Like-Kind Exchange Definisjon

Hva er en lignende utveksling?

En liknende bytte er en utsatt skatt utsatt transaksjon som gjør det mulig å avhende en eiendel og erverve en annen lignende eiendel uten å generere en skatteplikt fra salget av den første eiendelen.

Inntil skattelovgivningen ble vedtatt i desember 2017, kunne det ha inkludert bytte av en virksomhet for en annen — eller ett stykke materiell eiendom, for eksempel kunstverk eller tungt utstyr, for en annen. Etter 2017 gjelder en likeveksling kun bytte av en virksomhet eller investeringseiendom for en annen eiendom.

Hvordan en like-kind utveksling fungerer

Når en næringseiendom eller investeringseiendom selges for gevinst, må investoren betale en gevinstskatt på opptjent fortjeneste. Alle gevinster beskattes med enten den kortsiktige kursgevinstraten mellom 10% og 37% for fortjeneste ved salg innen ett år eller langsiktig rente, som faller mellom 10% og 20% ​​for fortjeneste på et salg etter ett år etter det første kjøpet Dato.

Men, Seksjon 1031 av Internal Revenue Code (IRC) unntar en investor fra å betale en skattebetaling på en gevinst hvis inntektene fra salget eller avhendelse av eiendommen reinvesteres i en lignende eiendom av lik eller større verdi som en del av en kvalifiserende like-type Utveksling. Enhver eiendom, bortsett fra egen bolig, regnes som liknende til enhver annen eiendom. Vanligvis kvalifiserer enhver eiendom som holdes for produktiv bruk i handel eller virksomhet eller for investeringer for en lignende bytte.

En skattebetaler som selger en investeringseiendom og kjøper en annen innen en fastsatt tidsfrist, trenger ikke å betale skatt ved førstebehandlingen. De må betale skatt ved salg eller avhending av den andre eiendommen med mindre en annen lignende bytte utføres, i så fall vil skattebetalingen bli utsatt igjen.

Det er flere viktige hensyn å huske på med en lignende utveksling for å sikre at a skatteplikt opprettes ikke ved salg av den første eiendelen:

1. Eiendommen som selges må være en investeringseiendom og kan ikke være en personlig bolig.
2. Eiendommen som kjøpes med inntektene, må være lik eiendelen som selges.
3. Inntektene fra salget må brukes til å kjøpe den andre eiendelen innen 180 dager etter salget av den første eiendelen, selv om du må identifisere eiendommen eller eiendelen du kjøper i liknende bytte innen 45 dager etter salg.

Det er noen begrensninger på størrelsen på gevinsten som er utsatt for skatt, så sørg for at du sjekker de siste skattereglene før du fortsetter med en lignende utveksling.

Spesielle hensyn

I tillegg til fordelene med utsettelse av skatt, tillater en lignende bytte selgeren å utsette sine avskrivninger gjenerobre - gevinsten mottatt ved salg av avskrivningsbar kapitaleiendom som må rapporteres som inntekt for inntekt skattemessige formål. En skattebetaler kan også unngå statsskatter på børser av lignende slag.

For eksempel krever noen stater at enten en kjøper eller selger betaler statens inntektsskatt når en eiendom selges, kjent som statlig obligatorisk tilbakeholdelse. Eiendom overført i en lignende bytte kan imidlertid motta fritak. For å kreve unntaket må skattebetaleren signere et unntaksskjema eller sertifikat levert av staten. Noen stater krever at selgeren sender inn unntaket 20 dager før stengning, mens andre stater kan tillate at unntaksskjemaet sendes inn ved avslutning.

Fordeler og ulemper ved en lignende utveksling

Den mest åpenbare fordelen med en lignende utveksling er gunstig skattebehandling. Under denne børsen kan en eiendel erstattes med en lignende eiendel uten å utløse en skattepliktig hendelse. Utvekslingen trenger ikke være med en eiendel som er identisk med den som blir erstattet; den må være i samme aktivaklasse.

IRS setter ingen grense for hvor ofte noen kan bytte 1031. Så investorer kan kontinuerlig se etter mer lukrative muligheter. Også penger som ville ha blitt brukt til å betale gevinstskatter er tilgjengelige for reinvestering.

Selv om en lignende utveksling tilbyr skattefordeler, er de midlertidige. Skatter utsettes, ikke elimineres. På et tidspunkt vil kapitalgevinstskatt forfalle. Hvis utvekslingen ikke finner sted innen den foreskrevne perioden eller i henhold til IRS -reglene, blir transaksjonen skattepliktig.

Akkurat som gevinstskatter utsettes, er tap også. En lignende utveksling som inkluderer tap må fremføres.

Eksempel på en lignende utveksling

En lignende børs er ideell for en bedriftseier som ønsker å selge virksomheten sin og investere i en annen eller en eiendomsinvestor som ønsker å selge en utleieeiendom og kjøpe en lignende. Et 8824 -skjema må sendes til Internal Revenue Service (IRS) som beskriver vilkårene for avtalen. Få anerkjent fordi boot-kontanter, gjeld eller annen eiendom som ikke er like-like og det er gitt eller mottatt i en lignende utveksling-ble mottatt rapporteres på skjema 8949, skjema D (skjema 1040), eller Skjema 4797, etter behov. Hvis avskrivninger må gjenopprettes, kan det hende at denne anerkjente gevinsten må rapporteres som vanlig inntekt.

Vanlige spørsmål om lignende utveksling

Hva er formålet med en tredjepartsformidler i en utsatt liknende utveksling?

Tredjepartsformidler, eller kvalifisert mellommann, oppfyller dokumentasjonskrav og sikrer at salgsinntektene beholdes til utvekslingen er fullført og at utvekslingen overholder IRS retningslinjer. Gitt kompleksiteten i disse transaksjonene, er det fordeler med å jobbe med en fullservice 1031 bytteselskap med en etablert merittliste.

Hvordan rapporterer du en liknende utveksling som faller om to skatteår?

For en vellykket liknende utveksling som strekker seg over to år, vil skattebetaleren rapportere transaksjonen på IRS-skjema 8824.Utvekslingen vil bli rapportert for året da utvekslingen begynte. For valutamidler mottatt i neste skatteår, vil skattebetaleren rapportere inntektene på IRS -skjema 6252.

For en mislykket liknende utveksling som strekker seg over to skatteår, kan skattebetaleren bli pålagt å rapportere eventuelle gevinster under avdragsmetoden.Selv om de ikke kvalifiserer for lignende utveksling, kan de fortsatt utsette gevinster i ett år.

Når gjenkjennes et realisert tap i en liknende utveksling?

Et tap realiseres ikke før transaksjonen blir skattepliktig. Under en lignende utveksling blir kapitaltap utsatt for skatt, akkurat som gevinster.

Bunnlinjen

En lignende utveksling gir gunstige skattefordeler til de som kvalifiserer. Skattebetalere kan fortsette å utsette gevinstskatt på ubestemt tid og har ingen grenser for hvor ofte de kan utføre likeveksling. IRS setter strenge retningslinjer for hva som kan byttes ut og når. Til tross for fordelene må skattebetalerne være klar over at tap under en lignende utveksling utsettes og at skatter ikke kan unngås.