Investering i indeksfond: Det du trenger å vite

Med en nettoverdi på mer enn 82 milliarder dollar, Warren Buffett er en av de mest suksessrike investorene gjennom tidene. Hans investeringsstil, som er basert på disiplin, verdi og tålmodighet, har gitt resultater som konsekvent har gått bedre enn markedet i flere tiår. Selv om vanlige investorer - det vil si resten av oss - ikke har penger til å investere slik Buffett gjør, kan vi følg hans en av hans pågående anbefalinger: Lavprisindeksfond er den smarteste investeringen de fleste kan gjøre.

Som Buffett skrev i et brev til aksjonærene i 2016, "Når trillioner dollar blir administrert av Wall Gatere som tar høye avgifter, det vil vanligvis være lederne som høster overdimensjonert fortjeneste, ikke klienter. Både store og små investorer bør holde fast ved lave indeksfond. ”

Hvis du tenker på å ta hans råd, er det du trenger å vite om å investere i indeksfond.

Hva er et indeksfond?

Et indeksfond er en type aksjefond eller børsnoterte fond (ETF) som inneholder alle (eller et representativt utvalg) av verdipapirene i en spesifikk indeks, med målet om å matche resultatene til referansepunktet så tett som mulig. S&P 500 er kanskje den mest kjente indeksen, men det er indekser-og indeksfond-for nesten alle markeds- og investeringsstrategier du kan tenke deg. Du kan kjøpe indeksfond gjennom meglerkontoen din eller direkte fra en indeksfondleverandør, for eksempel BlackRock eller Vanguard.

Når du kjøper et indeksfond, får du et variert utvalg av verdipapirer i en enkel, rimelig investering. Noen indeksfond gir eksponering mot tusenvis av verdipapirer i et enkelt fond, noe som bidrar til å redusere din generelle risiko gjennom bred diversifisering. Ved å investere i flere indeksfond som sporer forskjellige indekser, kan du bygge en portefølje som samsvarer med ønsket eiendeltildeling. For eksempel kan du sette 60% av pengene dine i aksjeindeksfond og 40% i obligasjonsindeksfond.

Fordelene med indeksfond

Den mest åpenbare fordelen med indeksfond er at de konsekvent har slått andre typer midler mht total avkastning.

En hovedårsak er at de generelt har mye lavere administrasjonsgebyrer enn andre fond fordi de er det passivt administrert. I stedet for å ha en forvalter som aktivt handler, og et forskerteam som analyserer verdipapirer og kommer med anbefalinger, dupliserer indeksfondets portefølje bare indeksen.

Indeksfond holder investeringer til selve indeksen endres (noe som ikke skjer veldig ofte), så de har også lavere transaksjonskostnader. De lavere kostnadene kan gjøre en stor forskjell i avkastningen din, spesielt på lang sikt.

"Store institusjonelle investorer, sett på som en gruppe, har lenge underprestert den usofistikerte indeksfondinvestoren som ganske enkelt sitter tett i flere tiår," skrev Buffett i sitt aksjonærbrev fra 2014. "En viktig årsak har vært gebyrer: Mange institusjoner betaler betydelige summer til konsulenter som igjen anbefaler høytlønnede ledere. Og det er et tullespill. "

Ved å handle inn og ut av verdipapirer sjeldnere enn det aktivt forvaltede fond gjør, genererer indeksfond mindre skattepliktig inntekt som må overføres til aksjonærene.

Indeksfond har enda en skattefordel. Fordi de kjøper nye verdipapirer i indeksen når investorer legger penger i fondet, kan de ha hundrevis eller tusenvis av partier å velge mellom når de selger et bestemt verdipapir. Det betyr at de kan selge partiene med de laveste gevinstene og dermed den laveste skattebiten.

Ulempene med indeksfond

Ingen investering er ideell, og det inkluderer indeksfond. En ulempe ligger i selve deres natur: En portefølje som stiger med indeksen faller med indeksen. Hvis du for eksempel har et fond som sporer S&P 500, vil du nyte høyden når markedet gjør det bra, men du vil være helt sårbar når markedet faller. I kontrast, med et aktivt forvaltet fond, kan fondsforvalteren føle at en markedskorreksjon kommer og justere eller til og med likvidere porteføljens posisjoner for å buffere den.

Det er lett å bråke om gebyrer for aktivt forvaltede midler. Men noen ganger kan ekspertisen til en god investeringsforvalter ikke bare beskytte en portefølje, men til og med overgå markedet. Det er imidlertid få ledere som har klart å gjøre det konsekvent, år etter år.

Diversifisering er også et tveegget sverd. Det jevner ut volatiliteten og reduserer risikoen. men, som så ofte er tilfelle, reduserer ulempen også begrenset oppsiden. Den brede kurven med aksjer i et indeksfond kan bli trukket ned av noen underpresterende, sammenlignet med en mer kirsebærplukket portefølje i et annet fond.

Bunnlinjen

Indeksfond har flere attraktive fordeler, men også noen ulemper å vurdere. Forstå hva et indeksfond er, og ikke før du investerer.