Hva du bør vite om begrensede aksjer

Begrensede lagerandeler (RSU) er en form for aksjebasert kompensasjon som brukes til å belønne ansatte. RSU -er vil komme på et tidspunkt i fremtiden, og i motsetning til Aksjeoppsjoner, vil ha en viss verdi på opptjening med mindre selskapets aksjer blir verdiløse.

RSU -er kan være en viktig del av klientens kompensasjonspakke. Som finansiell rådgiver kan dine råd hjelpe en klient med å få mest mulig ut av denne delen av kompensasjonen.

Hva du bør vite om RSU -er

En RSU er et tilskudd hvis verdi er basert på verdien av selskapets aksjer. Det er ingen verdi for den ansatte når den utstedes. RSU -ene vil vinne på et eller annet tidspunkt i fremtiden basert på tiden som er gått eller kanskje oppnåelsen av et mål. De blir deretter distribuert som aksjer i aksjer, men kan distribueres som kontanter - selv om dette er mindre vanlig.

Inntil RSU -er vester, er de ikke annet enn et ufinansiert løfte om å utstede aksjer i aksjer til mottakeren på et tidspunkt i fremtiden. Innehavere har ingen

stemmerettigheter de mottar heller ingen utbytte betalt mens de har RSU -ene. Noen selskaper vil betale utbytteekvivalenter på RSU -ene. Selskaper kan la utbytte påløpe og bruke disse midlene til å dekke noen av skattene som forfaller ved opptjeningen.

Når de opptjener og aksjene er distribuert, blir mottakeren beskattet av verdien av aksjene på tidspunktet for opptjeningen. De er underlagt beskatning kl vanlig inntekt priser pluss gjeldende statens inntektsskatt vurdere. (For relatert lesning, se "Hvordan begrenset aksje og begrenset aksjeenhet (RSU) beskattes")

Det er fire viktige punkter om RSU -er som mottakerne bør være klare på:

• Hva er det som får RSU -ene til å oppta? En viss tid eller en ansattes oppnåelse av et mål eller en milepæl.
• Hva skjer med RSU -ene hvis spesifikke hendelser som oppsigelse, pensjonering eller død av den ansatte skjer?
• Hva skjer med RSU -ene ved endring i kontrollen over selskapet?
• Hvordan holdes skatt tilbake når RSU -ene oppstår?

Hva du skal gjøre med RSU -er

Noen selskaper kan ha lagt til rette for at ansatte kan motta en kontantløs fordeling der de vil ha nok aksjer tilbakeholdt til å betale skatten. Det er ingen preferanse kapitalgevinster skattebehandling ved opptjening. Uten mulighet til å foreta skattemessige fordeler ved å beholde aksjen i et år, er det ingenting som hindrer deg i å selge noen eller alle aksjene hvis du ønsker det.

Så bør du beholde aksjene eller selge noen eller alle av dem? Som de fleste slike spørsmål vil svaret avhenge av hver klients unike situasjon.

Når de er opptjent, er RSU -ene akkurat som alle andre aksjer i selskapets aksjer. Kunden bør ta hensyn til alle andre aksjer i selskapets aksjer på skattepliktig og pensjonskonto. Hvis arbeidsgiverens aksjer er en stabil utøver, kan den ansatte bli fristet til å beholde aksjen - det var tross alt ingen kostnad å skaffe aksjene.

En annen måte å se på dette: En beslutning om å beholde aksjene ved opptjening er en beslutning om å kjøpe selskapets aksjer til kursen den dagen. Hvis aksjene har satt stor pris på, er dette som å kjøpe på toppen av markedet og håpe at aksjene fortsetter å verdsette.

Husk at RSU -ene er en del av kompensasjonen og bør behandles som sådan.

Forsøk med å diversifisere

Det er ingen harde regler for tildeling, men mange finansielle rådgivere advarer mot å ha mer enn 10% av porteføljen din i aksjelager. Enhver konsentrert aksjebeholdning er risikabel, men når det er ditt eget selskaps aksjer, løper du en forhøyet risiko hvis selskapet faller i vanskelige tider.

Hvis en ansatt mister jobben i selskapet, kan det være et resultat av at verdien av aksjen fra RSU -ene og andre aksjer mister betydelig verdi. Til sammen kan dette være en hard økonomisk treff.

Finansielle rådgivere som jobber med klienter som mottar en del av kompensasjonen som RSU, bør gi sine kunder råd om den beste bruken av aksjen. Det er lurt å tenke på RSU -ene som en kontantbonus; avgjørelsen er om du skal “kjøpe” aksjer i selskapet eller investere det andre steder for å diversifisere.

Andre ting å vurdere

Hva skjer hvis klienten mottar et jobbtilbud hos en konkurrent før opptjening av noen eller alle RSU -er gitt? Du kan hjelpe den klienten med å sette en verdi på RSU -ene som ville gå tapt, og deretter kunne brukes som en del av kompensasjonsforhandlingen mellom klienten og potensiell arbeidsgiver.

Hvis det er en betydelig uinvestert del av RSU -er, kan det også være nødvendig for din klient å bli hos den nåværende arbeidsgiveren til de ervervet.

Hvis klientens ansettelse i selskapet avsluttes ufrivillig, vil sannsynligvis alle uinvesterte RSU bli tapt. Firmaet kan imidlertid ha en arbeidsavtale eller andre ordninger som spesifiserer behandlingen av RSU -er. Dette er et annet sentralt punkt som klienten din burde ha spikret.

Ved pensjonisttilværelse er alle opptjente RSU -er dine å gjøre som du vil. Hvis du har uinvesterte RSU -er, vil det avhenge av planen og selskapets retningslinjer. Hvis du mister RSU -er med betydelig verdi, kan det lønne seg for deg å fortsette å jobbe til RSU -erne.

Død eller funksjonshemming

De fleste bedriftsplaner vil variere om hva som skjer med RSU -er i tilfelle død eller funksjonshemming. Ikke bare anta at behandlingen av andre ytelser og kompensasjon ved funksjonshemming gjelder RSUer og annen aksjebasert kompensasjon.

Planleggingsmuligheter

RSUer og annen aksjebasert kompensasjon kan gjøres i tillegg til en kundes samlede kompensasjonspakke og kan være en måte for dem å bygge betydelig formue på.

Hvis klienten er klar til å få en betydelig andel aksjer i et gitt år, kan rådgiveren bidra til å holde andre inntekter så lave som mulig for å minimere skatteeffekten. Rådgiveren kan også anbefale å klumpe noen fradrag fra tidligere eller fremtidige år inn i opptjeningsåret.

Videre bør finansrådgiveren gi kunden råd om den beste bruken av aksjene i mottatte aksjer. Hvis tilleggsaksjen bringer andelen selskapets aksjer i ens portefølje til et for høyt nivå, ville det være logisk å oppfordre klienten til å selge aksjer og diversifisere eiendelene.

Bunnlinjen

RSU -er kan være en viktig del av en klients samlede kompensasjonspakke. En finansiell rådgiver kan gi sårt tiltrengte råd om hvordan du best håndterer det som egentlig er en bonusbetaling.