En Roth IRA -konvertering gjør en tradisjonell IRA til en Roth IRA

En konvertering fra Roth IRA lar deg flytte penger fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA. Ved å gjøre det kan du dra fordel av en Roth IRAs mange fordeler, inkludert skattefrie uttak i pensjon og ingen nødvendige minimumsdistribusjoner i løpet av livet. Men er en Roth IRA -konvertering alltid et smart trekk, økonomisk sett?

Siden Roth IRA ble først introdusert i 1998, har mange eiere av tradisjonelle IRA sett på dem med misunnelse. Det er fordi Roth IRA har minst to fordeler i forhold til den tradisjonelle typen.

Fordeler med Roth IRAer

For det første er alle pengene du tar ut fra en Roth skattefrie, forutsatt at du er 59½ eller eldre og det er minst fem år siden du først bidro til en Roth. Derimot beskattes uttakene du gjør fra en tradisjonell IRA som vanlig inntekt.

For en annen må tradisjonelle IRA -eiere begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) fra regnskapet innen 1. april året etter kalenderåret de fyller 72 år. (Før 2020, nødvendig begynnelsesalder (RBA) hadde vært 70½; for de som fylte 70½ før utgangen av 2019, er det fortsatt deres RBA.) Roth-eiere kan imidlertid la kontoen stå urørt til de trenger pengene. Og de kan overføre hele kontoen til arvingene.

Det er imidlertid en avveining. Tradisjonelle IRA -eiere som kvalifiserer får skattelette for pengene de legger inn på kontoene sine. Roth -eiere ikke; de legger penger etter skatt på kontoen sin.

Heldigvis, for tradisjonelle IRA -innehavere som lengter etter Roth, åpner loven for konverteringer. På en gang var det bare personer med inntekt under et visst beløp som kunne gjøre Roth IRA -konverteringer, men grensene ble løftet fra og med 2010. Inntektsgrenser gjelder fortsatt til Roth -bidrag, men.

Selvfølgelig, bare fordi du kan konvertere, bør du? Her er noen av fordeler og ulemper.

Saken for Roth IRA -konverteringer

Motivasjonene nedenfor kan få deg til å konvertere.

1. Du kan spare på skatter i det lange løp

Når du konverterer noen eller alle pengene i din tradisjonelle IRA til en Roth, må du betale inntektsskatt det året av det konverterte beløpet. Likevel kan konvertering være et smart trekk hvis du havner i en høyere marginal skatteklasse i senere år eller hvis skattesatsene stiger totalt sett.

Når du betaler skatt på pengene, er de skattefrie noensinne, uansett hvordan skattesatsene kan endres. Og alle pengene du tjener på den kontoen er også skattefrie. Penger i en tradisjonell IRA vokser skattefritt til du tar ut dem. Men når du tar det ut, må du betale skatt på både de opprinnelige bidragene og det de tjente over tid.

"Når det gjelder å konvertere, er tid avgjørende av minst tre grunner," sier Matthew J. Ure, VP for Anthony Capital, LLC-Southwest Region, i San Antonio, Texas.

Ure legger til følgende:

For det første må pengene som er lagt inn i en Roth ha fem år på seg til å modnes for å beskytte enhver vekst fra skatter. For det andre kan du ofte ved å sette opp konverteringen over flere år minimere forstyrrelser i din nåværende skattesituasjon. Til slutt er evnen til å konvertere ikke en rettighet som er garantert av grunnloven - det er snarere et smutthull det åpnet seg etter at det opprinnelige lovforbudet utløp, og et smutthull som har blitt angrepet nylig. Selv om den nye administrasjonen virker mer egnet til å holde konverteringer i live foreløpig, fremhever uttalelsene fra begge politiske partier risikoen man tar for å utsette en ønskelig konvertering.

2. Du slipper RMD -er og harde straffer

Med tradisjonelle IRA må du begynne å ta RMD i en alder av 72 år. Ellers vil du bli pålagt en stor skattestraff - 50% av beløpet du ikke klarte å ta ut. Og selvfølgelig skylder du inntektsskatt på alt du tar ut.

Med en Roth, derimot, er RMD -er aldri nødvendige i løpet av livet. Hvis du har andre inntektskilder og ikke trenger pengene i Roth for levekostnader, kan du beholde dem intakte for dine takknemlige arvinger.

