Min arbeidsgiver tilbyr ikke 401 (k). Bør jeg bry meg?

Millioner av amerikanske arbeidere har ikke tilgang til 401 (k) pensjonsordninger. Mange av disse menneskene er selvstendig næringsdrivende eller yngre arbeidere; andre jobber for mindre selskaper uten etablerte stønadspakker. Noen ganger tilbys andre ansatte fordeler i stedet for 401 (k). Uansett årsak, må slike arbeidere finne alternative måter å spare på pensjonisttilværelsen, og i noen tilfeller kan de vurdere å bytte til et annet selskap.

Rollen til en 401 (k)

Som mange innskuddsbidrag pensjonsordninger, 401 (k) -planen har sitt navn fra en bestemmelse i

Internal Revenue Code (IRC) Seksjon 401 (k) i IRC ble vedtatt i 1978 for å gi skattelette til sivile arbeidende som utsatte inntekt for pensjon.

Regjeringen så aldri for seg seksjon 401 (k) å endre måten arbeidsgivere og ansatte håndterte pensjonsinvesteringer. Disse innovasjonene kom to år senere da konsulent Ted Benna laget den første sanne 401 (k) planen med Johnson Companies.Bennas plan har blitt kopiert og endret siden den gang. Fra 2018 hadde 401 (k) planer 5,3 billioner dollar i eiendeler som utgjorde 19% av 28,3 billioner dollar i amerikanske pensjonsmidler av enhver type.

I dag kan ansatte velge å utsette inntekt gjennom automatiske fradrag fra lønnsslipp til arbeidsgiverstøttede 401 (k) planer. Utsatte penger forblir ubeskattede og kan rettes til eventuelle investeringer som er oppført i planen, hvorav de fleste er verdipapirfond.Utsatte midler må stå i innskuddsplaner til en ansatt når 59½ år, med mindre spesielle bestemmelser søke om; hvis ikke, er midlene underlagt tidlig tilbaketrekning straffer.

Virkeligheten

Til tross for de utallige restriksjonene - og det faktum at de fleste 401 (k) planene tilbyr noe begrensede investeringsvalg - er mange arbeidere sterkt avhengige av sine 401 (k) investeringer for pensjon. De fleste private amerikanske arbeidere forventer ganske enkelt at arbeidsgiverne deres skal tilby planer, og mange pensjonsplanlegging guider ser ut til å ta det for gitt at 401 (k) s vil spille ledende roller for arbeidere.

Virkeligheten er ganske annerledes: Bare 60% av amerikanske arbeidere har tilgang til arbeidsgiver-sponsede innskuddsplaner, ifølge en studie fra mars 2019 av U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS), og bare 43% var aktive deltakere.

Disse tallene lurer faktisk litt; tilgangshastigheten stiger til 73% og deltakelse hoppe til 57% for heltidsansatte. Tallene er enda høyere når du ekskluderer fagorganisert arbeidskraft, der arbeidstakere har andre kollektivt forhandlede fordeler tilgjengelig.Likevel har mange amerikanere ikke tilgang til en 401 (k) plan og trenger å finne andre måter å spare til pensjon.

Hvorfor din arbeidsgiver ikke tilbyr 401 (k)

Den vanligste grunnen til at en arbeidsgiver ikke tilbyr en 401 (k) er at de fleste jobbene deres er på inngangsnivå eller deltid. Den gjennomsnittlige arbeideren i disse stillingene er enten veldig ung eller levende lønnsslipp til lønnsslipp, så å spare til pensjon er vanskelig; de fleste ville uansett velge å få mer penger i stedet for en pensjonsordning.

Det er andre grunner til at arbeidsgiveren din ikke tilbyr en plan. En arbeidsgiver har kanskje ikke erfaring eller tid til å lage en individuelt utformet plan eller ha en finansinstitusjon eller tillitsinstitusjon. I disse tilfellene tar mange arbeidsgivere beslutningen om ikke å tilby fordeler i stedet for å bruke tid og penger på å jage en god sponsor.

Pensjonsplaner er billigere enn noensinne å sette opp, men ikke alle virksomheter vet dette. "Små bedrifter tilbyr ofte ikke 401 (k) planer fordi de er veldig dyre å administrere. Krav til IRS -testing og rapportering kan lett løpe til $ 20 000 for den minste planen, "sier Kristi Sullivan, CFP®, av Sullivan Financial Planning, LLC i Denver.

U.S. Bureau of Labor Statistics Report

I en artikkel fra 2018 med tittelen "Fordelene ved å jobbe for en liten bedrift," rapporterte U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) det definerte bidraget planer, for eksempel 401 (k) -stil, var tilgjengelig for 47% av arbeidstakerne i små bedrifter, mens tilgangen til ytelsesplaner, som pensjonsordninger, var lavere klokken 7%. (BLS definerer små bedrifter som de med færre enn 50 arbeidere.) Selv om små bedrifter tilbyr en rekke fordeler, er pensjonsalternativer vanligvis ikke en av dem.

Noen selskaper pleide å tilby 401 (k) planer, men bestemte seg for å droppe dem. Dette skjer noen ganger fordi et selskap taper penger og prøver å redusere utgifter. Andre ganger er det fordi ny ledelse kom inn og leter etter et annet alternativ, eller fordi arbeidere ikke deltar i planen, og det ikke lenger er fornuftig å holde den åpen.

