Hvordan få et nulrent boliglån for ombygging

Den mest populære måten å finansiere et stort oppussingsprosjekt er med et boliglån eller kredittlinje eller med et FHA 203 (k) lån. Den mest populære måten å finansiere mindre prosjekter er med kontanter: enten å trekke det fra besparelser eller hoppe fra et kredittkorttilbud uten renter til et annet.

Selv med finansiering krever det mye penger å pusse opp hjemmet ditt. Folk som ikke har tilgang til noen av disse tradisjonelle kildene, kan imidlertid kvalifisere for en annen og ekstremt rimelig type boligoppussingslån.

Dette lånet flyr under radaren og ligger i din egen bakgård. Det kommer ikke gjennom føderal regjering, men fra byråene knyttet til transitt, eiendomsskatt, lisensiering, veier og domstoler: din lokale fylkesregjering. Noen fylker jobber direkte med långivere for å tilby disse lånene.

Det beste av alt er at noen lån er rentefrie.

Hva er disse programmene?

Navn varierer fra fylke til fylke, men de går ofte under navnet Home Improvement Program ("HIP"), hjelp til reparasjon/forbedring av hjemmet, eller et lignende navn.

Redevelopment Authority i Allegheny County i Pennsylvania, for eksempel, har Allegheny Home Improvement Loan Program.

King County, Washington, tilbyr tilskudd og lån gjennom divisjonen bolig, hjemløshet og samfunnsutvikling. 

Tennessee Housing Development Agency har Tennessee Repair Loan Program.

I henhold til disse programmene tar huseiere med lav inntekt opp lån for forbedring av hjemmet, og fylker er enige om å subsidiere lånet.

Vilkår og valgbarhet varierer avhengig av det offentlige organet som administrerer programmet.

Hvor mye penger du kan spare

De som kvalifiserer vil sannsynligvis finne det verdt byråkratiet som er involvert i søknaden fordi det lar dem finansiere et oppussingsprosjekt med betydelige besparelser.

I et vanlig scenario kan et fylke subsidiere 3,5% av lånets rente. Noen fylker hjelper til med å ordne 0% lån til noen prosjekter, for eksempel å øke energieffektiviteten til et hjem.

La oss kjøre tallene for et delvis subsidiert lån. Dette eksemplet på et femårig lån på $ 20.000 sammenligner kostnadene dine med og uten en rentenedsettelse på 3,5%.

• Uten tilskudd: Med en rente på 4,5% betaler du omtrent 372 dollar per måned. Total rente er $ 2 371.
• Med tilskuddet: Med renten på 1%betaler du omtrent $ 341 per måned for en besparelse på rundt $ 30 per måned. Total rente er $ 512.

Ved å ta opp lånet i HIP-stil vil du spare 1.859 dollar i renter.

Hvorfor fylker gjør dette

Fylker har mandat til å betjene innbyggerne, spesielt familier med lav inntekt. I større skala er fylkene interessert i å opprettholde verdien på boligmassen. Når boligmassen synker, synker den generelle livskvaliteten. Til slutt driver disse lånene den økonomiske maskinen ved å hjelpe til med å skape prosjekter som skaper arbeidsplasser.

Hvor mye kan du låne?

En typisk lånetak er rundt $ 25.000 til $ 50.000. Det er sjelden man finner HIP -lån i de seks tallene. Noen områder tilbyr matchende midler opp til en spesifisert grense.

Begrensninger og krav

Valgbarhet bestemmes vanligvis av din inntekt og verdien av hjemmet ditt. Typiske krav:

• Din årlige bruttoinntekt må være under en viss grense. Et typisk beløp (King County, Washington) er $ 64 400 for en familie på fire.
• Huset ditt må verdsettes under en viss grense.
• Du må la programadministratoren overvåke prosjektet.
• Alle fylkesskatter må betales i sin helhet.
• Du kan ikke bruke pengene til å betale ned på andre lån, selv om disse lånene er husrelaterte.
• Du kan ikke bruke lånepengene til å betale for prosjekter som er påbegynt før HIP -lånet ble godkjent.
• Du må fullføre prosjektet innen en viss tidsperiode, for eksempel ett år.

Ting du ikke kan bruke pengene til

Vanligvis er du avskåret fra å finansiere slike luksusprosjekter som svømmebassenger, parabolantenner, boblebad, dekk og så videre.

Noen fylker setter grenser for hvilke typer apparater du kan kjøpe med lånet, og tillater bare permanente (en ovn vs. et kjøleskap, for eksempel).

Lån er ment å rehabilitere strukturer eller korrigere brudd, ikke kjøpe en ny eiendom eller finansiere konstruksjon. Vær imidlertid oppmerksom på at noen fylker har lignende programmer for å hjelpe huseiere med å kjøpe eiendommer.

Hvis du leter etter et boligforbedringslån med færre restriksjoner, er det noen få usikrede alternativer som passer dine behov, hvis du har råd til rentebetalinger.

Hvor finner du programmer

Det er ingen garanti for at fylket ditt vil ha dette programmet. Du kan finne en under sosiale tjenester, boliger eller samfunnsutviklingsavdelinger på det lokale fylkets nettsted. Hvis du søker i fylket, bruker du ordene "boligforbedring", "HIP" eller "reparasjonshjelp".

I en nettleser kan du prøve å søke etter "rimelig boligforbedring" + "lån" + fylkets navn.

Rural Development Department ved det amerikanske landbruksdepartementet linker til statens 504 programmer for lån og tilskudd til reparasjon av hjem.