Refinansiere hjemmet ditt eller få et omvendt boliglån?

Å eie et hjem har sine fordeler: Mer plass, fleksibilitet og autonomi er bare noen få. Hva er en annen stor ressurs? Egenkapital. Når du har egenkapital i en bolig, kan du låne mot den.

Det er flere måter å gjøre det på – a refinansiere, en utbetalingsrefinansiering, et boliglån eller en kredittgrense for egenkapital er noen av dem. Hvis du er over 62 år, kan du også ta opp et omvendt boliglån. Men hvilket valg er riktig for deg? Vi skal se hvordan to alternativer – en refinansiering eller et omvendt boliglån – sammenlignes.

Viktige takeaways

Refinansiering lar deg senke den månedlige betalingen samtidig som du beholder egenkapitalen i hjemmet ditt.
Omvendt boliglån betaler deg månedlig eller i et engangsbeløp.
Omvendte boliglån trenger ikke å løses før du flytter eller går bort.
Refinansiering er generelt det billigere alternativet.

Hvordan et omvendt boliglån fungerer

I motsetning til et tradisjonelt boliglån, a omvendt boliglån betaler deg ved å bruke egenkapitalen du har opparbeidet over år med boliglånsbetalinger. Penger kan mottas som et engangsbeløp, kredittlinje eller månedlige betalinger. Disse boliglånene er kun tilgjengelige for seniorer over 62 år som har betydelig egenkapital tilgjengelig - vanligvis rundt 50%.

instagram viewer

Det er tre typer omvendte boliglån—boliglån (HECM), som er forsikret av Federal Housing Administration (FHA), proprietære boliglån, tilbudt av private långivere, og enkeltformålslån, som vanligvis tilbys av statlige og lokale myndigheter og ideelle organisasjoner.

Hva er en refinansiering?

Refinansiering innebærer at du tar opp et nytt lån for å betale ned på det gamle lånet ditt. Det er en måte for huseiere å få tilgang til lavere priser eller lavere betalinger ved å ta opp et nytt lån for å betale for det eksisterende lånet. Når rentene er lave, kan refinansiering spare betydelige penger på lang sikt.

Mange refinansierer også for å endre vilkårene på lånet, enten ved å gå over til et fastrentelån eller et rentetilpasningslån. Det er også mulig å øke eller redusere tiden på lånet. Avhengig av din unike økonomiske situasjon, kan disse handlingene redusere den månedlige betalingen din.

Viktig

Refinansiering reduserer kanskje ikke de månedlige betalingene dine nok til å betale for oppussing av hjemmet som er nødvendig for å eldes på plass. Hvis du trenger betydelige reparasjoner, bør du vurdere en refinansiering med uttak.

Fordeler med omvendte boliglån

Mange eldre vurderer omvendte boliglån som en måte å legge til kontantstrøm til sitt månedlige budsjett. Hvis dette er tilfelle, har et omvendt boliglån mer potensial. Selv om en refinansiering kan redusere de månedlige kostnadene dine, kan det hende at den ikke reduserer betalingen nok til å påvirke det månedlige budsjettet betydelig.

Omvendte boliglån tilbyr også muligheten til å ta penger i et engangsbeløp, noe som kan være svært nyttig for reparasjoner av hjemmet eller konsolidering av annen gjeld. En tradisjonell refinansiering vil bare senke beløpet du betaler månedlig eller endre låneperioden. En utbetalingsrefinansiering vil være nødvendig for å motta faktiske kontanter for å bruke som du vil.

Ulemper med omvendt boliglån

Den største ulempen med et omvendt boliglån er å tømme din egenkapital med hver månedlige betaling. Hvis du ikke har noen planer for boligen din på lang sikt, kan dette ikke være en betydelig bekymring. Hvis du ønsker å overlate hjemmet ditt til barna dine som en arv, sløyer du verdien av gaven.

