Load-Waived Funds Definisjon
Hva er Load-Waived Funds?
Belastningsfrie midler er en andelsklasse av a aksjefond som gir fra seg belastningsavgifter vanligvis belastet sine investorer (for eksempel front-end-belastninger). Å eie aksjer i et fond som ikke er belastet, er en fordel for investorer fordi det lar dem beholde hele investeringsavkastningen i stedet for å miste en del av den til gebyrer. I de fleste tilfeller vil aksjefondsselskaper begrense antall nedlagte midler og gjøre dem kun tilgjengelige for visse investorer.
Viktige takeaways
- Belastningsfulle midler er verdipapirfond som normalt vil belaste visse avgifter, det samme gjør belastede midler, men krever ikke at investorer betaler disse utgiftene.
- Gebyrer som vanligvis belastes på slike midler inkluderer front-end-belastninger, noe som betyr et gebyr på tidspunktet fondet kjøpes, og back-end-belastninger, belastes når et back-loaded fond selges.
- Load-avvikede midler frafaller vanligvis gebyrene på grunn av en slags kvalifiserende omstendigheter, for eksempel å bli tilbudt gjennom en 401 (k) som ellers ikke ville inkludere lastede midler.
- Belastningsfrie midler er forskjellige fra ikke-lastede midler, som ikke krever noen avgifter i det hele tatt; belastningsfrie midler vil fortsatt belaste et årlig markedsførings- og distribusjonsgebyr, kalt 12b-1. Ingen last har også lavere utgiftsforhold.
- Investorer som velger enten midler som er frafallende eller ikke-lastede midler, drar fordel av å beholde en større andel av avkastningen.
Forstå Load-Waived Funds
Innkjøp av midler som ikke er belastet, er noen ganger begrenset til de som deltar i innskuddsbaserte pensjonsordninger og også for investorer som investerer et betydelig beløp i aksjefondsselskapets midler (for eksempel institusjonelle investorer).
Disse spesielle aksjefond aksjene har vanligvis en "LW" på slutten av fondets navn og ticker for å skille dem.
Bokstaven på slutten av fondets navn beskriver lastetypen: andelsklasse A-midler er forhåndsbelastet, klasse B-midler er tilbake-lastet, og LW-midler er midler som er fraviket.
Load-Waived Funds vs. Midler uten belastning
Ubelastede midler og frafalte midler belaster ikke et investeringsfond. Imidlertid er det en forskjell mellom de to. Mens det frafalte fondet er et fond som tilbys av en rådgiver eller megler som kan fjerne (frafalle) belastningsgebyret, men beholde andre, som for eksempel 12b-1-gebyret, belaster et ekte fond uten belastning overhodet og har ingen gebyrer, inkludert 12b-1 avgifter.
Et ubelastet fond er i hovedsak et aksjefond der aksjer selges uten provisjon eller salgsgebyr. Dette fraværet av gebyrer oppstår fordi aksjene distribueres direkte av investeringsselskap, i stedet for å gå gjennom et sekundært parti.
På den annen side er aksjer som ikke er belastet med aksjefond, alternativ til aksjefond for lastede midler, for eksempel aksjer i fond A. Vanligvis tilbys disse midlene i 401 (k) planer.
Ubelastede midler har generelt lavere gjennomsnitt utgiftsforhold enn belastningsfrie midler. Lavere utgifter gir ofte høyere avkastning til investoren, spesielt på lang sikt.
Indeksfondgebyrer og -belastninger
An indeksfond er et annet alternativ for investorer som ønsker å kutte i gebyrer. Et indeksfond er en type aksjefond med en portefølje konstruert for å matche eller spore komponentene i en markedsindeks, for eksempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indeksfond tilbyr noen av de samme fordelene som ikke-belastede og avståtte midler, og har vanligvis lave driftskostnader. Indeksfond, for eksempel de som tilbys av fortropp gir også bred markedseksponering og lav porteføljeomsetning. Disse midlene overholder spesifikke regler eller standarder (f.eks. Effektiv skatteforvaltning eller reduserende sporingsfeil) som forblir på plass uansett markedstilstand.
Investering i et indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordelen med en slik strategi er lavere forvaltningskostnader på et indeksfond.