“Roth IRA kan være et godt eiendoms- og skatteplanleggingsverktøy fordi de ikke er underlagt RMD. Og så lenge du har opptjent inntekt, kan du fortsette gi bidrag i alle aldre, sier Stephen Rischall, pensjonistplanlegger og grunnlegger av 1080 Financial Group i Los Angeles, California.

Hvis du derimot trenger penger, og du er under 59½, du kan trekke bidragene dine- men ikke inntektene - uten straff.

3. Det kan være den eneste måten å få en

Hvis du vil ha en Roth, for arv eller andre formål, men tjene for mye til å bidra til en, konvertering av pengene du allerede har i en tradisjonell IRA er ditt eneste alternativ.

Saken mot Roth IRA -konverteringer

Som med ethvert økonomisk trekk, har konverteringer også sine ulemper.

1. Du kan betale mer i skatt på sikt

Å bytte fra en tradisjonell IRA til en Roth kan være fornuftig hvis inntektsskattesatsene (din personlig eller hele landets) stiger i fremtiden. Men hvis du sannsynligvis kommer til å ligge i en lavere skatteklasse senere, slik mange er etter at de går av med pensjon, er det bedre å vente.

2. Du vil stå overfor en stor skatt til nå

Avhengig av hvor mye du konverterer, kan skatteregningen din være betydelig, og pengene du må betale må komme fra et sted. Hvis du planlegger å dekke skattene ved å ta ut ekstra penger fra din tradisjonelle IRA, vil du generelt være underlagt en 10% straff for tidlig uttak hvis du er under 59½.

Selv om du ikke blir straffet, reduserer du fortsatt pensjonsbesparelsen for å betale skatten. Å ta pengene fra pensjonskontoer er en bedre idé, men ikke en perfekt idé. Ved å gi det til skattemyndighetene nå, ofrer du alt det kan ha tjent hvis du hadde holdt det investert.

"Hvis du gjør en konvertering, bør du kunne betale skatten med en ekstern kilde," sier Morris Armstrong, grunnlegger av Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn. "Ellers favoriserer ikke matematikken konverteringen. Husk alltid at du ikke konverterer i et vakuum, og det totale bildet må evalueres. ”

Hvordan gjøre en Roth IRA -konvertering

Hvis du bestemmer deg for å konvertere, er den enkleste måten å ha finansinstitusjonen som for tiden har din tradisjonelle IRA overføre noen eller alle pengene til en Roth. Hvis du heller vil flytte kontoen din til en annen institusjon, bør den nye hjelpe deg mer enn gjerne.

Du kan også gjøre overføringen selv, ta ut penger fra din tradisjonelle IRA og sette dem inn på en Roth -konto. Dette er imidlertid det mest risikable alternativet. Hvis du ikke fullfører overføringen innen 60 dager, blir pengene skattepliktige og kan bli straffet.

Dessuten vil det ikke lenger være i en IRA-Roth eller tradisjonell-og det vil ha mistet fordelen med skatteutsatt eller skattefri vekst.

Omkarakterisering

Omkarakterisering var reverseringen av en IRA konvertering, for eksempel fra en Roth IRA tilbake til en tradisjonell IRA, generelt for å oppnå bedre skattebehandling. Strategien med å karakterisere fra en Roth tilbake til en tradisjonell IRA ble forbudt av Tax Cuts and Jobs Act fra 2017.

Omkarakteriseringer ble stort sett utført etter en konvertering fra en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA) til en Roth IRA, selv om de også kunne gå den andre veien. En tradisjonell konvertering til Roth, også kjent som en "rull over, "kan resultere i en betydelig og uventet skattetrykk - så mye at personen som hadde gjort konverteringen kunne bestemme seg for å angre den, noe som resulterte i en ny karakterisering.

Bunnlinjen

Konvertering av en tradisjonell IRA til en Roth IRA kan gi skattefrie inntekter og eiendomsplanleggingsfordeler i fremtiden. Men du må betale skatt på pengene nå, med en høyere rente enn du skylder når du blir pensjonist.

"På et plannotat er det alltid hyggelig å ha skattediversifisering blant de typer pensjonskontoer du har," sier David S. Hunter, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC Hunter sier at dette er først og fremst fordi "uten en krystallkule kan vi ikke garantere hva skattesatsene vil være i framtid. Bedre å ha verktøyene til å reagere på ethvert skattemiljø enn å satse alt på hva satsene vil være. ”