Mortgage Servicing Rights (MSR) Definisjon

Hva er Mortgage Servicing Rights (MSR)?

Pantingservicerettigheter (MSR) refererer til en kontraktsavtale der retten til å betjene et eksisterende boliglån selges av originalen boliglånstaker til en annen part som spesialiserer seg på de forskjellige funksjonene som er involvert i service på boliglån.

Forstå boliglånsrettigheter (MSR)

MSR har løpende administrative oppgaver som behandles regelmessig for hele boliglånet. Felles rettigheter er retten til å kreve inn boliglånsbetalinger månedlig, sette av skatter og forsikringspremier i sperret og videresende renter og hoveddeler til boliglåner. Til gjengjeld kompenseres servicer med et spesifikt gebyr, som er beskrevet i kontrakten som ble etablert og inngått i begynnelsen av serviceavtalen.



De panteløp, rente, lånetype og andre faktorer forblir de samme. Når det gjelder låntakeren, er det bare adressen som betalingene sendes til, og det bør du gjøre Ta kontakt med servicer, i stedet for din opprinnelige boliglånstaker, hvis du har spørsmål angående din låne. Servicen din kan endre når som helst, men du bør motta varsel fra den opprinnelige utlåneren minst 15 dager før det skjer, og din nye servicer bør også varsle deg innen 15 dager etter at du har overtatt rettighetene.

Eksempel på salg av en MSR

Sarah tar et boliglån på 500 000 dollar fra långiver A. Hun sender utlåner en månedlig betaling av hovedstol og renter. Tre år senere bestemmer långiver A å overføre MSR på Sarahs boliglån til selskap B. I henhold til kontraktsvilkårene betales selskap B et gebyr av långiver A for behandling alle Sarahs gjenværende boliglånsbetalinger. Boliglåner kan da bruke mer tid og penger på å skaffe nye boliglån mens selskapet som antar at MSR videresender boliglånsbetalingen til utlåner.

Spesielle hensyn

En utlåner vil ofte selge MSR som et middel for å frigjøre kredittlinjer for å låne ut penger til flere låntakere. De fleste boliglån gjelder i 15 til 30 år, og banken trenger milliarder av dollar for å låne ut penger til andre forbrukere som ber om boliglån i løpet av denne tiden. På en rundkjøring betyr det å selge MSR -er at flere mennesker kan bli huseiere, fordi salg av disse rettighetene gir inntekter.

Långivere tjener også penger ved å ta gebyrer for boliglån med opprinnelse og tjene månedlige renter på betalinger. Boliglån er rett og slett ekstra eiendeler som gir flere inntekter for banker.

MSRs historie

Markedet for MSR -er var sterkt de siste årene på grunn av en forbedret økonomi, høyere kvalitet på boliglån og færre mislighold. Hedgefond, banker og eiendomsinvesteringer (REITs) finner disse eiendelene attraktive fordi MSR kan gi høye renter. For eksempel kjøpte SunTrust 8 milliarder dollar i MSR i første kvartal 2016 som et middel til å tjene en solid avkastning på investeringen (ROI), og innen måneder inneholdt MSR -porteføljen 1.123 milliarder dollar i ubetalte hovedbalanser på lån som banken betjente for långivere.

National Mortgage News rapporterte i juni 2019 at MSR-er "har vært en av de best utførte renteklassene for renten i det siste fem år. "Imidlertid rapporterte det også at" siden oktober 2018, ettersom mellom- og langsiktige renter har falt, anslått og faktiske boliglån forskuddsbetaling forutsetninger har akselerert, noe som har ført til at den forventede gjennomsnittlige levetiden til MSR -korter ble betydelig redusert. "Dette har resultert i det faktum at" MSR -verdiene fra april til mai var nede konsekvent (med en halv) flere. "Når det er sagt, rapporterer National Mortgage News," er etterspørselen fra MSR -kjøpere fortsatt veldig sterk, og det er generell enighet om MSR verdier. "