Hva er en spesiell situasjon?
Hva er en spesiell situasjon?
En spesiell situasjon er en uvanlig hendelse som tvinger investorer til å kjøpe en aksje eller annen eiendel i den tro at prisen vil stige.
Den spesielle situasjonen har per definisjon lite å gjøre med det underliggende grunnleggende av aksjen eller annen begrunnelse som investorer vanligvis bruker for å velge investeringer. Det er et forsøk på å tjene på en potensiell økning i verdivurdering som den spesielle situasjonen presenterer.
Alternativt kan det være et forsøk på å tjene på den forventede utvinningen av en aksje hvis pris har blitt deprimert av en spesiell situasjon. Det er det klassiske "kjøp lavt, selg høyt" råd. Spesielle situasjoner investor har merket en mulighet.
Forstå den spesielle situasjonen
Investeringsmuligheter i spesielle situasjoner kan ha mange former og involvere en rekke aktivaklasser. De oppstår ofte fra nyhetshistorier eller rykter om at nyheter skal bryte. De kan bekymre seg spinoffs, anbudstilbud, fusjoner, oppkjøp, konkurser
, Prosedyre, rettstvist, kapitalstruktur dislokasjoner, aksjonær aktivisme, tilbakekjøp av aksjer og enhver annen hendelse som kan påvirke selskapets kortsiktige utsikter.Viktige takeaways
- En spesiell situasjon er en engangshendelse som har innvirkning på en aksje eller annen eiendel.
- Et hvilket som helst antall hendelser, positive eller negative, kan føre til at aksjekursen stiger eller reduserer prisen.
- Det er spesielle situasjonsmidler som søker å utnytte slike hendelser.
En spesiell situasjon kan være enten positiv eller negativ. Det vil si at en positiv hendelse som kunngjøring om tilbakekjøp av aksjer kan få aksjen i et selskap til å gå oppover på kort sikt. Eller en negativ hendelse, for eksempel en offentlig kartlegging, kan forringe prisen på selskapets aksjer midlertidig, og dermed tilby en mulighet til investoren som forutser at henvendelsen ender med selskapets favorisere.
"Hendelsesdrevne" eller "opportunistiske" midler søker spesielle situasjoner.
Aksjene til store selskaper gir de mest synlige spesielle situasjonene. I kulissene analyserer imidlertid sofistikerte investorer senior- og ansvarlige gjeldspapirer for å se etter feilpriser å dra fordel av eller engasjere seg i private plasseringer i en nedtrykt selskap.
En spesiell situasjon kan dukke opp i enhver bransje i et hvilket som helst punkt i en økonomisk syklus.
Invester i spesielle situasjoner
Det er investeringsfond som er dedikert til å utnytte spesielle situasjoner. De har vanligvis "Arrangement drevet"eller" Opportunistisk "i navnene på fondene.
En variant av denne investeringsstrategien konsentrerer seg om nødstedte og spesielle situasjonsaktiver. Disse investorene søker å identifisere og kjøpe eiendeler som har blitt undervurdert av markedene av forskjellige årsaker og som er tilsvarende billige.
Spesiell situasjonsinvestering er en risikofylt virksomhet av natur.
Eksempel på en spesiell situasjon
Et stort offentlig selskap som spinner ut en av sine forretningsenheter til sitt eget offentlige selskap, ville skape en spesiell situasjon.
Hvis markedet anser det snart avviklede selskapet for å ha en høyere verdivurdering i sin nåværende form enn det vil etter spinoff, kan en investor kjøpe aksjer i det større selskapet før spinoff i et forsøk på å realisere en rask pris øke.