Å ikke ha muligheten til en 401 (k) kan utgjøre et stort problem for midtkarriere og eldre arbeidere, sier Stephanie Genkin, CFP®, grunnlegger av Min økonomiske planlegger, LLC, i New York. “Dette er vanligvis tiden folk prøver å komme i gang med pensjonssparing. Selv om 50-plussarbeidere kan bidra med ytterligere $ 1000 til en IRA, er den fortsatt ganske liten i forhold til $ 19 000 [i 2019] en ansatt kan gjøre til 401 (k) eller 403 (b), ikke til nevne innhenting av 50-pluss [arbeidere], som er $ 6000. " Vær oppmerksom på at for 2020 og 2021 er 401 (k) bidragsgrense 19 500 dollar, med et innhentingsbidrag på 6 500 dollar for de 50 eller eldre.

Alternativer til en 401 (k)

Den mest åpenbare erstatningen for en 401 (k) er en individuell pensjonskonto (IRA). Siden en IRA ikke er tilknyttet en arbeidsgiver og kan åpnes av omtrent hvem som helst, er det sannsynligvis en god idé for hver arbeider - med eller uten tilgang til en arbeidsgiverplan - å bidra til en IRA (eller, hvis mulig, en Roth IRA).

“Disse skattefordelede kontoene gjør to ting: For det første øremerk penger til pensjonssparing, noe som gjør det mindre sannsynlig å bli brukt på forhånd; For det andre, skattebesparelser på potensielt titusener eller hundretusenvis av dollar i løpet av en sparers levetid, sier Jonathan Swanburg, en investeringsrådgiverrepresentant med Tri-Star Advisors i Houston.

Imidlertid er det begrensninger for en IRA. Det er svært lite sannsynlig at en arbeider helt kan erstatte en 401 (k) med bare en IRA. Mest tydelig er IRAs bidragsgrense, som er en relativt beskjeden 6000 dollar per år kontra 401 (k) grensen på 19 500 dollar (i 2020 og 2021).

Noen arbeidsgivere tilbyr matchende bidrag for deres 401 (k) planer, som egentlig er gratis pensjonspenger for arbeideren. Ingen IRA kan inkludere denne typen matchende bidrag siden IRA ikke er knyttet til noen arbeidsgiver. Gitt slike begrensninger, bør arbeidstakere supplere sine IRAer med andre pensjonsstrategier.

Avhengig av arbeidsgiver er det mulig å ha andre typer pensjonsordninger. Disse inkluderer SEP IRAer, ENKEL planer, eller Aksjeoppsjoner. "Hver virksomhet er unik, og derfor er pensjonsordninger ikke" one size fits all. "SEP IRAer og ENKELE IRAer er gode alternativer til en 401 (k) plan for selvstendig næringsdrivende og bedrifter med 100 eller færre ansatte, sier Michael J. Marini, president og økonomisk rådgiver med Orlando 401k spesialister i Altamonte Springs, Fla.

Innskuddssertifikater (CDer) var en gang et veldig attraktivt sparebil, men år med lave renter har effektivt ødelagt dem som et seriøst alternativ. Det finnes andre mer risikable eller dyrere alternativer for skatteutsatt pensjonsinntekt, som f.eks livrenter eller permanent livsforsikring retningslinjer.

Det er alltid bedre å finne skattefrie eller skatteutsatte sparebiler. Når disse alternativene er oppbrukt, kan arbeidere også vende seg til tradisjonelle investeringer: aksjefond, aksjer, obligasjoner eller utleieeiendommer.

Verdien av en 401 (k)

En veldrevet 401 (k) kan være en velsignelse for pensjonssparing, men arbeidere kan finne mange andre måter å spare penger på. Det er for forenklet (og bare ikke sant) å si at ethvert selskap som tilbyr en 401 (k) er bra, og hvert selskap uten en er billig. Mange bedrifter tilbyr dårlige 401 (k) planer, akkurat som mange firmaer tilbyr andre nyttige fordeler. Du er bedre å vurdere den totale kompensasjonspakken og spør deg selv: "Hva gir arbeidsgiveren min meg for å gjøre opp for å ikke ha en 401 (k)?"

Tenk deg at din arbeidsgiver ikke tilbyr en 401 (k), men et konkurrerende firma gjør det. Bør du vurdere å bytte selskap? Arbeidsgiveren din kan tilby høyere startlønn i stedet for pensjonsytelser, eller kanskje har firmaet ditt opsjoner, pensjon eller annen form for alternativ kompensasjon.

Bunnlinjen

Den endelige verdien av en 401 (k) bestemmes av to ting: hvor godt 401 (k) kjøres og om det er andre, mer nyttige fordeler. Hvis du regner med at hver lønn bare dekker levekostnadene dine, er sjansen stor for at 401 (k) ikke er en stor avtale ennå. Hvis du får gode helse- eller tannhelsegoder i stedet, vil du sannsynligvis heller ta fordelene og håndtere pensjonering på egen hånd. Tenk alltid på hva du får og hva alternativene dine er.

- Ansvaret for å finansiere vår egen pensjon hviler helt på skuldrene våre. Uansett om en arbeidsgiver gir en definert plan eller ikke, må vi sikre at vi finansierer en passende pensjonsplan i en viss kapasitet, sier Jamin Armstead, finansrådgiver og eier av J. Dishon Financial LLC i Surprise, Ariz.