Hvor ofte rapporterer verdipapirfondene sine beholdninger?

Verdipapirfond mottar investeringskapital fra investorer og bruker pengene til å kjøpe verdipapirer. Typer og mengder verdipapirer avhenger av investeringsstrategien til aksjefondet og endres over tid som investeringsforvalter gjør justeringer i porteføljen.

De omsetning, som refererer til at investeringsforvalteren selger nåværende verdipapirer eller kjøper nye verdipapirer, kan forekomme veldig ofte eller forbli statisk i lang tid, avhengig av aksjefond.

Avsløring av verdipapirfond

De Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) krever at aksjefond rapporterer de komplette listene over sine beholdninger kvartalsvis siden de er det regulerte investeringsselskaper.

Verdipapirfond bruker SEC Skjemaer N-Q og N-CSR å avsløre sine kvartalsbeholdninger ved slutten av hvert regnskapsår. Disse skjemaene er tilgjengelige online på SEC -nettstedet, først og fremst gjennom SEC Edgar online database. Mange aksjefond avslører også beholdningen på sine offisielle nettsteder.

I henhold til SEC -forordningen må de kvartalsvise søknadene som verdipapirfond må offentliggjøre, bli sertifisert av et fonds hovedledende og finansansvarlige. Selv om

ledelsesdiskusjon og analyse er ikke påkrevd, velger noen aksjeforvaltere å kommentere fondets resultater i sine kvartalsrapporter. Kvartalsrapporter hjelper individuelle investorer med å vurdere hvordan fondene overholder sine investeringsmål.

Annen informasjon som vanligvis avsløres av et aksjefond inkluderer netto eiendelsverdi, eiendeler under forvaltning, ytelse, bransjevekter og annen slik informasjon som gir en ide om sammensetningen av fondet og hvordan det fungerer.

Tidspunkt for gjengivelse av verdipapirfond

Verdipapirfond har 60 dager etter kvartalets slutt til å sende sine beholdninger til SEC. De fleste fond posterer sine beholdninger 30 dager etter at kvartalet slutter. Det er svært sjeldent å legge ut tidligere enn dette, noe som gjør rapporteringen deres ikke spesielt betimelig. Noen fond velger å rapportere beholdningen enda oftere, månedlig, men dette er mindre av en norm, ettersom månedlig rapportering krever mye innsats og kostnader fra aksjefond.

En av de mer vanlige elementene på listen over rapportering av aksjefond er de 10 beste beholdningene som fondet eier. Dette oppdateres vanligvis månedlig og blir gjort tilgjengelig på selskapets nettsted ganske raskt, i løpet av få uker.

Når det er sagt, gitt forsinkelsene i rapporteringen, ser du ikke på gjeldende porteføljemiks når du ser på det som er arkivert. Dette betyr at SEC ikke ser på de siste beholdningene, og at en investor ikke er nøyaktig klar over hvor pengene blir investert. Dette gjelder spesielt med fond som har høye omsetningskvoter.

Verdipapirfond argumenterer for at forsinkelsen er nødvendig, ettersom den forhindrer andre tradere i å vite hva fondet investerer i, og sikrer derfor at prisen på verdipapiret ikke vil bli negativt påvirket av andre handelsmenn som kjøper eller selger. Prosessen med handelsmenn som gjør dette er kjent som frontløpende.

Bunnlinjen

Verdipapirfond må rapportere sine beholdninger kvartalsvis og ha opptil 60 dager etter kvartalet til å gjøre det. Selv om noen investeringsgrupper har foreslått et månedlig rapporteringskrav for aksjefond og andre registrerte investeringsselskaper, har SEC ennå ikke tatt noen avgjørelse om dette forslaget ennå.