Regnes 401 (k) uttak som inntekt?

Når du når pensjonsalderen, er det på tide å starte uttak fra pensjonsspareplaner som har samlet seg dollar gjennom tiårene. Og ja, 401 (k) uttak teller som inntekt og må rapporteres til Internal Revenue Service (IRS).

Fra og med 59½ år kan pensjonistsparere begynne å få tilgang til kontoene sine uten straff. I en alder av 72 år må pensjonister begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD).Hva skjer med skatten din når du foretar de 401 (k) uttakene?

401 (k) Uttak

Alle 401 (k) planuttak regnes som inntekt og er underlagt inntektsskatt fordi 401 (k) bidrag betales med forhåndsskatt dollar. Som et resultat får pensjonssparere en lavere skattepliktig inntekt i årene de bidrar. Arbeidsgiverkamper blir også behandlet på samme måte.

Når disse dollarene er investert i 401 (k) -planen, genererer de gevinster når investeringene på kontoen vokser i verdi og betaler renter og utbytte. Disse gevinstene er utsatt for skatt, noe som betyr at kontoen din blir skattefri. Den friheten for skatter slutter når du begynner å ta ut penger.

Fra 59½ år kan du ta ut penger uten straff, men uttak vil være underlagt den (utsatte) skatteplikten du aldri betalte da du bidro til kontoen. Så hvis pensjonen din er den beste inntektsskatten på 24%, vil uttakene dine bli ansett som skattepliktig inntekt underlagt din effektive skattesats. 

Ideen bak skatteutsatt pensjonssparing er at en persons inntektsskattegruppe skal være lavere på a fase i livet når vanlig arbeidsinntekt har avtatt eller opphørt enn når de jobber og tjener bidragene. Så i stedet for å betale høyere skattesatser nå, utsetter du skattene (og all veksten som har skjedd på kontoen også) til du treffer den lavere skatteklassen senere.

Bidrag til en Roth 401 (k) kommer fra dollar etter skatt, og derfor er uttak fra kontoen faktisk skattefritatt i stedet for bare utsatt skatt.

For tidlig fordeling og lån

Når du tar en for tidlig fordeling-et uttak før 59½ år fra en 401 (k), individuell pensjonskonto (IRA) eller annen skatteutsatt pensjonskonto eller livrente- at uttaket også er underlagt en ekstra 10% straff fra Internal Revenue Service (IRS). Som et resultat tar folk som trenger å trykke på kontoen ofte pengene som et lån i stedet for som en faktisk fordeling.

Siden lånet skal tilbakebetales, med renter, utløser det ikke straffen, og det anses heller ikke som skattepliktig.De fleste 401 (k) s lar deg ta opp lån opp til det minste på $ 50 000 eller 50% av kontosaldoen.

Hvis du ikke kan betale tilbake hele saldoen på lånet innen fem år, det regnes som et uttak og er underlagt inntektsskatt. Hvis du er yngre enn 59½ på det tidspunktet, regnes det også som en tidlig distribusjon og blir også underlagt 10% straffegebyr.Et annet eksempel der et 401 (k) lån blir et skattepliktig 401 (k) uttak er hvis du ikke kan betale tilbake den gjenværende lånesaldoen ved opphør av ansettelsen i selskapet der du hadde planen.

Unntak fra straffen

Mens alle 401 (k) fordelinger er underlagt inntektsskatt, er det flere unntak fra den ekstra 10% straffeskatten. Det ene er hvis du ruller over midlene inn i en annen kvalifisert pensjonsordning.

En annen er hvis beløpet på de ikke -godtgjorte medisinske utgiftene dine er mer enn 7,5% av ditt justert bruttoinntekt og du tar en fordeling fra 401 (k) for å dekke disse utgiftene.

Når du tar et lån fra 401 (k), kan du åpne et eget sjekkekonto å sette inn uttaket og foreta medisinske utbetalinger. Ved å holde en detaljert papirspor for bruk av dine 401 (k) midler, kan du være klar i tilfelle en revidere.

Bunnlinjen

Uttak fra 401 (k) regnes som inntekt og er generelt underlagt inntektsskatt fordi bidrag og vekst var utsatt skatt, snarere enn skattefritt.Likevel, ved å kjenne reglene og bruke uttaksstrategier kan du få tilgang til sparepengene dine uten frykt. Ta kontakt med en skatteekspert eller finansrådgiver hvis du har spørsmål.