Hvor mye egenkapital trenger du for et omvendt boliglån?

Hvis budsjettet ditt i pensjonistårene føles litt stramt, kan et omvendt boliglån være et levedyktig alternativ for å legge til kontantstrøm til balansen. Men er omvendte boliglån tilgjengelig for alle? Ikke nødvendigvis. En av de viktigste avgjørende faktorene for at du er kvalifisert for et omvendt boliglån er mengden egenkapital i hjemmet ditt. Har du nok egenkapital å låne mot?

Viktige takeaways

Du må ha egenkapital å låne mot for å sikre et omvendt boliglån.
HUD sier at du enten må eie boligen din direkte eller få betalt en "betydelig mengde" av boliglånet.
Alderen din er en faktor i hvor mye du kan låne.

Hvordan et omvendt boliglån fungerer

Et omvendt boliglån er et boliglån som lar huseiere over 62 år låne penger ved å bruke egenkapitalen i deres primære boliger som sikkerhet. I stedet for å betale penger til banken for sakte å ta fullstendig eierskap av huset, betaler utlåner deg i stedet, enten i månedlige avdrag, et engangsbeløp eller en kredittgrense. Omvendt boliglån betales når du selger boligen eller går bort, og arvingene dine selger huset.

instagram viewer

Det er tre forskjellige typer omvendte boliglån:

Boliglån (HECM) er forsikret av Federal Housing Authority (FHA) og trenger boliglånsrådgivning.
Proprietære omvendte boliglån tilbys av private långivere. De mangler reguleringen av en HECM, men gir flere alternativer for de med boliger med høy verdi.
Enkeltformål omvendte boliglån tilbys vanligvis av statlige og lokale myndigheter eller ideelle organisasjoner til huseiere med lav inntekt som må betale for reparasjoner eller eiendomsskatt.

HECM-er er den vanligste typen omvendte boliglån, med de mest definerbare standardene. Vi vil diskutere hvor mye egenkapital du trenger for en HECM her.

Egenkapitalen din bestemmes ikke bare av hvor mye du har betalt på ditt nåværende hus, men hvor mye huset er verdt. Hvis du fortsatt betaler på boliglånet ditt, men huset ditt har blitt verdsatt med et sterkt boligmarked, vil egenkapitalen din være høyere.

Finn din egenkapital

Siden omvendte boliglån låne mot egenkapitalen du har bygget i hjemmet ditt, må du vet hvor mye egenkapital du har. En del av søknadsprosessen for en HECM er en vurdering for å finne boligens nåværende verdi.

Når boligens markedsverdi er bestemt, er det lettere å se hvor mye egenkapital du har. Dette er et enkelt svar for huseiere som eier boligene sine direkte: De har 100 % egenkapital. Hvis du fortsatt betaler på et boliglån, vil det være mindre enn det.

Variable Equity Standards

Dessverre er det litt uklarhet rundt hvor mye egenkapital som kreves for å kvalifisere for en HECM. En vanlig tommelfingerregel er at du trenger 50 % egenkapital i hjemmet ditt for å kvalifisere deg. Imidlertid har U.S. Institutt for bolig- og byutvikling (HUD) er mindre tydelig i sine krav.

Ifølge HUD må huseiere eie boligen direkte eller ha betalt ned et "betydelig beløp." Med det slingrende rommet, mengden av egenkapital er bare en del av de kvalifiserende betingelsene for godkjenning, med låntakerens alder og oversikt over økonomisk ansvar veiing inn.

Selv om det ikke er noen lett tilgjengelig rubrikk for hvordan disse faktorene påvirker godkjenning tilgjengelig, vurderer FHA-godkjente långivere dem alle når de bestemmer hvor mye penger du har tilgang til. Uavhengig av egenkapital, begrenser HUD mengden penger som alle kan låne til $970 800 for 2022.

Hvor mye kan jeg låne gjennom et omvendt boliglån?

Beløpet du kan låne er basert på din alder, rente og enten den takserte verdien av huset eller HECM FHA boliglånsgrensen, avhengig av hva som er lavere. Dette vil variere for hver person. Eldre mennesker kan vanligvis låne mer penger.

Jo lavere rente, jo mer penger kan du låne. Siden renten skal betales når boligen selges for å betale tilbake det omvendte boliglånet, vil dette unngå å bruke all egenkapitalen i huset før du flytter eller går bort.

Hvordan bestemmer jeg egenkapitalen min?

Egenkapital bestemmes av gjeldende takst på boligen minus beløpet du skylder på huset. Siden boligverdier varierer basert på markedsforhold, kan egenkapitalen din øke eller redusere basert på den takserte verdien av boligen din. I en periode med høye boligverdier vil egenkapitalen din øke til tross for at utbetalingene dine forblir de samme. Omvendt, i et boligkrasj, kan egenkapitalen din gå ned ettersom investeringen din – boligen din – taper verdi.

Hva skjer med gjenstående egenkapital når hjemmet mitt er solgt?

Hvis du har et omvendt boliglån på boligen din og ikke bruker all egenkapitalen før du går bort eller flytter ut, kan du beholde den resterende egenkapitalen etter boligsalget ditt eller dine arvinger. Hvis du bruker all egenkapitalen pluss noe, betales dette beløpet av forsikringspremier på boliglån. Du kan ikke skylde mer enn boligen er verdt med en HECM.

Bunnlinjen

Å ha egenkapital i hjemmet ditt er en verdifull ressurs i pensjonisttilværelsen, spesielt hvis du er interessert i et omvendt boliglån. Siden omvendte boliglån kun er tilgjengelig for seniorer, er det en forventning om betydelig egenkapital bygget opp. Hvis du nylig kjøpte boligen din og ikke har bygd opp tilstrekkelig egenkapital, kan andre verktøy, for eksempel en home equity line of credit (HELOC), kan være bedre.