Hvem er en god kandidat for et Jumbo omvendt boliglån?

Eldre eiendomsbesittere opptatt av å snu sin hjemme egenkapital i kontanter finner ofte at en tradisjonell, statlig støttet boliglån for konvertering av egenkapital (HECM) kan tilfredsstille deres behov. Disse støttet imidlertid føderalt omvendte boliglån er ikke for alle. Mange amerikanere passer heller ikke inn i utlånskriteriene til U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) eller krever en større utbetaling, noe som får dem til å se på alternative løsninger, inkludert privat finansiert jumbo omvendte boliglån.

Hva er et Jumbo omvendt boliglån?

Jumbo omvendte boliglån, som formelt er kjent som "proprietære omvendte boliglån,” er strukturert og forsikret av private selskaper. Dette betyr at de generelt tilbyr større fleksibilitet når det gjelder kvalifikasjonskrav og lånegrenser, blant annet enn HECM-er, som er den vanligste typen omvendt boliglån.

HECM-er er statlig støttede omvendte boliglån som tilbys av långivere godkjent av Federal Housing Administration (FHA). De tillater huseiere som er minst 62 år gamle å låne boligens nåværende verdi minus eventuelle heftelser og ikke betale tilbake pengene før de selger boligen, flytter ut eller dør. De kan motta pengene sine som et engangsbeløp, en rekke vanlige månedlige betalinger, eller en kredittgrense.

Jumbo omvendte boliglån fungerer i hovedsak på samme måte, men de har færre restriksjoner fordi de er private kjøretøy. Dette kan resultere i mer generøse lån og tilgjengelighet, men også færre beskyttelser og større risiko for å bli stående i en dårligere posisjon på nedbetalingsdagen enn med en HECM. Likevel, historier om at dette markedet er villere enn det ville vesten, er litt bredere. Jumbo omvendte boliglån er ikke så ille som noen tror.

HUDs innstramming av reglene for å forhindre at HECM-er kontinuerlig taper penger, økte etterspørselen etter alternative løsninger og økte antallet selskaper som tilbyr omvendte boliglån. Denne ekstra konkurransen har resultert i mer konkurransedyktige vilkår, noe som har gjort disse noe kontroversielle lånene til en verdig løsning for en ganske betydelig del av befolkningen som ikke betjenes av regjeringsstøttede HECM-er.

Hvem henvender Jumbo omvendte boliglån til?

Jumbo omvendte boliglån er hovedsakelig designet for å møte behovene til enten personer med mye egenkapital bundet opp i eiendommer som krever mer penger enn et tradisjonelt omvendt boliglån kan tilby, eller de som bare ønsker å utnytte egenkapitalen i hjemmet, men ikke oppfyller HUDs noe stive betingelser.

Folk som er rike på eiendom, men fattige i kontanter

Proprietære omvendte boliglån fikk kallenavnet "jumbo" fordi de er assosiert med boliger med høy verdi og større lån.

Den nasjonale utlånsgrensen på HECM-er har økt og er i 2022 970 800 dollar. Det er komfortabelt over gjennomsnittlig boligverdi i Amerika og burde passe de fleste behov. Det er imidlertid ikke mange som har en sjanse til å komme i nærheten av det beløpet, selv om de har minst så mye egenkapital bundet opp i hjemmet sitt. Personer med eierandeler i eiendom som overstiger 1 million dollar i verdi kan muligens få en større kontantinnsprøytning med et jumbo omvendt boliglån.

Mye avhenger av hvor mye penger som kreves. Folk oppsøker ofte omvendte boliglån for å finansiere en anstendig pensjonisttilværelse og kanskje gjøre opp for eventuelle pensjonsmangler. Alternativt kan det hende de må betale medisinske utgifter, pusse opp boliger for å møte endrede helse- og aldersbehov, eller tjenestegjeld. Noen ganger kan ikke en HECM dekke disse behovene, og et jumbo omvendt boliglån er det eneste alternativet.

Folk som ikke kan kvalifisere seg til en HECM

En annen viktig grunn til at huseiere kan handle for et jumbo omvendt boliglån, er fordi de har problemer med å kvalifisere seg for en HECM. Å ha støtte fra myndighetene betyr at HECM-er kommer med flere restriksjoner. For eksempel er aldersgrensen for HECM 62, mens noen jumboer vil akseptere søkere så unge som 55 år.

En annen barriere som HECM-er påfører er eiendomstyper. HUD vil kun sanksjonere disse lånene på boliger som er godkjent av FHA. Det er mye mer mildhet med jumboer.

Ulemper med Jumbo omvendte boliglån

Jumbo omvendte boliglån bør ikke avvises helt, da de spiller en viktig rolle i å betjene en del av publikum hvis behov ikke dekkes av HECM-er eller andre typer lån. Flere valgmuligheter i markedet er vanligvis en god ting. Jumbo omvendte boliglån er imidlertid ikke uten feil. Noen av de største ulempene med disse private programmene sammenlignet med HECM inkluderer:

• Høyere lånekostnader –Renter på jumbo omvendte boliglån har en tendens til å være høyere, fordi det blir større beløp lånt over potensielt lengre tidsrammer og utlåner er på kroken bør eiendomspriser falle.
• Potensielt færre beskyttelser – Långivere er ikke forpliktet til å legge inn den type beskyttelse som tilbys med HECM, for eksempel beskyttelse av yngre ektefeller og ikke-regress funksjon, selv om noen av dem gjør det.
• Mindre fleksible betalingsalternativer – En HECM lar deg velge mellom flere betalingsalternativer, inkludert en engangsbetaling, en kredittlinje eller vanlig månedlig inntekt så lenge du bor i hjemmet ditt. Jumbo omvendte boliglånslånere er ikke alltid like imøtekommende.
  

Bunnlinjen

Jumbo omvendte boliglån tjener et viktig formål, blir stadig mer konkurransedyktig, og noen ganger kan det være den mest kostnadseffektive eller eneste måten å dekke dine kontantbehov.

Men når du tar denne ruten, sørg for at du veier hvert forslag med omhu, les alt med liten skrift før du signerer på den stiplede linjen, og shoppe rundt for å få best mulig avtale. Selv om det å ikke være kresen fortsatt kan føre til en anstendig kontantstrøm, kan det til slutt utslette eiendelene du har samlet for arvingene dine.