59½ år.

Hvis du vil trekke inn inntjeningen

Nå gjelder andre regler hvis du tar ut inntekt - beløp over beløpet du bidro med - fra Roth. Du ville vanligvis bli dinged på dem. Hvis du vil ta ut inntektene, kan du unngå skatter og 10% straff for tidlig uttak hvis du har hatt Roth IRA i minst fem år, og minst en av omstendighetene nedenfor gjelder til deg:

• Du er minst 59 ½ år.
• Har en varig funksjonshemming.
• Du dør og pengene trekkes tilbake av mottakeren eller boet.
• Bruk pengene (opptil maksimum 10 000 dollar) for et huskjøp for første gang.

Hvis du har hatt kontoen i mindre enn fem år, kan du fortsatt unngå 10% straff for tidlig uttak hvis:

• Du er minst 59 ½ år.
• Uttaket skyldes funksjonshemming eller visse økonomiske vanskeligheter.
• Eiendommen din eller mottakeren gjorde uttaket etter din død.
• Du bruker pengene (opptil maksimum 10 000 dollar) for et huskjøp for første gang, kvalifiserte utdanningsutgifter eller visse medisinske kostnader.

Sammenligning av tradisjonelle og Roth IRAer
Regler	Roth IRA	Tradisjonell IRA
Bidragsgrenser for 2020	$6,000; 7 000 dollar, hvis du er 50 år eller eldre.	$6,000; 7 000 dollar, hvis du er 50 år eller eldre.
2021 Bidrag Grenser	Samme som 2020.	Samme som 2020.
2020 Inntektsgrenser	Kvalifiserte er enkeltskattefiler med MAGI-er på mindre enn $ 139 000 (utfasingen begynner på $ 122 000); ektepar som arkiverer i fellesskap med MAGI-er på mindre enn $ 206 000 (utfasingen begynner på $ 196 000).	Alle med arbeidsinntekt kan bidra, men skattefradrag er basert på inntektsgrenser og deltakelse i en arbeidsgiverplan.
2021 Inntekt Grenser	Kvalifiserte er enkeltskattefiler med MAGI-er på mindre enn $ 140 000 (utfasingen begynner på $ 125 000); ektepar som arkiverer i fellesskap med MAGI-er på mindre enn $ 208 000 (utfasingen begynner på $ 198 000).	Samme som 2020.
Aldersgrenser	Ingen aldersbegrensninger på bidrag.	Ingen aldersgrenser på bidrag.
Skattekreditt	Tilgjengelig for "sparers skattekreditt."	Tilgjengelig for "sparers skattekreditt."
Skattebehandling	Ingen skattefradrag for bidrag; skattefri inntjening og uttak i pensjon.	Skattefradrag i bidragsår; vanlig inntektsskatt ved uttak.
Uttaksregler	Bidrag kan trekkes når som helst, skattefritt og straffefrit. Fem år etter ditt første bidrag og 59,5 år, er uttaket også skattefritt.	Uttak er straffefrie fra 59½ år.
Nødvendig minimumsdistribusjon	Ingen for kontoeier. Kontomottakere er underlagt RMD -reglene.	Distribusjoner må begynne i en alder av 72 for kontoeier. Mottakere er også underlagt RMD -reglene.
Ekstra fordeler	Etter fem år kan inntil 10 000 dollar i inntjening trekkes tilbake uten straff for å dekke utgifter til hjemmekjøpere for første gang. Kvalifisert utdanning og motgang kan være tilgjengelig uten straff før aldersgrensen og fem års ventetid.	Opptil $ 10.000 strafffrie uttak for å dekke utgifter til hjemmekjøpere for første gang. Kvalifisert utdanning og motgang er også tilgjengelig.

Spesielle hensyn til Roth og tradisjonelle IRAer

Et sentralt hensyn når du skal velge mellom en tradisjonell og en Roth IRA, er hvordan du tenker din fremtidige inntekt - og i forlengelse av dette, inntektsskattegruppen din- vil sammenligne med din nåværende situasjon. I virkeligheten må du avgjøre om skattesatsen du betaler for Roth IRA -bidragene dine i dag vil være høyere eller lavere enn satsen du vil betale for distribusjoner fra din tradisjonelle IRA senere.

Selv om konvensjonell visdom antyder at bruttoinntekten synker ved pensjonisttilværelsen, gjør skattbar inntekt noen ganger ikke det. Tenk på det. Du samler inn (og muligens skylder skatt på) trygdeytelser, og du kan ha inntekt fra investeringer. Du kan velge å utføre konsulent- eller frilansarbeid, som du må betale selvstendig næringsskatt på.

Og når barna er vokst og du slutter å legge til pensjonist -egget, mister du noen verdifulle skattefradrag og skattefradrag. Alt dette kan gi deg høyere skattepliktig inntekt, selv etter at du slutter å jobbe heltid.

Generelt, hvis du tror at du vil være i en høyere skatteklasse når du går av med pensjon, kan en Roth IRA være det bedre valget. Du betaler skatt nå, til en lavere rente, og tar ut midler skattefritt ved pensjonering når du er i en høyere skatteklasse. Hvis du forventer å være i en lavere skatteklasse under pensjonering, kan en tradisjonell IRA være mest økonomisk fornuftig. Du får høste skattefordeler i dag mens du er i den høyere rammen og betaler skatt senere til en lavere rente.

Bunnlinjen

På en måte er de to typene IRA ikke forskjellige: når det gjelder administrasjon. De fleste meglerhus fungerer som depotmottakere for begge Roths og tradisjonelle IRAer med de samme minimumene, gebyrene og vilkårene for hver.