Når skal jeg selge et investeringsfond

Hvis fondet ditt gir en lavere avkastning enn du forventet, kan du bli fristet til å ta inn fondene dine og investere pengene andre steder. Avkastningen til andre midler kan se fristende ut, men vær forsiktig; Det er både fordeler og ulemper med innløsning av aksjefond. La oss undersøke omstendighetene der avvikling av dine fondsandeler ville være mest optimal og når det kan få negative konsekvenser.

Verdipapirfond er ikke aksjer

Det første du må forstå er at aksjefond ikke er synonymt med aksjer. Så en nedgang i aksjemarkedet betyr ikke nødvendigvis at det er på tide å selge fondet. Aksjer er enkeltstående enheter med avkastning knyttet til hva markedet vil bære. Aksjer er drevet av begrunnelsen "kjøp lavt, selg høyt", som forklarer hvorfor mange investorer i et fallende aksjemarked får panikk og raskt dumper alle sine aksjeorienterte eiendeler.

Verdipapirfond er ikke entall enheter; de er porteføljer av finansielle instrumenter, for eksempel aksjer og obligasjoner, valgt av en portefølje eller fondsforvalter i samsvar med fondets strategi. En fordel med denne porteføljen av eiendeler er diversifisering.

Det er mange typer aksjefond, og graden av diversifisering varierer. Sektorfond vil for eksempel ha minst diversifisering, mens balanserte midler vil ha mest. Innen alle aksjefond kan imidlertid nedgangen til en eller noen få av aksjene oppveies av andre eiendeler i porteføljen som enten holder seg jevnt eller øker i verdi.

Fordi aksjefond er diversifiserte porteføljer i stedet for enkeltstående enheter, og bare er avhengig av markedstiming Å selge fondet ditt kan være en ubrukelig strategi siden et fonds portefølje kan representere forskjellige typer markeder. Fordi aksjefond er rettet mot langsiktig avkastning, er en avkastning som er lavere enn forventet i løpet av det første året, ikke nødvendigvis et tegn på å selge.

Når du selger fondet ditt

Når du innløser fondene dine, er det et par faktorer du bør vurdere som kan påvirke avkastningen din:

Back-End-belastninger

Hvis du er en investor som har et fond som belaster en back-end-belastning, vil summen du mottar ved innløsning av enhetene dine bli påvirket. Front-end-belastninger, derimot, er salgsgebyrer som belastes når du først investerer pengene dine i fondet. Så hvis du hadde et front-end salgsgebyr på 2%, ville din første investering blitt redusert med 2%.

Hvis fondet ditt har en back-end belastning, vil gebyrer bli trukket fra din totale innløsningsverdi. For mange fond har back-end-belastninger en tendens til å være høyere når du avvikle enhetene dine tidligere enn senere, så du må avgjøre om avvikling av enhetene dine nå er optimal.

Skattekonsekvenser

Hvis fondet ditt har realisert betydelige gevinster tidligere, kan du bli pålagt kapitalgevinstskatt hvis fondet er inneholdt på en skattepliktig konto. Når du løser inn andeler i et fond som har en verdi som er større enn den totale kostnaden, vil du ha en skattepliktig gevinst.

Vær oppmerksom på at selv om du ikke har solgt aksjefondene dine, kan fondets portefølje ha gjennomgått skattepliktige hendelser som du kan være ansvarlig for å betale din andel av. For eksempel hvis en porteføljeforvalter selger beholdninger i fondet for kortsiktige gevinster.

Når fondet ditt endres

Husk at selv om fondet ditt er innstilt på å gi langsiktige avkastninger, betyr det ikke at du må holde på fondet gjennom tykt og tynt. Formålet med et aksjefond er å øke investeringen din over tid, ikke å demonstrere din lojalitet til en bestemt sektor eller gruppe av eiendeler eller en bestemt fondforvalter. For å omskrive Kenny Rogers, er nøkkelen til vellykket investeringsfondinvestering "å vite når man skal holde dem og vite når man skal brette dem."

De følgende fire situasjonene er ikke nødvendigvis indikasjoner på at du bør brette, men det er situasjoner som bør heve a rødt flagg:

Endring i et fonds forvalter

Når du legger pengene dine i et fond, setter du en viss grad av tillit til fondsforvalterens ekspertise og kunnskap, som du håper vil føre til en enestående avkastning på en investering som passer din investering mål. Hvis din kvartals- eller årsrapport indikerer at fondet ditt har en ny forvalter, vær oppmerksom. Hvis fondet etterligner en bestemt indeks eller referanseindeks, kan det være mindre bekymringsfullt siden disse midlene har en tendens til å bli mindre aktivt forvaltet.

