Distribusjon: Vet hva du har å by på

Hva er distribusjon?

Ordet "distribusjon" har flere betydninger i finansverdenen, de fleste av dem angår betaling av eiendeler fra et fond, konto eller individuell sikkerhet til en investor eller mottaker.

Pensjonskontofordelinger er blant de vanligste og kreves etter at kontoinnehaveren når en viss alder. En distribusjon refererer også til et selskap eller et aksjefonds betaling av aksjer, kontanter og andre utbetalinger til aksjonærene.

Distribusjoner kommer fra flere forskjellige finansielle produkter. Uansett kilde, går distribusjonsbetalingen imidlertid vanligvis direkte til mottaker, enten elektronisk eller med sjekk.

Forstå distribusjoner

I finans kan en fordeling bety mange ting. Imidlertid brukes begrepet oftest for å beskrive følgende situasjoner:

1. Når et aksjefond deler ut gevinster, utbytte eller renteinntekter til fondseiere
2. Når et børsnotert selskap distribuerer renter eller returnerer kapital til aksjonærene
3. Når en pensjonistkonto eier tar utdelinger i form av skattepliktig inntekt

Uavhengig av situasjonen kan utdelinger generelt betraktes som "kontanter" som går rett i lommen.

Utdelinger fra aksjefond

Med verdipapirfond, utdelinger representerer fordelingen av kapitalgevinster og utbytte eller renteinntekter generert av fondet for investorene periodisk i løpet av et kalenderår.

En vanlig type er netto gevinstfordelinger som kommer fra fortjeneste ved salg av aksjefondets beholdninger. For eksempel, hvis en aksje kjøpes for $ 75 og senere selges for $ 150, er kursgevinsten $ 75 minus fondets driftskostnader. Den eksakte mengden av fordelingen telles etter at disse driftskostnadene er trukket fra.

Når utbytte og utdelinger er utbetalt, faller fondets aksjekurs med summen av utdelingen per aksje til fondets aksjonærer. Prisen faller fordi fordelingen blir trukket tilbake fra fondets eiendeler, noe som reduserer netto eiendelsverdi (NAV).

Aksjefordelinger og obligasjoner

Med verdipapirer som aksjer eller obligasjoner er en utdeling en betaling av renter, hovedstol eller utbytte fra utstederen av verdipapiret til aksjonærene eller obligasjonseierne.

Når et selskap tjener fortjeneste, kan det reinvestere midlene i virksomheten, men kan også betale en del av overskuddet til aksjonærene i form av utbytte. Noen ganger tilbyr selskapet en plan for reinvestering av utbytte, hvor beløpet kan brukes til å kjøpe flere aksjer i aksjen eller fondet.

Uten en reinvesteringsplan flyter midlene inn på investorkontoen som kontanter.

Investment Trust Distribusjoner

Inntekten fra en investeringsforening tildeles investorer, vanligvis som en månedlig eller kvartalsvis fordeling.

Av denne grunn fungerer distribusjoner på samme måte som aksjeutbytte. Imidlertid tilbyr distribusjoner vanligvis høyere avkastning som kan være så høy som 10% i året.

Fordelingene mottok lavere tillitsverdier skattepliktig inntekt og som et resultat betales liten eller ingen inntektsskatt.

Pensjonskontofordelinger

Distribusjoner fra en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA) kan skje når som helst etter at kontoen ble opprettet. Pensjonskontofordelinger er delt inn i to kategorier.

1. Fordelinger før 59½ år er pålagt en IRS -straff og vanlig inntektsskatt. Mange IRA -eiere kan stå overfor disse gebyrene hvis de bruker IRA -midlene til å foreta store kjøp eller i en nødssituasjon fordi midlene var ubeskattede når de ble satt inn på kontoen.
2. Under eller etter at en person når 59½ år, påløper utdelinger uten straff. Imidlertid vil skattebetalerne fortsatt betale skatt på beløpene som er trukket tilbake i deres nåværende skatteklasse.

