Boliglån (ARM) Definisjon

Hva er boliglån med justerbar rente (ARM)?

Et boliglån med justerbar rente (ARM) er en type boliglån der renten på den utestående saldoen varierer gjennom lånets levetid. Med et boliglån med justerbar rente er den opprinnelige renten fast i en periode. Etter det tilbakestilles renten med jevne mellomrom, årlig eller månedlig. ARM kalles også boliglån med variabel rente eller flytende boliglån. Renten for ARM -er tilbakestilles basert på en referanseindeks eller indeks, pluss et ekstra spread som kalles en ARM margin.

Forståelse av boliglån med justerbar rente (ARM)

Vanligvis uttrykkes en ARM som to tall. I de fleste tilfeller angir det første tallet hvor lang tid fastrenten blir brukt på lånet.

For eksempel har en 2/28 ARM en fast rente i to år etterfulgt av en flytende rente for de resterende 28 årene. I kontrast kan en 5/1 ARM ha en fast rente i fem år, etterfulgt av en variabel rente som justeres hvert år (som angitt av nummer én). På samme måte starter en 5/5 ARM med en fast rente i fem år og justeres deretter hvert femte år.

Indekser vs. Marger

Ved slutten av fastrenteperioden øker eller senkes ARM-rentene basert på en indeks pluss en angitt margin. I de fleste tilfeller er boliglån knyttet til en av tre indekser: løpetidsavkastningen på statsobligasjoner på ett år, indeksen for fondskostnader for 11. distrikt eller London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Selv om indeksraten kan endres, forblir marginen den samme. For eksempel, hvis indeksen er 5%og marginen er 2%, justerer renten på boliglånet til 7%. Men hvis indeksen bare er 2% neste gang renten justeres, faller renten til 4%, basert på lånets 2% margin.

ARM vs. Fastrentelån

I motsetning til boliglån med justerbar rente, tradisjonelle eller fastforrentede boliglån bære den samme renten for lånets løpetid, som kan være 10, 20, 30 eller flere år. De har generelt høyere renter i begynnelsen enn ARM, noe som kan gjøre ARM mer attraktive og rimelige, i det minste på kort sikt. Imidlertid gir lån med fast rente forsikring om at låntakers rente aldri vil skyte opp til et punkt der lånebetalinger kan bli uhåndterlige.

Med et fastforrentet boliglån forblir de månedlige utbetalingene de samme, selv om beløpene som går til å betale renter eller hovedstol vil endres over tid, i henhold til lånets amortiseringsplan.

Hvis rentene generelt faller, kan huseiere med boliglån med fast rente refinansiere, betale ned sitt gamle lån med en ny, lavere rente.

Er boliglån med justerbar rente noe for deg?

En ARM kan være et smart økonomisk valg hvis du planlegger å beholde lånet i en begrenset periode, og du vil kunne håndtere eventuelle renteøkninger i mellomtiden.

I mange tilfeller kommer ARMs med takstak som begrenser hvor mye prisen kan stige til enhver tid eller totalt. Periodiske rentetak begrenser hvor mye renten kan endres fra ett år til det neste, mens takker for levetid sette grenser for hvor mye renten kan øke i løpet av lånets levetid.

Vær oppmerksom på at noen ARM har betalingstak som begrenser hvor mye den månedlige boliglånsbetalingen kan øke, i dollar. Det kan føre til et problem som kalles negativ amortisering hvis dine månedlige utbetalinger ikke er tilstrekkelig til å dekke renten din utlåner endrer seg. Med negativ amortisering kan beløpet du skylder fortsette å øke, selv om du foretar de nødvendige månedlige utbetalingene.