Når man sammenligner kostnadene for hvert verktøy, har omvendte boliglån også en tendens til å være dyrere. Siden de er non-recourse lån, krever FHA forhåndspremier på boliglånsforsikring på 2 % av det totale lånebeløpet og ytterligere 0,5 % boligforsikringspremie hvert år. Disse 0,5 % er basert på lånebeløpet. Hvis det er tilstrekkelig egenkapital for et hjem som refinansieres, er boliglånsforsikring ikke nødvendig.

Fordeler med refinansiering

Refinansiering er typisk et billigere alternativ for de fleste når det gjelder langsiktighet. Det krever ikke en rådgivningsøkt (som i gjennomsnitt er $125 per økt) som et omvendt boliglån. Rentene har en tendens til å være lavere for refinansiering også. Du vil også spare på boliglånsforsikringspremier.

Selv om du fortsatt vil foreta betalinger til banken, vil du også fortsatt bygge egenkapital i hjemmet ditt i stedet for å tømme den. Å fortsette å bygge egenkapital betyr at du vil høste mer fortjeneste når du er klar til å selge huset eller gi det videre til arvingene dine.

En refinansiering setter også din ektefelle i mindre fare for å bli hjemløs hvis du er gift. Hvis du åpner omvendt boliglån alene, kan den ikke-låntakende ektefellen måtte forlate boligen hvis du flytter til langtidspleie. Lover endres gradvis for å beskytte mot dette, men det er noe å tenke på.

Ulemper med refinansiering

Hvis målet ditt er å eliminere månedlige betalinger, er ikke refinansiering noe for deg. Selv om du sannsynligvis vil spare penger i det lange løp, vil du fortsatt gjøre månedlige innbetalinger til banken, selv om de kan være mindre.

Hvis du trenger kontanter til oppussing av hjemmet eller for å betale eiendomsskatt, to vanlige årsaker til et omvendt boliglån, ville en utbetalingsrefinansiering være et bedre valg. Du kan dra nytte av lavere rente eller kortere lånetid og ta ut kontanter i et engangsbeløp for prosjektkostnader.

Kan jeg refinansiere for å betale for boligforbedringer?

Avhengig av renten og varigheten av refinansieringen din, kan det hende du kan betale for boligforbedringer ved å refinansiere boligen din. Hvis du trenger en stor sum på en gang, kan du vurdere en utbetalingsrefinansiering i stedet. Dette lar deg trekke ut mer egenkapital i form av et engangsbeløp, i tillegg til gjenværende saldo på ditt opprinnelige lån.

Vil jeg fortsatt bygge egenkapital hvis jeg refinansierer huset mitt?

Ja. Å refinansiere lånet ditt betyr at det endrer vilkårene for lånet ditt. Du taper ingen egenkapital, og du fortsetter å bygge egenkapital, om enn til lavere rente eller kortere eller lengre tid.

Trenger jeg en bestemt mengde egenkapital for å refinansiere huset mitt?

I motsetning til omvendte boliglån, som krever en betydelig mengde egenkapital å trekke mot, krever refinansiering av boligen vanligvis mye mindre. Mange långivere krever minst 20 % egenkapital for å refinansiere et lån. Hvis du har mindre enn 20 %, kan långiveren din fortsatt tillate deg å refinansiere, men de kan kreve privat boliglånsforsikring, som legges til den månedlige betalingen din.

Bunnlinjen

Hvis din økonomiske situasjon lar deg refinansiere boligen din i stedet for å ta opp et omvendt boliglån, er en refinansiering nesten alltid et billigere valg. Det lar deg også fortsette å bygge egenkapital slik at når du bestemmer deg for å selge, får du mye mer av fortjenesten fra huset.

Men hvis du trenger å eliminere månedlige betalinger for at budsjettet ditt skal fungere, er et omvendt boliglån et gyldig alternativ. Vurder målene dine nøye før du tar en avgjørelse.