4 Investeringsstrategier for å forvalte en portefølje av verdipapirfond

Når du har bygget din portefølje av verdipapirfond, må du vite hvordan du opprettholder det ved å bruke en investeringsstrategi for aksjefond. La oss gå gjennom fire populære strategier.

Wing-It-strategien

Dette er den mest vanlige investeringsstrategien for aksjefond, spesielt blant nye investorer. Hvordan virker det? Hvis du er ikke Hvis du følger en bestemt plan eller struktur som hjelper deg med å foreta investeringer og vedlikeholde porteføljen din, bruker du sannsynligvis en wing-it-strategi.

Uten en investeringsplan kan du slite med å ta beslutninger som gjenspeiler dine investeringsmål. De fleste eksperter er enige om at denne strategien pleier å være minst vellykket på grunn av mangel på konsistens.

På den annen side, hvis du har en plan eller struktur på plass som styrer investeringen din, bør det være mye lettere å administrere porteføljen din.

Market Timing Strategy

De markedets timing strategi innebærer evnen til å komme inn og ut av sektorer, eiendeler eller markeder til rett tid. I en ideell verden betyr evnen til å time markedet at du alltid vil kjøpe lavt og selge høyt.

Dessverre er det få investorer som gjør dette konsekvent fordi investoratferd vanligvis er drevet av følelser i stedet for logikk. Virkeligheten er at de fleste investorer har en tendens til å gjøre det motsatte av det som er optimalt (dvs. kjøpe høyt og selge lavt). Dette får mange til å tro at markedstiming ikke fungerer. Ingen kan nøyaktig forutsi fremtiden med noen konsistens, ennå det er mange markeds-timing indikatorer som noen investorer mener gir dem en spiss i å forutsi hvor markedene er på vei.

Kjøp-og-hold-strategi

Dette er uten tvil mest forkynnte investeringsstrategi. Denne strategien betyr at du vil kjøpe investeringene dine og holde på dem lenge, uansett om markedene går opp eller ned. Konvensjonell visdom sier at hvis du bruker en kjøp-og-behold-strategi og tåler oppturer og nedturer i markedet, vil gevinstene dine over tid oppveie tapene dine. Milliardær og legendarisk investor, Warren Buffett, er på rekord som sier at denne strategien er ideell for den langsiktige investoren.

Den andre grunnen til at denne strategien er så populær er at den er lett å bruke. Dette gjør det ikke bedre eller verre enn de andre alternativene; det er rett og slett lett å kjøpe og deretter holde.

Ytelsesvektingsstrategi

Dette er litt av en mellomting mellom markedstiming og kjøp-og-hold. Med denne investeringsstrategien for fond, vil du gå tilbake til porteføljemiksen din fra tid til annen og gjøre noen justeringer. La oss gå gjennom et forenklet eksempel ved å bruke virkelige tall.

La oss si at du begynte med en egenkapital portefølje på $ 100 000 fordelt på fire aksjefond, fordelt på like vektinger på 25% hver.

Etter det første investeringsåret veies porteføljen ikke lenger likt med 25% i hvert fond fordi noen fond utførte bedre enn andre.

Realiteten er at etter det første året er de fleste investeringsfondinvestorer tilbøyelige til å dumpe taperen (fond D) og kjøpe mer av vinneren (fond A). Det er imidlertid ikke det prestasjonsvekting handler om. Ytelsesvekting betyr ganske enkelt at du ville selge noen av midlene som gjorde det beste for å kjøpe noen av midlene som gjorde det dårligst.

Hjertet ditt vil gå imot denne logikken, men det er det riktige å gjøre fordi den konstante investeringen er at alt er syklisk. I år fire har fond A blitt taperen og fond D blitt vinneren.

Ytelsesvekting av denne porteføljen år etter år betyr at du ville ha tatt overskuddet når fond A hadde det bra med å kjøpe fond D da det var nede. Hvis du hadde balansert denne porteføljen på nytt hvert år i fem år, ville du vært lenger fremme som følge av ytelsesvekting. Det handler om disiplin.

Bunnlinjen

Nøkkelen til porteføljeforvaltning er å ha en investeringsstrategi for aksjefond som du følger på en disiplinert måte. Den mest vellykkede pengeforvaltere i verden lykkes fordi de har disiplinen til å forvalte penger, og de har en plan.

Warren Buffett sa det kanskje best: "For å investere vellykket i løpet av livet krever ikke en stratosfærisk I.Q., uvanlig forretningsinnsikt eller innsideinformasjon. Det som trengs er et godt intellektuelt rammeverk for å ta avgjørelser, og evnen til å forhindre at følelser tærer på dette rammeverket. "