Hvordan analysere et selskaps beholdning

Viktig å anleggsdrift, lager representerer produkter et selskap besitter i sine lokaler eller varer som er sendt til tredjeparter. Beholdning spiller en viktig rolle for at selskapets virksomhet skal fungere problemfritt, siden det fungerer som en buffer mellom produksjon og fullføring av kunders bestillinger. Investorer kan finne data om beholdning i offentlige arkiveringer av et selskap på investor relations -nettstedet eller gjennom Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) nettsted.

Mens et selskaps balanse inneholder en linje som viser beholdningsbalanser ved slutten av perioden, fotnoter til regnskapet vis flere detaljer om beholdningen. Disse detaljene inkluderer vanligvis en beskrivelse av hvordan et selskap står for beholdningen og detaljerte saldoer for forskjellige underkategorier i en beholdningskonto.

Typer beholdning

Beholdningen representerer a omløpsmiddel siden et selskap vanligvis har til hensikt å selge sine ferdige varer innen kort tid, vanligvis et år. Beholdningen må telles fysisk eller måles før den kan settes i balansen. Selskaper opprettholder vanligvis sofistikerte

lagerstyring systemer i stand til sporing av lagernivå i sanntid. Beholdningen regnes med en av tre metoder: først-inn-først-ut-ut (FIFO) -kostnad, sist-inn-først-ut-kostnad (LIFO) eller beregning av vektet gjennomsnittlig kostnad.

En beholdningskonto består vanligvis av fire separate kategorier: råvarer, arbeid i ferd, ferdige varer og varer. Råvarer representerer forskjellige materialer et selskap kjøper for produksjonsprosessen. Disse materialene må gjennomgå betydelig arbeid før et selskap kan omdanne dem til ferdige varer som er klare for salg. Work in process representerer råvarer i ferd med å bli omdannet til et ferdig produkt. Ferdige varer er ferdige produkter som er lett tilgjengelig for salg til selskapets kunder. Varer representerer ferdige varer et selskap kjøper fra en leverandør for fremtidig videresalg.

Finansielle forhold

Å analysere inventar, bruker finansfolk vanligvis forskjellige økonomiske forhold å bedømme om et selskap har problemer med å produsere og omgående selge beholdningen. Finansielle forhold kan også heve potensielle røde flagg om regnskapsbedrageri eller foreldelse. Investorer og analytikere ser vanligvis på selskapets beholdningsforhold over tid og gjør sammenligninger mellom jevnaldrende i samme bransje.

Dags salg av varelager (DSI) er en populær metode for å evaluere gjennomsnittlig tid det tar for et selskap å omdanne beholdningen til inntekter. DSI beregnes ved å ta den gjennomsnittlige årlige beholdningen, dividere den med kostnaden for solgte varer (COGS) for samme periode og multiplisere resultatet med 365.Jo mindre DSI, jo mer effektivt driver et selskap sin virksomhet ved raskt å tjene penger på beholdningen. DSI kan variere for det samme selskapet over tid av forskjellige årsaker, for eksempel ineffektiv bruk av beholdning, outsourcet produksjon, og stopper lagre i påvente av et større antall bestillinger i det neste regnskapsperiode. DSI varierer også fra bransje til bransje. Et luftfartsfirma har vanligvis veldig lange konverteringssykluser i produksjonsprosessen, og DSI kan være mer enn 200 dager. Et detaljhandelsselskap, derimot, kan selge varene sine ganske raskt, og DSI er vanligvis under 50 dager.

Lageromsetningen lar analytikere vurdere hvor raskt beholdningen blir brukt i forhold til en bestemt tidsperiode, og det beregnes ved å dele den endelige beholdningsbalansen med den årlige varekostnaden solgt. Hvis den endelige beholdningsbalansen avviker vesentlig fra normen, kan den gjennomsnittlige årlige saldoen brukes i stedet. Bruker lageromsetningsforhold, kan en analytiker vurdere om et selskap har for mye lagernivå for hånden sammenlignet med salgsnivået. Lageromsetningen kan svinge på grunn av lavt salg eller dårlige lagerstyringskunnskaper. Lageromsetningsforholdet varierer fra bransje til bransje.

Kvalitativ analyse av lager

Det er andre metoder som brukes til å analysere selskapets beholdning. Hvis et selskap ofte bytter metode for lagerregnskap uten rimelig begrunnelse, prøver ledelsen sannsynligvis å tegne et lysere bilde av virksomheten enn det som er sant. SEC krever at offentlige selskaper avslører LIFO -reserve som kan gjøre varelager under LIFO -kostnad sammenlignbar med FIFO -kostnad.

Hyppige lageravskrivninger kan indikere et selskaps problemer med å selge sine ferdige varer eller lagringsutdatering. Dette kan også heve røde flagg med selskapets evne til å forbli konkurransedyktig og produsere produkter som appellerer til forbrukere fremover.