Den trinnvise porteføljeplanleggingsprosessen
Det er få ting som er viktigere og mer skremmende enn å skape en langsiktig investeringsstrategi som kan gjøre det mulig for en person å investere med tillit og med klarhet om sin fremtid. Å bygge en investeringsportefølje krever en bevisst og presis porteføljeplanleggingsprosess som følger fem viktige trinn.
Viktige takeaways
- For å planlegge for fremtiden må du først ta et kaldt og hardt blikk på nåtiden og sile gjennom alle omløpsmidler, investeringer og gjeld. Deretter definerer du dine økonomiske mål på kort og lang sikt.
- Finn ut hvor mye risiko og volatilitet du er villig til å ta, og hvilken avkastning du vil generere; med en risiko-avkastningsprofil etablert, kan benchmarks settes på plass for å spore porteføljens ytelse.
- Med en risiko-avkastningsprofil på plass, opprett deretter en strategisk allokeringsstrategi som er både diversifisert og strukturert for maksimal avkastning; juster strategien for å ta hensyn til store livsendringer, som å kjøpe et hjem eller trekke deg.
- Velg om du vil ha aktiv forvaltning, som kan omfatte profesjonelt forvaltede aksjefond, eller passiv forvaltning, som kan inneholde ETFer som sporer spesifikke indekser.
- Når en portefølje er på plass, er det viktig å overvåke investeringen og ideell revurdere mål årlig, gjøre endringer etter behov.
Trinn 1: Vurder den nåværende situasjonen
Planlegging for fremtiden krever en klar forståelse av en investors nåværende situasjon i forhold til hvor de vil være. Det krever en grundig vurdering av omløpsmidler, gjeld, kontantstrøm og investeringer i lys av investorens viktigste mål. Mål må være klart definert og kvantifisert slik at vurderingen kan identifisere eventuelle hull mellom den nåværende investeringsstrategien og de angitte målene. Dette trinnet må inneholde en ærlig diskusjon om investorens verdier, oppfatninger og prioriteringer, som alle setter kursen for å utvikle en investeringsstrategi.
Porteføljeplanlegging er ikke en fullstendig avtale-det krever kontinuerlige vurderinger og justeringer når du går gjennom forskjellige stadier av livet.
Trinn 2: Fastsett investeringsmål
Etablering av investeringsmål handler om å identifisere investorens risiko-avkastning profil. Bestemme hvor mye risiko en investor er villig og i stand til å påta seg, og hvor mye volatilitet investoren kan motstå, er nøkkelen til å formulere en porteføljestrategi som kan levere den nødvendige avkastningen med et akseptabelt nivå av risiko. Når en akseptabel risiko-avkastningsprofil er utviklet, kan benchmarks fastsettes for å spore porteføljens resultater. Sporing av porteføljens ytelse opp mot referanseindekser gjør at mindre justeringer kan gjøres underveis.
Trinn 3: Bestem aktivallokering
Ved hjelp av risiko-avkastningsprofilen kan en investor utvikle en kapitalallokeringsstrategi. Investoren kan velge mellom forskjellige aktivaklasser og investeringsalternativer og tildele eiendeler på en måte som oppnår det optimale diversifisering mens du målretter deg mot forventet avkastning. Investoren kan også tildele prosentandeler til forskjellige aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, kontanter og alternative investeringer, basert på et akseptabelt volatilitetsområde for porteføljen. Fordelingsstrategien for eiendeler er basert på et øyeblikksbilde av investorens nåværende situasjon og mål, og justeres vanligvis etter hvert som det skjer endringer i livet. For eksempel, jo nærmere en investor kommer på pensjonsdatoen, desto mer kan tildelingen endres for å gjenspeile mindre toleranse for volatilitet og risiko.
Din risikobelønningsprofil vil endre seg med årene og vippe lenger bort fra risiko jo nærmere du kommer pensjonisttilværelsen.
Trinn 4: Velg Investeringsalternativer
Individuelle investeringer velges ut fra parametrene i strategien for allokering av eiendeler. Den spesifikke investeringstypen som er valgt, avhenger i stor grad av investorens preferanse for aktiv eller passiv ledelse. En aktivt forvaltet portefølje kan inneholde individuelle aksjer og obligasjoner hvis det er tilstrekkelige eiendeler til å oppnå optimal diversifisering, som vanligvis er over 1 million dollar i eiendeler. Mindre porteføljer kan oppnå riktig diversifisering gjennom profesjonelt forvaltede fond, for eksempel aksjefond eller børshandlede fond. En investor kan konstruere en passivt forvaltet portefølje med indeksfond valgt fra de forskjellige aktivaklasser og økonomiske sektorer.
Trinn 5: Overvåk, mål og balanser på nytt
Etter å ha implementert en porteføljeplan, begynner ledelsesprosessen. Dette inkluderer overvåking av investeringene og måling av porteføljens ytelse i forhold til referanseindeksene. Det er nødvendig å rapportere investeringsytelse med jevne mellomrom, vanligvis kvartalsvis, og å gjennomgå porteføljeplanen årlig. En gang i året får investors situasjon og mål en gjennomgang for å avgjøre om det har skjedd noen vesentlige endringer. Porteføljeanmeldelsen avgjør deretter om tildelingen fremdeles er i mål for å spore investorens risikobelønningsprofil. Hvis det ikke er det, kan porteføljen være det balansert på nytt, selge investeringer som har nådd sine mål, og kjøpe investeringer som gir større oppside potensial.
Når du investerer for livslange mål, stopper porteføljeplanleggingsprosessen aldri. Når investorer beveger seg gjennom livsfasen, kan det skje endringer, for eksempel jobbendringer, fødsler, skilsmisse, dødsfall eller krympende tidshorisonter, noe som kan kreve justeringer av deres mål, risikobelønningsprofiler eller allokeringer. Etter hvert som det skjer endringer, eller som markeds- eller økonomiske forhold tilsier det, starter porteføljeplanleggingsprosessen på nytt, etter hvert av de fem trinnene for å sikre at riktig investeringsstrategi er på plass.