Total definisjon av aksjefond

Hva er et totalt aksjefond?

Et totalt aksjefond er et aksjefond eller en børshandlet fond som holder hver aksje i et valgt marked. Et totalt aksjefond søker å replikere det brede markedet ved å beholde aksjen i alle verdipapirer som handler på en bestemt børs, investerer i et bestemt land eller passerer grunnleggende terskler for størrelse eller handel volum. Totale aksjefond er ideelle for investorer som ønsker eksponering mot det totale aksjemarkedet til en lav pris.

Hvordan totale aksjefond fungerer

Totale aksjefond kalles også totale aksjemarkedsindeksfond eller totale markedsfond. Disse midlene er designet for å spore en bred indeks som

Wilshire 5000 eller Russell 2000. Investorer kan ikke kjøpe aksjer i en indeks direkte siden indeksen bare er en representasjon eller et mål på markedet. I stedet er noen aksjefond og børshandlede fond (ETF) designet for å speile investeringene i en bestemt indeks.

Diversifisering

Et totalt aksjefond som er knyttet til en indeks - kalt a referanseindeks- er designet for å speile aksjer innenfor den underliggende indeksen. Et totalt markedsfonds portefølje er vanligvis diversifisert siden det inkluderer aksjer i mange typer selskaper fra store, etablerte selskaper, mellomstore og mindre selskaper.

Passivt administrert

Totale markedsfond er passiv investeringer, noe som betyr at det er lite kjøp og salg av aksjer i fondets portefølje. Omvendt, en aktivt forvaltede fond vil vanligvis involvere en porteføljeforvalter eller en investeringsforvalter kjøpe og selge aksjer for å generere en investeringsavkastning som slår det totale aksjemarkedet.

Investeringsstrategi

Totale aksjefond gir tilgang til det totale aksjemarkedet, som inkluderer flere sektorer eller bransjer. Totale aksjefond brukes ofte som en del av a kjøp-og-behold investeringsstrategi, som vanligvis stemmer overens med investorer som ser etter langsiktige gevinster.

Totale aksjefond kan også brukes sammen med å kjøpe individuelle aksjer. For eksempel kan en investor kjøpe seg inn i et totalt markedsfond som får bred eksponering mot aksjemarkedet samtidig som de investerer i individuelle aksjer i best-of-breed selskaper innenfor spesifikke sektorer.

Fordeler med totale aksjefond

Disse superbrede indeksfondene har en tendens til å ha mindre volatilitet- eller prissvingninger - enn til og med store indekser som S&P 500 fordi de har så mange selskapers aksjer. Som et resultat kan totale aksjemarkedsfond bidra til å redusere en investors risiko for å miste alle pengene sine.

For eksempel, hvis en investor kjøpte like mye i aksjen i to selskaper og et av selskapene mislyktes, ville 50% av investeringsstolen gå tapt. Motsatt er investeringsdollarene i et totalt markedsfond spredt over hundrevis eller tusenvis av aksjer, noe som betyr at hvis et selskap mislykkes, ville de fleste av de investerte hovedstolene ikke gå tapt.

Siden totale aksjefond forvaltes passivt, har de en tendens til å ha lavere gebyrer eller utgiftsforhold. Passive fond speiler vanligvis den underliggende indeksen, og uten at en porteføljeforvalter aktivt kjøper og selger aksjer, er det lavere gebyrer knyttet til totale aksjefond.

Totale aksjefond tilbyr også åpenhet, noe som betyr at investorer vet hvilke aksjer de eier siden fondet speiler den underliggende indeksen.

Markedsverdi

Verdipapirfond og indeksfond kan organiseres på mange forskjellige måter. Den kanskje vanligste måten er markedsverdi, som er en forkortelse for markedsverdi. Markedsverdi refererer til verdien av selskapets utestående aksjer på lager. Markedsverdi beregnes ved å multiplisere det totale antall selskapets utestående aksjer med dagens markedspris på en aksje.

Et selskap med mange utestående aksjer og en høy aksjekurs ville ha en stor markedsverdi mens a mindre selskap med færre utestående aksjer og lavere aksjekurs ville ha et mindre marked lokk. Vanligvis har store, veletablerte selskaper en høyere markedsverdi enn mellomhette eller liten cap selskaper.

Storkapitalfond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi på 10 milliarder dollar eller mer. Investeringer i individuelle selskaper er ikke engang, med større selskaper som mottar flere investeringsdollar. Mid-cap-fond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi mellom $ 2 og 10 milliarder dollar.

Totale aksjefond kan ha porteføljevekter på en eller annen måte basert på markedsverdi, men de er ikke nødvendigvis utelukkende markedsverdi veid. Småkapitalfond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi på under 2 milliarder dollar. Noen aksjefondsselskaper tilbyr til og med mikrokapsel fond, som investerer i selskaper med en total markedsverdi på under 50 millioner dollar.

Eksempel på et totalt aksjefond

Et av de største og eldste aksjefondene er Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), som har cirka 1,2 billioner dollar i forvaltning. 31. mars 2021 eier VTSAX mer enn 3500 av de største selskapene som handler på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq. 30. april 2021 hadde Vanguards VTSAX en 10-årig årlig avkastning på 14,02%.

For de som ikke har råd til den første investeringen på $ 3000 som kreves for VTSAX, tilbyr Vanguard også et børshandlet fond (ETF) kalt Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF -versjonen ligner på VTSAX og koster prisen på en aksje.

Det er andre totale markedsindeksfond tilgjengelig inkludert fra Schwab og BlackRock Inc.