For andre midler, prospekt bør angi årsaken til endringen i lederen. Hvis det fremgår av prospektet at fondets mål vil forbli det samme, kan det være en god idé å se fondets avkastning i løpet av det neste året. For ytterligere trygghet kan du også undersøke den nye lederens tidligere erfaring og ytelse.

Endring i strategi

Hvis du undersøkte fondet ditt før du investerte i det, har du mest sannsynlig investert i et fond som nøyaktig gjenspeiler dine økonomiske mål. Hvis din fondsforvalter plutselig begynner å investere i finansielle instrumenter som ikke gjenspeiler fondets opprinnelige mål, kan det være lurt å revurdere fondet du har.

For eksempel, hvis ditt småkapitalfond begynner å investere i noen få mellomstore eller store aksjer, kan risikoen og retningen for fondet endres. Vær oppmerksom på at det vanligvis kreves midler for å varsle aksjonærene om endringer i det opprinnelige prospektet.

I tillegg kan noen fond endre navn for å tiltrekke seg flere kunder, og når et aksjefond endrer navn, endres noen ganger også strategiene. Husk at du bør være komfortabel med fondets retning, så hvis endringer plager deg, bli kvitt det.

Konsekvent underprestasjon

Dette kan være vanskelig siden definisjonen av "underprestasjon" er forskjellig fra investor til investor. Hvis fondets avkastning har vært dårlig over en periode på mindre enn et år, likvideres din beholdninger i porteføljen er kanskje ikke den beste ideen siden aksjefondet ganske enkelt kan oppleve noen kortsiktige svingninger.

Imidlertid, hvis du har merket betydelig dårlig ytelse de siste to eller flere årene, kan det være på tide å redusere tapene og gå videre. For å hjelpe din beslutning må du sammenligne fondets resultater med en passende referanseindeks eller lignende fond. Eksepsjonelt dårlig sammenligningsprestasjon bør være et signal om å selge fondet.

Fondet blir for stort

I mange tilfeller kan et fonds raske vekst hindre ytelsen. Jo større fond, jo vanskeligere er det for en portefølje å flytte eiendeler effektivt. Vær oppmerksom på at fondstørrelse vanligvis blir et problem for fokuserte midler eller småkapitalfond, som enten handler med et mindre antall aksjer eller investerer i aksjer som har lavt volum og likviditet.

Når din personlige investeringsportefølje endres

I tillegg til endringer i selve fondet, kan andre endringer i din personlige portefølje kreve at du løser inn aksjefondene dine og overfører pengene dine til en mer passende portefølje. Her er to grunner som kan be deg om å likvidere fondene dine:

Ombalansering av porteføljen

Hvis du har et sett eiendeltildeling modellen du ønsker å følge, kan det hende du må balansere beholdningen din på nytt på slutten av året for å sette porteføljen tilbake til sin opprinnelige tilstand. I disse tilfellene må du kanskje selge eller til og med kjøpe mer av et fond i porteføljen din for å bringe porteføljen tilbake til sin opprinnelige likevekt.

Du må kanskje også tenke på rebalansering hvis investeringsmålene dine endres. For eksempel, hvis du bestemmer deg for å endre din vekststrategi til en som gir jevn inntekt, kan det være at din nåværende beholdning i vekstfond ikke lenger er hensiktsmessig.

Skatter

Hvis fondet ditt har hatt betydelige kapitaltap og du trenger en skattelettelse for å oppveie realisert kapitalgevinster av dine andre investeringer, kan det være lurt å løse inn aksjefondene dine for å bruke tapet på kapitalgevinsten.

Bunnlinjen

Å selge et aksjefond er ikke noe du gjør impulsivt. Det er viktig å tenke stort på beslutningen. Husk at du opprinnelig investerte i aksjefondet fordi du var trygg på det, så sørg for at du er tydelig på årsakene til at du slapp det. Imidlertid, hvis du har tenkt nøye gjennom alle fordeler og ulemper med fondets resultater, og du fremdeles synes du bør selge det, gjør det og ikke se tilbake.