Foretaks definisjon av kollektive investeringer i overførbare verdipapirer (UCITS)
Hva er UCITS?
Foretakene for kollektiv investering i overførbare verdipapirer (UCITS) er et regelverk for Europakommisjonen som skaper et harmonisert regime i hele Europa for forvaltning og salg av verdipapirfond. UCITS -midler kan registreres i Europa og selges til investorer over hele verden ved hjelp av enhetlige forskrifter og krav til investorbeskyttelse. UCITS -fondleverandører som oppfyller standardene er unntatt fra nasjonal regulering i enkelte europeiske land.
Viktige takeaways
- UCITS står for Foretak for kollektiv investering i overførbare verdipapirer.
- Dette refererer til et regelverk som tillater salg av aksjefond på tvers av Europa.
- UCITS-fond oppfattes som trygge og godt regulerte investeringer og er populære blant mange investorer som ønsker å investere over hele Europa.
1:33
UCITS
Forstå UCITS
I daglig bruk er et UCITS et aksjefond basert i EU. UCITS-fond oppfattes som trygge og godt regulerte investeringer og er populære i Europa, Sør-Amerika og Asia blant investorer som foretrekker å ikke investere i en eneste
allmennaksjeselskap men blant diversifiserte aksjefond som er spredt i EU.UCITS historie
Det første UCITS -direktivet ble vedtatt i desember. 20, 1985, med et uttalt mål om å lette grenseoverskridende tilbud av investeringsfond til private investorer.På begynnelsen av 1990 -tallet ble det fremsatt forslag til endringer i direktivet, men aldri blitt fullt ut vedtatt. Som sådan er det ingen UCITS II.Imidlertid ble to nye direktiver vedtatt i 2002, etter diskusjoner mellom medlemslandene. Direktiv 2001/107/EC og 2001/108/EC, sammen kjent som UCITS III, utvidet investeringsspekteret til UCITS -fond og lempet noen begrensninger for indeksfond.
UCITS IV, eller direktiv 2009/65/EF, medførte ytterligere tekniske endringer og ble vedtatt i juli 2011.Til slutt justerer UCITS V, eller direktiv 2014/91/EU, som trådte i kraft i mars 2016, fondsforvarers plikter og ansvar og forvalteres lønnskrav med kravene til Forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD).
Fordi de blir sett på som veldig trygge og godt regulerte, er UCITS-fond svært populære investeringer. I følge EU -kommisjonen står de for rundt 75% av alle kollektive investeringer fra små investorer i Europa.Mange aksjefondleverandører bruker et uttrykk som "UCITS-compliant" som en del av markedsføringsstrategien. Selv om midlene er regulert i Europa, kan kjøpere fra hele verden investere i UCITS -fond.