Front-End Load Definition

Hva er en front-end-last?

En frontlast er en kommisjon eller salgsgebyr påløpet på tidspunktet for det første kjøpet av en investering. Begrepet gjelder oftest for aksjefond investeringer, men kan også gjelde for forsikringer eller livrenter. Front-end-belastningen trekkes fra det første innskuddet, eller kjøper midler, og som et resultat reduseres mengden penger som faktisk går inn i investeringsproduktet.

Frontlast belastes finansielle mellommenn som kompensasjon for å finne og selge investeringen som best matcher kundenes behov, mål og risikotoleranse. Så dette er engangsgebyrer, ikke en del av investeringens løpende driftskostnader.

Det motsatte av en front-end-belastning er en back-end-belastning, som betales ved å trekke den fra fortjeneste eller hovedstol når investoren selger investeringen. Det finnes også andre typer fondslastning, inkludert nivåbelastninger, som krever en løpende årlig avgift.

Grunnleggende om front-end-laster

Front-end-belastninger vurderes som en prosentandel av den totale investeringen eller premien som er betalt til et fond, livrente eller livsforsikring. Prosentandelen som er betalt for front-end-belastningen varierer mellom investeringsselskaper, men faller vanligvis innenfor et område på 3,75% til 5,75%. Nedre front-end-belastninger finnes i

knytte bånd aksjefond, livrenter og livsforsikringer. Høyere salgskostnader vurderes for aksjebaserte aksjefond.

Verdipapirfond som bærer front-end-belastninger kalles last penger. Hvorvidt en investor betaler en front-end-belastning, avhenger av hvilken type aksjer i fondet han skylder. Klasse-A-aksjer, også kjent som A-aksjer, bærer vanligvis en front-end-belastning. Vanligvis fravikes salgsgebyret på et aksjefond hvis et slikt fond er inkludert som et investeringsalternativ i en pensjonsordning, for eksempel en 401 (k).

Hvordan Front-End Lastkompensasjon fungerer

Da investeringsfondinvesteringer og livrenter først ble introdusert på markedet, kunne investorer bare få tilgang til dem gjennom lisensierte meglere, investeringsrådgivere, eller økonomiske planleggere. Front-end-lastkonseptet oppsto ut fra et forsøk på å gi kompensasjon for disse to-betweens-og selvfølgelig å oppmuntre dem til å sette klienter inn i et bestemt produkt.

I dag kan enkeltpersoner ofte kjøpe produkter direkte fra aksjefondsselskapet eller forsikringsselskapet. Brorparten av den moderne front-end-belastningen går til investeringsselskapet eller forsikringsselskapet som sponser produktet. Den resterende delen betales til investeringsrådgiveren eller megleren som letter handelen.

Noen finanspersoner hevder at en front-end belastning er kostnaden investorene pådrar seg for å skaffe seg en investeringsformidlers ekspertise i å velge passende midler. Det kan også betraktes som forskuddsbetaling for ekspertisen til en profesjonell økonomisjef for å overvåke klientens penger.

Investeringer som vurderer en front-end-belastning krever ikke et tilleggsgebyr for innløsning av aksjer som er kjøpt tidligere, selv om handelsavgifter kan påløpe. På samme måte belaster flertallet av front-end-lastinvesteringene ikke investorene en ekstra salgskostnad når aksjer byttes mot en annen investering, så lenge samme fondsfamilie tilbyr det nye investering.

Fordeler med Front-End Load Funds

Investorer kan velge å betale forhåndsgebyrer av flere grunner. For eksempel fjerner front-end-belastninger behovet for å kontinuerlig betale ekstra avgifter og provisjoner etter hvert som tiden skrider fram, slik at hovedstaden kan vokse uhindret på lang sikt. A-aksjer i aksjefond-klassen som bærer front-end-belastninger-betaler lavere utgiftskvoter enn andre aksjer betaler. Utgiftsforhold er de årlige administrasjons- og markedsføringsgebyrene.

Videre krever midler som ikke har forhåndsgebyrer ofte et årlig vedlikeholdsgebyr som øker sammen med verdien av kundens penger, noe som betyr at investoren kan ende opp med å betale mer. I kontrast blir front-end-belastninger ofte rabattert når størrelsen på investeringen vokser.

Ulemper med Front-End Load Funds

På nedsiden, siden front-end-belastninger blir tatt ut av den opprinnelige investeringen, vil mindre av pengene dine fungere for deg. Gitt fordelene med sammensetning, har mindre penger i utgangspunktet en innvirkning på måten pengene dine vokser på. På sikt spiller det kanskje ingen rolle, men front-end-lastede midler er ikke optimale hvis du har en kort investeringshorisont; du vil ikke ha mulighet til å få tilbake salgsgebyret gjennom å realisere inntjening over tid.

Også gitt mengden av aksjefond uten belastning Noen finansielle rådgivere argumenterer for at ingen skal betale noen salgskostnader - foran, bak eller pågående.

Eksempel i virkeligheten

Mange selskaper tilbyr aksjefond med varierende belastning for å møte investeringsstilen til enhver investor. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) er et eksempel på et aksjefond som bærer en front-end belastning.

For å illustrere hvordan belastningen fungerer, la oss si at en investor investerer $ 10.000 i AGTHX -fondet. De betaler en front-end-belastning på 5,75%, eller $ 575. De resterende 9 425 dollar brukes til å kjøpe aksjer i aksjefondet til nåværende aksje netto eiendelsverdi (NAV) pris.