Den beste porteføljesaldoen

Det er ikke en. Var ikke det lett?

På samme måte er det ikke en diett som passer for alle. Avhengig av kroppsfettsminke og hva du prøver å oppnå (økende utholdenhet, bygging muskler, gå ned i vekt), andelene av protein, fett og karbohydrater du bør konsumere kan variere vidt.

SE: Introduksjon til investeringsdiversifisering

Balanseloven

Dermed gjelder det å balansere din portefølje. En tidligere klient av meg uttalte en gang at hun overstyrte investeringsmål var å "maksimere min komme tilbake, mens du minimerer min Fare. "Investeringens hellige gral. Hun kunne ha sagt "Jeg vil gjøre gode investeringer", og det hadde vært like nyttig. Så lenge mennesker fortsetter å variere i alder, inntekt, nettoformue, ønske om å bygge rikdom, tilbøyelighet til å bruke, aversjon mot risiko, antall barn, hjemby med tilhørende levekostnadene og en million andre variabler, vil det aldri være et optimalt teppe porteføljesaldo for alle.

Når det er sagt, er det trender og generaliteter som er relevante for mennesker i bestemte livssituasjoner som kan justere risikotoleranser. Eldre som investerer som 20-åringer burde, og foreldre som investerer som singler burde, er overalt, og de jukser seg selv med ufortjent avkastning hvert år.

Ingen risiko, ingen gevinst

Hvis du nylig ble uteksaminert fra college - og kunne gjøre det uten å pådra deg betydelig gjeld - gratulerer. Forsiktigheten som tok deg så langt, burde drive deg enda lenger. (Hvis du pådro deg gjeld, så avhengig av rente du blir belastet, bør din prioritet være å betale den ned så raskt som mulig, uavhengig av kortsiktige smerter.) Men hvis du noen gang skal investere aggressivt, er det på tide å gjøre det. Ja, inkluderende indeksfond er den ultimate sikre aksjeinvesteringen, og attraktiv for noen som frykter å miste alt. De S&P 500avkastning de siste 10 årene er et bevis på dens "sikkerhet" og viser verdien som kan akkumuleres over tid. Å lære om gjennomsnittlig kostnad for dollar og begynne vanen med automatiserte investeringer er også viktig for nyutdannede. Likevel, hvorfor ikke innlemme litt mer uforutsigbarhet i investeringene dine, i håp om å bygge porteføljen din raskere?

Så du la alt i OfficeMax-aksjer i januar i fjor og mistet tre fjerdedeler av det innen utgangen av året. Hva så? Hvor mye hadde du tenkt deg å samle i denne alderen, og hva bedre tidspunkt å støve av deg selv og begynne på nytt enn nå? Det er vanskelig å understreke hvor viktig det er å ha tid på din side. Som en generell livsregel kommer du til å gjøre feil, og serendipitet kommer til å smile til deg en gang i blant. Bedre å få feilene fjernet tidlig hvis det er nødvendig, og gi deg selv en potensiell pute. "Fortune favors the bold" er ikke bare et tomt ordtak, den har en legitim betydning.

Risikotoleranse avtar

For de fleste investorer reduseres toleransen for risiko når de kommer inn i 30- og 40 -årene. Disse investorene er mindre villige til å satse betydelige deler av verdien på enkeltinvesteringer. De ønsker heller å bygge opp et likvid fond for nødssituasjoner og luksuskjøp, samtidig som de fortsetter å gjøre automatiserte investeringer på lang sikt. Erfarne investorer kan også være mer interessert i mange av markedets målrettede tilpassede investeringer som pensjonsfond for måldato og målrisikofond. Disse investorene kan også søke å satse på verdi mot vekst med den tidligere tilbyde inntekten, mens sistnevnte avrunder noen av sine høyere risikotildelinger.

Fortune favoriserer ikke de hensynsløse

Fortune favoriserer imidlertid ikke de hensynsløse, og på et tidspunkt i livet ditt vil du seriøst begynne å spare for pensjon. Ved pensjonisttilværelse kan det være best å starte med de tre tradisjonelle klassene verdipapirer - i synkende rekkefølge av risiko (og potensiell avkastning), det er aksjer, obligasjoner og penger. (Hvis du tenker på å investere i esoteriske investeringer som kreditt standard swaps og regnbue alternativer, du er velkommen til sitte på den avanserte klassen.) Det tradisjonelle tommelfingerregel, og det er en altfor enkel og utdatert, er at alderen din i år skal være lik prosentandelen av porteføljen din investert i obligasjoner og kontanter tilsammen.

Det er usannsynlig at det er noen på planeten som feirer bursdagen sin hvert år ved å gå til hans investeringsrådgiver og sa: "Vennligst flytt 1% av porteføljen min fra aksjer til obligasjoner og kontanter." I tillegg, forventet levealder har økt siden aksiomet først ble populært, og nå er den mottatte visdommen å legge til 15 i alderen din før du fordeler den riktige delen av porteføljen din til aksjer og obligasjoner.

At regelen har endret seg gjennom årene, bør gi deg en ide om verdien. Logikken går ut på at jo mer liv du har foran deg, jo mer av pengene dine bør beholdes i aksjer (med større potensial for vekst enn obligasjoner og kontanter har.) Det dette unnlater å nevne er at jo mer formue du har, uansett alder, jo mer konservativ har du råd til å være. Den uunngåelige konsekvensen kan være mindre åpenbar og mer dissonant for forsiktige ører, men det går slik: Jo mindre rikdom du har, jo mer aggressiv må du være.

Bunnlinjen

Investering er ikke en hard vitenskap som kjemi, der det samme eksperimentet under de samme betingelsene fører til det samme resultatet hver gang. Det er imidlertid noen grunnleggende aksiomer, hovedsakelig sentrert rundt alder med risiko, som investorer kan stole på. Å forstå og opprette en porteføljeallokering ved bruk av aksjer, obligasjoner og kontanter som er i tråd med dine risikotoleranser og kortsiktige kontra langsiktige behov er viktig til å begynne med. Derfra kan du potensielt utvide investeringene dine til andre alternativer som eiendom eller ta noen konsentrerte høyrisikoinvesteringer i aksjer med høy vekst for å oppnå høyere avkastning. Totalt sett vil den beste porteføljesaldoen være en som passer din risikotoleranse, mål og investeringsinteresser som utvikler seg over tid.