Roth IRAer krever generelt også at midlene forblir på kontoen til 59½ år før distribusjon.

Etter at kontoen har eksistert i et visst antall år, kan kontoinnehavere ta ut penger tidlig, men vil betale straffereavgifter hvis de tar ut et beløp som er større enn bidragene deres - hvis fordelingen inkluderer kontoens inntjening, i andre ord.

Andre pensjonskontoer har også aldersbegrensninger for uttak uten straff.

Distribusjoner fra kvalifiserte planer, som f.eks 403 (b) kontoer og 457 planer, er to eksempler på slike planer. Spesifikke ansatte på offentlig skole, medlemmer av religiøse ordener og andre skattefrie grupper har 403 (b) planer. De 457 planene inneholder utsatt lønnsbidrag og brukes hovedsakelig av statlige og lokale myndigheter.

Nødvendige fordelinger fra pensjonsplaner

Bortsett fra Roth IRA, krever alle pensjonsordninger nevnt tidligere at innehaveren begynner å ta ut penger når de fyller 72 år. Den eksakte mengden av denne årlige nødvendig minimumsdistribusjon (RMD) avhenger av kontoinnehaverens alder og verdien av midler på kontoen, iht IRS retningslinjer.

Alle fordelinger fra disse pensjonskontiene beskattes basert på den enkeltes skatteklasse på uttakstidspunktet. Skattevurderingen gjenspeiler det faktum at bidrag til kontoen ble gitt med forhåndsskattede dollar.

Vær oppmerksom på at bare fordelinger fra Roth IRA eller Roth 401 (k) kan tas uten at det skal betales inntektsskatt på dem fordi Roth-bidrag gis med dollar etter skatt-investoren fikk ikke skattefradrag eller kreditt på tiden. Videre har ikke Roth -kontoene de nødvendige minimumsdistribusjonene i noen alder.

Eksempel på distribusjoner i det virkelige liv

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), som søker å duplisere resultatene til S&P 500, utbetaler utbytteutdelinger kvartalsvis (i april, juli, oktober og desember).

For 2020 mottok investorene 2,08 dollar for hver andel i fondet de eide. Med mindre en kunde angir noe annet, investerer Fidelity automatisk disse distribusjonene på nytt og øker antall aksjer i fondet som eies.

Vanlige spørsmål om distribusjon

Hva er en gevinstfordeling?

En kapitalgevinstfordeling er en kontant betaling foretatt av et aksjefond eller børshandlet fond (ETF) til fondseiere. Hvis et aksjefond har en kapitalformue i mer enn ett år og deretter selger det, gir fondet vanligvis fortjenesten videre til deg som en gevinstfordeling.

Hva er et distribusjonsbrev?

Et distribusjonsbrev er en metode for lovlig overføring av eiendom når den rettmessige mottakeren ikke kan bestemmes ut fra etterkommerens vilje.

Hva er en engangsfordeling?

En engangsfordeling er en kontantutbetaling som betales ut på en gang, i motsetning til å bli utbetalt i jevne avdrag. Engangsbeløp kan komme fra pensjonsordninger, opptjente provisjoner eller visse gjeldsinstrumenter.

Hva er en ikke-avgiftspliktig fordeling?

En ikke-skattepliktig fordeling er en betaling til aksjonærene som er klassifisert som en "avkastning av kapital". Disse utbetalinger betales ikke fra selskapets inntjening og beskattes ikke før investoren selger aksjer i selskap.

Bunnlinjen

I finansverdenen refererer en distribusjon generelt til utbetaling av eiendeler fra et fond, konto eller individuell sikkerhet til en investor.

Ved å forstå inn og ut av forskjellige typer distribusjoner - deres formål, hvordan de brukes og hvordan de fungerer - du kommer ikke til å klø deg i hodet når du hører begrepet kastet rundt under investeringen liv.